問題詳情
17. 下列關於歐式股票選擇權的 vega 敘述何者錯誤？
(A)不論價內價外，買權 vega 永遠為正
(B)不論價內價外，賣權的 vega 永遠為正
(C)其他條件一樣時，買權和賣權的 vega 一樣
(D)vega 在價平的時候最小
(A)不論價內價外，買權 vega 永遠為正
(B)不論價內價外，賣權的 vega 永遠為正
(C)其他條件一樣時，買權和賣權的 vega 一樣
(D)vega 在價平的時候最小
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 下列關於歐式股票選擇權的 delta 敘述何者錯誤?(A)當標的股票價位不同時，delta 也跟著變(B)考慮正負號，標的股價越高買權的 delta 的值會越大(C)考慮正負號，標的股價越高賣
- 【題組】承第 11 題，根據 CAPM，若市場必要報酬率為 10%，無風險利率為 3%，計算市場均衡時，此投資組合的期望報酬率為多少?(A)4% (B)28% (C)12%
- 【題組】承第 11 題，若市場報酬率變異數為 4%，則此投資組合的報酬率系統性風險(以變異數衡量)佔此投資組合的報酬率總變異數的比例為何?(A)44% (B)54%(C)64% (D)34%
- 若股票 ABC 的報酬率標準差為 30%，beta 值為 0.8，另外股票 XYZ 的報酬率標準差為 40%，beta 值為 4，ABC 和 XYZ 的報酬率相關係數為 0.7。考慮一投資組
- 下列何種交易策略不被會計準則認可為避險工具?(A)買兩個 put (B)賣兩個 call(C)買三個 call (D)買三個 put
- 下列何項不屬於法令風險?(A)衍生性商品交易客戶事先不知道該交易可能產生潛在的損失的認知所造成的損失(B)衍生性商品交易對手因資金不足無法支付所造成的損失(C)因該衍生性商品的交易違反法令所造成
- 下列何者是所謂的系統風險?(A)某上市公司發生火災(B)當某一市場參與者因故無法清算時，波及其他市場參與者，造成清算系統全面陷於機能崩潰狀態(C)衍生性商品部位持有者由於資金籌措不足，無法支付應
- 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)對於金融機構的資本適足率計算不包括哪一類?(A)信用風險(B)市場風險(C)流動性風險(D)作業風險
- 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)對於金融體系的安全和穩定提出的規範三大支柱(pillar)不包括下列哪一項?(A)計算最低資本適足率(B)監理機關對於資本適足率的監督和審查(C)
- 投資不動產抵押貸款證券(MBS, mortgage-backed securities)的價格風險與下列何項無關?(A)違約風險(B)利率變動的風險(C)股價變動的風險(D)借款人提早償還風險
內容推薦
- 假設有一選擇權投資組合其 delta 為中立，gamma 和 vega 分別為-500 和-800。另外市場有兩個選擇權，第一個選擇權的 delta、gamma、vega 分別是 0.0.
