問題詳情
11. 考慮一 FRA 契約，名目本金為＄100M 美元，合約規定該公司在 3 年後可以 4.00%固定年利率收取利息，期間三個月。如果三年後，結算利率（settlement rate）的 LIBOR 為 4.50％，請問該公司在 3.25 年時的現金流量最接近多少？
(A)－＄125,000
(B)－＄123,609
(C)＋＄125,000
(D)＋＄123,609
(A)－＄125,000
(B)－＄123,609
(C)＋＄125,000
(D)＋＄123,609
參考答案
無參考答案
內容推薦
- 障礙選擇權(barriers options)合約在判定資產價格是否碰觸障礙價格時，如果將觀察價格的頻率增加，試問”下跌敲出買權”(down-and-out call)的價值是上升或下降?同樣情
- 浮動回顧買權(floating lookback call)合約在計算資產最高或最低價格時，如果將觀察價格的頻率增加(假設其他條件不變)，請問此浮動回顧買權的價值將有何影響?(A)上升 (B)下
- 假設差距選擇權(gap option)買權，於到期日時，若市價 ST ＞ 參考價 K2，則所得收益(payoffs)為市價 ST –參考價 K1。請問該差距選擇權與同類型標準化一般型買權、二元式
- 假設觀察期間，標的物最高價smax，最低價為smin，最後收盤價sT。請問在相同到期期間，持有一單位浮動回顧買權(floating lookback call)合約與一單位浮動回顧賣權(floa
- 有關買權之歐式買權與買權之歐式賣權、賣權之歐式買權與賣權之歐式賣權，此四類合約價格，在相同情境下，是否符合賣權-買權平價(put-call parity)關係?(A)僅買權之歐式買權與買權之歐式
- 假設所有資金支付均發生於相同時間，在無套利機會的情境下，請問標準型信用違約交換合約價差(CDS spread)，與同樣條件之二元式信用違約交換合約價差(CDS spread)、R 回收比率間，有
- 企業簽訂總報酬交換(total return swap)合約，該企業可以收取本金之票面利率 5%之利息，並支付 LIBOR 之利息。請問該合約與一般性利率交換合約(收取本金之票面利率 5%之利息
- 請問信用違約交換(CDS)契約與無風險債券、公司債券部位間的關係，最為接近下列何種?(A)信用違約交換(CDS)契約的買方部位=買進無風險公司債+賣出公司債部位(B)信用違約交換(CDS)契約的
- 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為 r為無風險利率，αv2為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率？(A) N( d1) (B
- J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94 ，
內容推薦
- 假設今天 S＆P 指數為 2,645 點，如果無風險年利率為 00％，每年股利率預期為 50％，假設市場中無套利機會，請問三個月後到期之 S＆P 指數期貨契約價格(可採單利計算)，理論
- 某航空公司預計一個月後採購 210 萬加侖的飛機燃油，目前資料呈現：燃油現貨價格之年標準差為 12％。該公司預計採用西德州燃油期貨合約來避險，但每口燃油期貨 1,000 桶，每桶 42 加侖，
- 考慮一單純型（plain-vanilla）利率交換契約，甲方以半年為基礎付出固定利率 00％，乙方則付出 LIBOR。目前 6M LIBOR 為年利率 20％，該契約名目本金為＄100
- 一年甲班校外教學共需經費（x＋40）元，如果全班共有37人，則每人應分擔 (7) 元。（以含x 的式子表示）編輯私有筆記及自訂標籤國一數學上第三次-106 年 - 2017臺北市北投國中七年級10
- 企業在避險開始及避險期間中，若可預期之避險工具之公平價值或現金流量之變動，抵銷被避險項目之公平價值或現金流量之變動，在以下何區間視為高度避險有效性，適用財務會計準則第 34號會計公報之避險會計
- 假設 某出口商與國外進口商簽訂一筆貿易契約，預計六個月後將收 USD1,000,000，為避免六個月後 USD貶值造成收入減少的損失，擬以即期避險方式固定匯率，請問其美元避險匯率最接近下列何者
- 假設五年期債券，票面價格為$100，到期殖利率為 11% (連續複利)，於每年底支付 8%利息。試問此債券理論價格為何? （5 分）債券的存續期間為何?（5 分）
- 如下圖二，BD為圓O的直徑，直線ED為圓O的切線，A、C兩點在圓上， 平分∠BAD且交BD於F點。若∠ADE＝19°，則∠AFB的度數為何？ (A)(B)(C)(D)14
- 因式分解下列各式：(a－2b)2－3a(2b－a)＝______。編輯私有筆記及自訂標籤國二數學上第二次-106 年 - 2017臺南市市立民德國中八年級106 上學期數學第二次段考(期中考)康
- 假設 某出口商與國外進口商簽訂一筆貿易契約，預計六個月後將收 USD1,000,000，為避免六個月後 USD貶值造成收入減少的損失，考量以即期或者遠期外匯避險美元匯率，請問遠期避險匯率為何?
