問題詳情
4. 假設所有資金支付均發生於相同時間，在無套利機會的情境下，請問標準型信用違約交換合約價差(CDS spread)，與同樣條件之二元式信用違約交換合約價差(CDS spread)、R 回收比率間，有何關係?
(A)標準型信用違約交換合約價差=R×(二元式信用違約交換合約價差)
(B)標準型信用違約交換合約價差=(1-R)×(二元式信用違約交換合約價差)
(C)R×標準型信用違約交換合約價差=(二元式信用違約交換合約價差)
(D)標準型信用違約交換合約價差=R/2×(二元式信用違約交換合約價差)
(A)標準型信用違約交換合約價差=R×(二元式信用違約交換合約價差)
(B)標準型信用違約交換合約價差=(1-R)×(二元式信用違約交換合約價差)
(C)R×標準型信用違約交換合約價差=(二元式信用違約交換合約價差)
(D)標準型信用違約交換合約價差=R/2×(二元式信用違約交換合約價差)
參考答案
無參考答案
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