- 假設持有某公債現貨，每單位該公債當利率變動 1b.p.價格變動 0.125。欲以 100 年 12 月到期的十年期公債期貨避險。另市場有期貨可交割的十年期公債 99 甲 8，到期日為 109/9
- 假設資產報酬為常態分配、單日 VaR 為常數、無序列相關。若單日 95%VaR 為 200，則 30 天 99%的 VaR為何? N(-645)=0.05, N(-326)=0.01(A
- 假設利率變動為常態分配，某一債券的存續期間(duration)為 8 年，當前價格為$100，利率變動的日標準差為 0.1%，則單日債券 99%的 VaR 為何? N(-645)=0.05,
- 若一面值$1,000 的零息公司債違約機率為 2%，回復率(recovery rate)為 60%，則到期時預期損失(expected loss given default)為多少?(A)$1
- 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)下列哪一項不屬於對信用風險的資本計提的方法?(A)標準法 (standardized approach)(B)基本指標法 (basic indi
- 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)下列哪一項不屬於對作業風險的資本計提的方法?(A)標準法 (standardized approach)(B)基本指標法 (basic indi
- 已知 a、 b、 c 皆不為 0，下列四個運算規則，哪些是正確的？(甲) (b − c) × a = b × a − c × a (乙) a × (b + c) = a × b + a ×
- 出席股東不足規定定額，而為假決議時，應將假決議通知各股東，並於多久期間內再行召集股東會？(A)十五日 (B)一個月 (C)四十五日 (D)二個月
- 股份有限公司與監察人間之關係，從民法關於何法律關係之規定？(A)僱傭 (B)承攬 (C)委任 (D)居間
- 每一會計年度終了，董事會應編造各種會計表冊，並應於股東會開會幾日前，交監察人查核？(A)六十日 (B)四十五日 (C)三十日 (D)十五日
- 下列有關本公司與分公司之敘述何者正確？(A)法律概念上，本公司與分公司只有一個人格 (B)與母公司、子公司的意義相同(C)應受關係企業專章規範 (D)分公司對業務之經營可不受本公司之指揮
- 下列對監察人之敘述何者有誤？(A)董事發現公司有受重大損害之虞時，應立即向監察人報告(B)監察人得列席董事會陳述意見(C)監察人各得單獨行使監察權(D)監察人得兼任公司董事、經理人或其他職員
- 當公司間有下列那種情形時，可推斷彼此之間具有控制及從屬關係？(A)公司與他公司之股東或董事有三分之一以上相同者(B)公司與他公司之已發行有表決權之股份總數有半數以上為相同之股東持有或出資者(C)
- 發行轉換公司債時之轉換價格，係指轉換公司債轉換為每股股票所需之何種計算單位之金額？(A)交易之市價 (B)當日與公司議定之價格 (C)公司債之票面金額 (D)股票之市價
- 下列何者應編列財務報告且依法公告並申報？(A)發行人 (B)證券商 (C)證券交易所 (D)選項A、B、C皆是
- 依證券交易法之規定，私人間直接讓受不超過一交易單位之私募有價證券，前後二次讓受之行為，不得少於幾個月？(A)2 個月 (B)3 個月 (C)4 個月 (D)6 個月
- 公開發行公司向關係人取得不動產時，應檢附有關資料，原則上並經下列何種程序後，始得為之？(A)董事長同意 (B)董事會通過，免經監察人承認(C)董事會通過及監察人承認 (D)股東會同意
- 公開發行公司取得或處分非上市櫃公司有價證券之交易金額達多少以上者，應洽請會計師就交易價格之合理性表示意見？(A)實收資本額百分之十 (B)新臺幣二億元以上(C)實收資本額百分之二十或新臺幣三億
- 依現行法令之規定，獨立董事在任期中轉讓超過選任當時所持有之公司股份數額二分之一時，對其職務有何法律效果？(A)當然解任 (B)待公司辦理變更登記，始生解任之效果(C)並無任何影響 (D)視其股
- 關於公開發行公司私募股票之股東會決議中，「出席數」與「同意數」之敘述，何者為是？(A)代表已發行股份總數三分之二以上股東出席，出席股東表決權過半數之同意(B)代表已發行股份總數過半數股東出席，
- 禁止利用內線消息買賣之主要立法意旨為？(A)基於公平原則，求投資人之立足點平等 (B)禁止任何人因資訊而買賣(C)減少市場投機性 (D)鼓勵正當研究
- 下列何種有價證券適用證券交易法第一百五十七條之一（內線交易）之規定？(A)上市股票 (B)上櫃股票 (C)可轉換公司債 (D)選項A、B、C皆是
- 關於證券交易法第一百五十七條之一所定內線交易禁止規定，下列敘述何者正確：(A)適用對象為具有股權性質之有價證券(B)規範對象以他人之名義買入或賣出，亦構成內線交易(C)該重大影響股價之消息，若
- 證券商月報表應於次月幾日前編製完成？(A)三日 (B)五日 (C)十日 (D)十五日