問題詳情
35. 當一個銀行與客戶進行遠期外匯交易時，銀行可能面臨哪些風險?I.市場風險 II.信用風險 III.作業風險
(A)只有 I
(B)只有 II
(C)只有 I 與 II
(D)I、II、III 皆是
(A)只有 I
(B)只有 II
(C)只有 I 與 II
(D)I、II、III 皆是
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 當避險者（hedgers）對於期貨的淨需求部位是空頭（short futures）時，期貨價格與預期未來的現貨價格之間的關係為何?(A)期貨價格大於預期未來的現貨價格(B)期貨價格等於預期未來
- 不含名目本金交換的外匯交換合約比較適用於下列何者狀況?(A)一個公司安排一個貸款(B)一個公司打算發行債券(C)一個公司有外幣的現金流量(D)一個交易商打算避險其外匯選擇權部位
- 某日台指賣權報價如下表: 如果上述報價有套利的機會，則 X 可能為何? I.201II.211III.221IV.231(A)只有 I 與 II (B)只有 II 與 III (C)只有 II
- 利率交換選擇權(interest rate swaption)和下列何者最相近?(A)零息債券選擇權(zero-coupon bond option)(B)附息債券選擇權(coupon bon
- 差額交換合約(differential swap)適用於何種狀況?(A)預期兩國利率變動方向不同(B)預期國庫券(T-bill)利率與商業本票利率差距變大(C)預期國庫券利率與歐洲美元(eur
- 下列何者是歐式賣權的最低可能價值? ( 為期初股價，X 為執行價， 為折現率)(A)Max(0, X – ) (B) (C) (D)
- 下列何者是保護性賣權(protective put)的損益兩平點? ( 為期初股價， 為期末股價，X 為執行價，P 為賣權價格)(A)X + – P (B)P + (C)X – (D)X
- 某投資者賣出 T-Bond 期貨價位為 111-16，他認為 T-Bond 期貨在 112-20 是相當大的阻力區，他應採取何種委託來管理空頭部位的風險？(A)限價委託(limit order
- 在一個節點不重合的(non-recombining)二項樹模型，經過 3 期後會有幾種可能的路徑(path)?(A)3 (B)4 (C)6 (D)8
- 下列何者是進行 gamma 避險的理由?(A)股價波動度(volatility)可能改變 (B)無風險利率不是常數(C)股價可能突然劇烈變化 (D)股價變動太小以致 delta 避險不可行
內容推薦
- 下列何者不屬於信用風險?(A)美國聯準會的 FOMC 宣佈調整聯邦資金利率所造成市場利率的變動(B)公司債殖利率和公債殖利率的差異的變化(C)公司債殖利率因信用評等降級造成的變化(D)以上皆屬於
- 下列何者不屬於 2006 新巴賽爾協定(Basel II)所指的金融機構的作業風險?(A)銀行投資雷曼連動債造成損失(B)銀行電腦系統當機(C)主管印章被盜用(D)銀行行員盜用公款
- 下列何項商品與信用風險無關?(A) CDO (collateralized debt obligations)(B)標的物為美國國庫券(T-bills)的利率期貨(C) CDS (credit
- 投資不動產抵押貸款證券(MBS, mortgage-backed securities)的價格風險與下列何項無關?(A)違約風險(B)利率變動的風險(C)股價變動的風險(D)借款人提早償還風險
- 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)對於金融體系的安全和穩定提出的規範三大支柱(pillar)不包括下列哪一項?(A)計算最低資本適足率(B)監理機關對於資本適足率的監督和審查(C)
- 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)對於金融機構的資本適足率計算不包括哪一類?(A)信用風險(B)市場風險(C)流動性風險(D)作業風險
- 下列何者是所謂的系統風險?(A)某上市公司發生火災(B)當某一市場參與者因故無法清算時，波及其他市場參與者，造成清算系統全面陷於機能崩潰狀態(C)衍生性商品部位持有者由於資金籌措不足，無法支付應
