問題詳情
3. 企業簽訂總報酬交換(total return swap)合約，該企業可以收取本金之票面利率 5%之利息，並支付 LIBOR 之利息。請問該合約與一般性利率交換合約(收取本金之票面利率 5%之利息，並支付LIBOR 之利息)的主要差別為：
(A)總報酬交換需支付本金，一般性利率交換不需支付本金
(B)總報酬交換需支付本金部位的利得或損失，一般性利率交換不需支付
(C)總報酬交換之交換利率部位方向與一般利率交換的交換方向相反
(D)總報酬交換之票面 5%利息是浮動計息，一般性利率交換則是固定計息
(A)總報酬交換需支付本金，一般性利率交換不需支付本金
(B)總報酬交換需支付本金部位的利得或損失，一般性利率交換不需支付
(C)總報酬交換之交換利率部位方向與一般利率交換的交換方向相反
(D)總報酬交換之票面 5%利息是浮動計息，一般性利率交換則是固定計息
參考答案
無參考答案
內容推薦
- 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為 r為無風險利率，αv2為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率？(A) N( d1) (B
- J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94 ，
- 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)CreditMetrics 法 (B)CreditRisk+法(C)CreditPortfolio View 法 (D)
- 假設一個信評BB級之五年期公司債，價值600萬。違約回復率為75%，預期信用風險損失為30,000，試問其隱含違約率為多少？(A)2% (B)4% (C)6% (D)8%
- 下列敘述何者為真?(A)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(B)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(C)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(D)選項A
- 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 240 萬，資產標準差為 30 萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條
- 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、-3,000,000、100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)1
- 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約率 (B)違約損失率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
- 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555，則其 1 天 95%的風險值為何？N(-65) = 0.05, N(-96) = 0.025, N(-33) = 0.01(A)17
- 若普通型的信用違約交換(Credit Default Swap)的價差(Spread)為 124 個基準點，違約回復率為 30%，則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Spread)
內容推薦
- 有關買權之歐式買權與買權之歐式賣權、賣權之歐式買權與賣權之歐式賣權，此四類合約價格，在相同情境下，是否符合賣權-買權平價(put-call parity)關係?(A)僅買權之歐式買權與買權之歐式
- 假設觀察期間，標的物最高價smax，最低價為smin，最後收盤價sT。請問在相同到期期間，持有一單位浮動回顧買權(floating lookback call)合約與一單位浮動回顧賣權(floa
- 假設差距選擇權(gap option)買權，於到期日時，若市價 ST ＞ 參考價 K2，則所得收益(payoffs)為市價 ST –參考價 K1。請問該差距選擇權與同類型標準化一般型買權、二元式
- 浮動回顧買權(floating lookback call)合約在計算資產最高或最低價格時，如果將觀察價格的頻率增加(假設其他條件不變)，請問此浮動回顧買權的價值將有何影響?(A)上升 (B)下