- 【題組】(2) 氣體溫度升高多少？(4 分)編輯私有筆記及自訂標籤教甄◆物理科專業-107 年 - 臺中市立臺中女子高級中等學校教師甄選物理科#76471討論私人筆記( 0 )50【站僕】摩檸Morn
- 老王目前持有 1 口美國長期公債期貨的空頭部位即將到期，正在煩惱該如何選擇市場上哪一種公債供作交割的標的。假設目前市場上有以下可供交割的公債，且到期時美國長期公債期貨的報價為 25，請問
- 因式分解下列各式：5x2－10x＋5＝______。編輯私有筆記及自訂標籤國二數學上第二次-106 年 - 2017臺南市市立民德國中八年級106 上學期數學第二次段考(期中考)康軒#76473
- 如果x＝－6，則－4＋7x ＝ (8) 。編輯私有筆記及自訂標籤國一數學上第三次-106 年 - 2017臺北市北投國中七年級106 上學期數學第三次段考(期末考)翰林#76472討論私人筆記(
- 假設投資人買進債券的價格高於面額，且在賣出債券時發生資本損失，則：(A)到期收益率＜票面利率＜當期收益率 (B)當期收益率＜到期收益率＜票面利率(C)到期收益率＜當期收益率＜票面利率 (D)當期
- 如下圖三，若AAAA4表示各區域面積，且OA：AB：BC：CD＝1：1：1：1，則A1：A2：A3：A4＝？ (A)1：1：1：(B)1：2：3：(C)1：4：9：(
- 下列有關利率期間結構理論的敘述，何者是錯誤的？(A)殖利率曲線為正斜率時，長期利率高於短期利率(B)依據流動性貼水理論，金融工具的到期期限愈長，投資人要求的流動性貼水愈多(C)殖利率曲線的型態可
- 假設社會的通貨比率為 15%，銀行體系的超額準備率為 15%，所有存款的法定準備率均為 10%，若央行自公開市場買入 100 萬元的債券，則銀行體系所創造的存款貨幣為多少？(A)200 萬 (B
- 如果中央銀行透過公開市場操作，向銀行買進 1 億元債券，則下列敘述何者是錯誤的？(A)銀行持有的債券減少 1 億元 (B)銀行的準備金增加 1 億元(C)銀行的負債增加 1 億元 (D)銀行的資
- 如右圖， ＝8， ＝？(A) (B) (C) (D)
- 美商花花銀行擁有英鎊現貨部位，並持有所列店頭市場英鎊選擇權投資組合：該銀行今天收盤結算前，希望能夠調整部位成為 Delta 中立，【題組】請問以下何種方式，最能達成?(A)買進 A Call
- 李四從郵局提領 10 萬元現金，存入其在銀行的活期儲蓄存款帳戶時，對 M1A 、M1B 及 M2 之立即影響為？(A)M2 不變而 M1B 增加 (B)M2 減少而 M1A 增加(C)M2 增加
- 假設某一封閉經濟體 Y=C+I+G，其中 Y 為所得、C 為消費、I 為投資、G 為政府支出，其 C=100+0.8Y，I=120，G=80，則均衡所得為多少？(A)1,000 (B)1,25
- 「當利率降至極低水準時，貨幣需求的利率彈性變為無窮大，此種情況下，中央銀行不論增加多少貨幣供給，都會被大眾的貨幣需求所吸收，利率卻不再下降」，此種現象稱為：(A)貨幣中立性 (B)貨幣幻覺(C
- 所謂貨幣中立性(Neutrality)係指，貨幣供給變動時：(A)對物價水準及實質產出均沒有影響(B)只引起物價水準變動，對實質產出則沒有影響(C)只引起實質產出變動，對物價水準則沒有影響(D