- 下列何項不屬於法令風險?(A)衍生性商品交易客戶事先不知道該交易可能產生潛在的損失的認知所造成的損失(B)衍生性商品交易對手因資金不足無法支付所造成的損失(C)因該衍生性商品的交易違反法令所造成
- 下列何種交易策略不被會計準則認可為避險工具?(A)買兩個 put (B)賣兩個 call(C)買三個 call (D)買三個 put
- 若股票 ABC 的報酬率標準差為 30%，beta 值為 0.8，另外股票 XYZ 的報酬率標準差為 40%，beta 值為 4，ABC 和 XYZ 的報酬率相關係數為 0.7。考慮一投資組
- 【題組】承第 11 題，若市場報酬率變異數為 4%，則此投資組合的報酬率系統性風險(以變異數衡量)佔此投資組合的報酬率總變異數的比例為何?(A)44% (B)54%(C)64% (D)34%
- 【題組】承第 11 題，根據 CAPM，若市場必要報酬率為 10%，無風險利率為 3%，計算市場均衡時，此投資組合的期望報酬率為多少?(A)4% (B)28% (C)12%
- 下列關於歐式股票選擇權的 delta 敘述何者錯誤?(A)當標的股票價位不同時，delta 也跟著變(B)考慮正負號，標的股價越高買權的 delta 的值會越大(C)考慮正負號，標的股價越高賣
- 下列關於歐式股票選擇權的 gamma 敘述何者錯誤？(A)不論價內價外，買權的 gamma 永遠為正(B)不論價內價外，賣權的 gamma 永遠為正(C)其他條件一樣時，買權和賣權的 gamm
- 下列關於歐式股票選擇權的 vega 敘述何者錯誤？(A)不論價內價外，買權 vega 永遠為正(B)不論價內價外，賣權的 vega 永遠為正(C)其他條件一樣時，買權和賣權的 vega 一樣(
- 假設 ABC 銀行有賣出 6 個月到期的美金$1,000,000 賣權。根據選擇權 delta 的定義，若此賣權的delta 為-0.25，則 ABC 銀行該買入或賣出多少美元使得總部位為 d
- 假設有一選擇權投資組合其 delta 為中立，gamma 和 vega 分別為-500 和-800。另外市場有兩個選擇權，第一個選擇權的 delta、gamma、vega 分別是 0.0.
- 假設持有某公債現貨，每單位該公債當利率變動 1b.p.價格變動 0.125。欲以 100 年 12 月到期的十年期公債期貨避險。另市場有期貨可交割的十年期公債 99 甲 8，到期日為 109/9
- 假設資產報酬為常態分配、單日 VaR 為常數、無序列相關。若單日 95%VaR 為 200，則 30 天 99%的 VaR為何? N(-645)=0.05, N(-326)=0.01(A
- 假設利率變動為常態分配，某一債券的存續期間(duration)為 8 年，當前價格為$100，利率變動的日標準差為 0.1%，則單日債券 99%的 VaR 為何? N(-645)=0.05,
- 若一面值$1,000 的零息公司債違約機率為 2%，回復率(recovery rate)為 60%，則到期時預期損失(expected loss given default)為多少?(A)$1
- 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)下列哪一項不屬於對信用風險的資本計提的方法?(A)標準法 (standardized approach)(B)基本指標法 (basic indi
- 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)下列哪一項不屬於對作業風險的資本計提的方法?(A)標準法 (standardized approach)(B)基本指標法 (basic indi
- 已知 a、 b、 c 皆不為 0，下列四個運算規則，哪些是正確的？(甲) (b − c) × a = b × a − c × a (乙) a × (b + c) = a × b + a ×
- 出席股東不足規定定額，而為假決議時，應將假決議通知各股東，並於多久期間內再行召集股東會？(A)十五日 (B)一個月 (C)四十五日 (D)二個月