問題詳情
23.關於拔靴法風險衡量模型，下列敘述何者有誤？
(A)直接利用歷史資料估計資產組合未來報酬值的分配
(B)不需要知道母體分配
(C)假設樣本皆來自未知分配之獨立樣本
(D)在操作過程中需要投入大量的歷史資料
(A)直接利用歷史資料估計資產組合未來報酬值的分配
(B)不需要知道母體分配
(C)假設樣本皆來自未知分配之獨立樣本
(D)在操作過程中需要投入大量的歷史資料
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 關於新巴塞爾協定Ⅱ(Basel Ⅱ)對回顧測試之要求，下列敘述何者有誤？(A)超限數的決定是以過去 250 個營業日為觀察期間(B)回顧測試屬於情境檢定工作的一部分(C)在過去 250 個營業日
- 根據衍生性商品政策小組(Derivatives Policy Group，簡稱 DPG)有關壓力測試之假設性情境相關規範，下列何者不適合作為壓力情境的參考？(A)殖益率曲線平行移動達 100 個
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- 關於壓力測試之敘述，下列何者有誤？(A)壓力測試在避免風險值的模型風險(B)情境分析應該納入交易對手信用風險、流動性風險、經濟政策改變等情境(C)壓力測試在辨識可能出現極端的右尾損失(D)壓力測
- 下列何者為造成匯率風險的原因？I.個別外幣波動性 II.外幣間相關性 III.貶值風險 IV.交割風險(A)I、III (B)I、II、IV (C)II、III (D)I、II、III
- 下列何者目前尚未被美國證管會列為「國家認可統計評等機構 (Nationally Recognized Statistical RatingOrganizations, NRSROs)」之信用評等
- 對金融機構來說，下列何者可能導致信用風險？I.產業地位 II.生產經營能力 III.借款人的知名度 IV.借款人的品格(A)I、II (B)II、IV (C)I、II、IV (D)I、II、II
- 若比較市場風險與信用風險的主要差異，下列敘述何者有誤？(A)公司債的價格變動可歸究於市場風險(B)信用風險的風險調整期間相對較長(C)市場風險主要是對稱分配，有時存在厚尾現象；而信用風險的本質會
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- 假設一家信用評等為 B 的公司，其第一年及第二年違約機率分別為 d1=5%、d2=7%，則第一年及第二年的累積違約機率為何？(A)65% (B)0% (C)6% (D)3
- 下列何者為國內最常見的匯率連結之結構型商品？(A)本金與匯率連動債券 (B)反多重幣別債券(C)雙重幣別債券 (D)投資型外幣定存
- 金融機構利用信用衍生性商品將信用風險移轉的風氣日漸盛行，下列何者不是金融機構利用信用衍生性商品的目的？(A)減少經濟和監管資本的使用 (B)減少交易對手的集中度(C)私人銀行存款的信用保障 (D
- 對於一家以貸款業務為主的銀行而言，下列何種作業所隱含的風險較低？(A)不當銷售商品予客戶 (B)結算貸款利息發生錯誤(C)理專挪用客戶資金而造成的賠償 (D)因更換系統而導致交易當機
- 下列有關期貨價格的敘述何者正確？(A)當限制賣空現貨時，期貨價格無套利區間的下界愈低(B)當限制賣空現貨時，期貨價格無套利區間的上界愈高(C)當借入利率愈高時，期貨價格無套利區間的上界愈低(D)
- 下列有關期貨價格、遠期價格及預期未來現貨價格在理論上之關係的敘述何者正確？(A)當期貨價格與利率正相關時，期貨價格小於遠期價格(B)當期貨價格與利率負相關時，期貨價格大於遠期價格(C)當標的資產
- 某公司主要是以美元收支為主，擬賣出 h 單位的歐元期貨對其在未來(t) 的歐元收入做避險。現在時間是 0，假設r = 美元利率， rf = 歐元利率，都是固定且連續複利，t = 歐元曝險日，T
- 某人持有 3 仟萬的股票投資組合，他在賣出 4 口股價指數期貨後，總投資組合的 β 值為 1。目前股價指數期貨價格為 7,500 點，每點價值為 200 元。請問他原來投資組合的 β 值為(A)
- 在每年複利一次下，假設利率期間結構為 1 年期利率 R1 = 0.03，2 年期利率R2= 0.04 。則第1年至第 2 年間的遠期利率為(A)3% (B)4% (C)5% (D)6%
- 下列有關歐洲美元期貨(Eurodollar Futures)之敘述何者是正確的？(A)3 個月歐洲美元期貨價格變動 1 個 bp(0.01%)時，每個契約價值變動 100 美元(B)買入歐洲美元
- 小文買入 2 口報價為 1400 的台灣 10 年期公債期貨，第二天的結算價格為 1550，則小文在第二天獲利(一個 bp 的變動價格等於 500)(A)107,500 (B)53,
- 設 P (0,t)為在t 時點收入 1 元時，其在 0 時點的零息債券價格。若 P(0,1) =0.95 ，P(0,2)= 0.90 ，則每年交換一次之無套利 2 年期交換利率為(A)
- 若期貨價差等於遠月份期貨價格減去近月份期貨價格，則當預期未來價差變小時，可行的套利策略是(A)買入遠月份期貨並賣出近月份期貨(B)賣出遠月份期貨並買入近月份期貨(C)買入遠月份期貨並買入近月份
- 下列有關期貨避險的敘述何者為錯誤？(A)若無基差風險，最小變異避險比率等於 1(B)若最小變異避險比率等於 1，則該避險為完全避險(C)用期貨避險不能保證避險後之利益大於不避險的情況(D)當現
- 在不發股利下，當期初股價等於履約價的折現值，且選擇權之履約價及到期日相同，下列何者為真？(A)歐式股票買權的價格大於歐式股票賣權的價格(B)歐式股票賣權的價格大於歐式股票買權的價格(C)美式股
- 某股票目前股價為 50，若 3 個月後股票價格可能為 55 或 45，無風險利率下，3 個月的折現因子為0.99，則 3 個月到期，履約價為 50 的賣權價格為(A)627 (B)12
- 某股票目前的期貨價格為 50，若 3 個月後股票期貨價格可能為 55 或 45，無風險利率下，3 個月的折現因子為 0.99，則 3 個月到期，履約價為 50 的期貨買權價格為(A)475
- 一個銀行出售 6 個月期 100 萬美元執行價格為 29 元台幣的賣權。目前美元匯率為 30 元，美元無風險利率為每年 3%(連續複利)，台幣無風險利率為每年 2%，匯率波動度為 20%。該銀