- 障礙選擇權(barriers options)合約在判定資產價格是否碰觸障礙價格時，如果將觀察價格的頻率增加，試問”下跌敲出買權”(down-and-out call)的價值是上升或下降?同樣情
- 運用選擇權 BS 模型，敬請估算歐式無股利選擇權之買權的價值：標的物市價＄100，履約價格＄110，無風險利率為 10％，期間一年，N(d1)=0.55，N(d2)=0.35，
- 考慮一 FRA 契約，名目本金為＄100M 美元，合約規定該公司在 3 年後可以 00%固定年利率收取利息，期間三個月。如果三年後，結算利率（settlement rate）的 LIBOR
- 一家銅礦公司預計三個月後將銷售 1,000mt 銅礦，銅礦價格三個月的標準差為 0.0263，該公司決定採用三個月後到期的銅礦期貨來避險。假設每口銅礦期貨契約為 25mt，銅礦期貨價格標準差為
- 假設今天 S＆P 指數為 2,645 點，如果無風險年利率為 00％，每年股利率預期為 50％，假設市場中無套利機會，請問三個月後到期之 S＆P 指數期貨契約價格(可採單利計算)，理論
- 某航空公司預計一個月後採購 210 萬加侖的飛機燃油，目前資料呈現：燃油現貨價格之年標準差為 12％。該公司預計採用西德州燃油期貨合約來避險，但每口燃油期貨 1,000 桶，每桶 42 加侖，
- 考慮一單純型（plain-vanilla）利率交換契約，甲方以半年為基礎付出固定利率 00％，乙方則付出 LIBOR。目前 6M LIBOR 為年利率 20％，該契約名目本金為＄100
- 一年甲班校外教學共需經費（x＋40）元，如果全班共有37人，則每人應分擔 (7) 元。（以含x 的式子表示）編輯私有筆記及自訂標籤國一數學上第三次-106 年 - 2017臺北市北投國中七年級10
- 企業在避險開始及避險期間中，若可預期之避險工具之公平價值或現金流量之變動，抵銷被避險項目之公平價值或現金流量之變動，在以下何區間視為高度避險有效性，適用財務會計準則第 34號會計公報之避險會計
- 假設 某出口商與國外進口商簽訂一筆貿易契約，預計六個月後將收 USD1,000,000，為避免六個月後 USD貶值造成收入減少的損失，擬以即期避險方式固定匯率，請問其美元避險匯率最接近下列何者
- 假設五年期債券，票面價格為$100，到期殖利率為 11% (連續複利)，於每年底支付 8%利息。試問此債券理論價格為何? （5 分）債券的存續期間為何?（5 分）
- 如下圖二，BD為圓O的直徑，直線ED為圓O的切線，A、C兩點在圓上， 平分∠BAD且交BD於F點。若∠ADE＝19°，則∠AFB的度數為何？ (A)(B)(C)(D)14
- 因式分解下列各式：(a－2b)2－3a(2b－a)＝______。編輯私有筆記及自訂標籤國二數學上第二次-106 年 - 2017臺南市市立民德國中八年級106 上學期數學第二次段考(期中考)康
- 假設 某出口商與國外進口商簽訂一筆貿易契約，預計六個月後將收 USD1,000,000，為避免六個月後 USD貶值造成收入減少的損失，考量以即期或者遠期外匯避險美元匯率，請問遠期避險匯率為何?
- 【題組】(2) 氣體溫度升高多少？(4 分)編輯私有筆記及自訂標籤教甄◆物理科專業-107 年 - 臺中市立臺中女子高級中等學校教師甄選物理科#76471討論私人筆記( 0 )50【站僕】摩檸Morn
- 老王目前持有 1 口美國長期公債期貨的空頭部位即將到期，正在煩惱該如何選擇市場上哪一種公債供作交割的標的。假設目前市場上有以下可供交割的公債，且到期時美國長期公債期貨的報價為 25，請問
- 因式分解下列各式：5x2－10x＋5＝______。編輯私有筆記及自訂標籤國二數學上第二次-106 年 - 2017臺南市市立民德國中八年級106 上學期數學第二次段考(期中考)康軒#76473
- 如果x＝－6，則－4＋7x ＝ (8) 。編輯私有筆記及自訂標籤國一數學上第三次-106 年 - 2017臺北市北投國中七年級106 上學期數學第三次段考(期末考)翰林#76472討論私人筆記(
- 假設投資人買進債券的價格高於面額，且在賣出債券時發生資本損失，則：(A)到期收益率＜票面利率＜當期收益率 (B)當期收益率＜到期收益率＜票面利率(C)到期收益率＜當期收益率＜票面利率 (D)當期
- 如下圖三，若AAAA4表示各區域面積，且OA：AB：BC：CD＝1：1：1：1，則A1：A2：A3：A4＝？ (A)1：1：1：(B)1：2：3：(C)1：4：9：(
- 下列有關利率期間結構理論的敘述，何者是錯誤的？(A)殖利率曲線為正斜率時，長期利率高於短期利率(B)依據流動性貼水理論，金融工具的到期期限愈長，投資人要求的流動性貼水愈多(C)殖利率曲線的型態可