問題詳情

34. 在 Merton (1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為 5fc9a79436791.jpg,其中,V0 為期初公司資產價值,D 為期末應償還之公司債面額 N (.) ,為標準常態累加機率密度函數, 5fc9a7b55b1ef.jpg, r 為無風險利率, 5fc9a7c57129d.jpg為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率?
(A) N ( d1 )
(B) N (d2 )
(C) N ( −d1 )
(D) N (−d2 )



參考答案

無參考答案

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