問題詳情
19. 沒有考慮債券凸性，而僅用存續期間計算之持有債券的風險值，會有何種偏誤?
(A)低估風險值
(B)高估風險值
(C)沒有影響
(D)無法判斷
(A)低估風險值
(B)高估風險值
(C)沒有影響
(D)無法判斷
參考答案
無參考答案
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- 以發行賣權的角度而言，delta=-0.25 表示: 每出售一賣權，必須:(A)出售 4 張股票 (B)出售 0.25 張股票 (C)購入 4 張股票 (D)購入 0.25 張股票
- 進口商爲規避匯率風險，應採取何種策略？(A)買外匯買權 (B)買外匯賣權 (C)賣外匯買權 (D)賣外匯賣權
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- 【題組】承上題，此投資組合風險分散的效果為何？(A)5,701 (B)6,788 (C)9,578 (D)無顯著效果
- 假設投資組合中有 A、B 兩資產。假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元。而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩
- 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而，過去 10 年間有 7%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險值估
- 某廠商之資本成本為 900 萬，利潤為 1,500 萬，經濟資本為 12,000 萬，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A)5% (B)5% (C)5% (D)10%
- 若普通型的信用違約交換(Credit Default Swap)的價差(Spread)為 124 個基準點，違約回復率為 30%，則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Spread)
- 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555，則其 1 天 95%的風險值為何？N(-65) = 0.05, N(-96) = 0.025, N(-33) = 0.01(A)17
- 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約率 (B)違約損失率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
- 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、-3,000,000、100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)1
- 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 240 萬，資產標準差為 30 萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條
- 下列敘述何者為真?(A)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(B)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(C)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(D)選項A
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- J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94 ，
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- 請問信用違約交換(CDS)契約與無風險債券、公司債券部位間的關係，最為接近下列何種?(A)信用違約交換(CDS)契約的買方部位=買進無風險公司債+賣出公司債部位(B)信用違約交換(CDS)契約的
- 企業簽訂總報酬交換(total return swap)合約，該企業可以收取本金之票面利率 5%之利息，並支付 LIBOR 之利息。請問該合約與一般性利率交換合約(收取本金之票面利率 5%之利息
- 假設所有資金支付均發生於相同時間，在無套利機會的情境下，請問標準型信用違約交換合約價差(CDS spread)，與同樣條件之二元式信用違約交換合約價差(CDS spread)、R 回收比率間，有
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- 運用選擇權 BS 模型，敬請估算歐式無股利選擇權之買權的價值：標的物市價＄100，履約價格＄110，無風險利率為 10％，期間一年，N(d1)=0.55，N(d2)=0.35，