問題詳情
20. 下列對於 VaR 風險值缺點的敘述，何者有誤？
(A)風險值只說明在某個機率下可能的最大損失
(B)風險值無法說明萬一損失超過風險值時的狀況
(C)使用風險值當作內控標準會誘使交易員大量放空價外選擇權
(D)有相同風險值的兩個部位之未來可能的損失必相同
(A)風險值只說明在某個機率下可能的最大損失
(B)風險值無法說明萬一損失超過風險值時的狀況
(C)使用風險值當作內控標準會誘使交易員大量放空價外選擇權
(D)有相同風險值的兩個部位之未來可能的損失必相同
參考答案
無參考答案
內容推薦
- 以下對於財務會計準則第 34 號公報內容的敘述，何者有誤？(A)金融商品應以公平價值評價入帳(B)衍生性商品至少須以成本與市價孰低法入帳(C)適用範圍不包括放款承諾(D)若符合規定的所有避險要
- 以下有關新版巴賽爾協定信用風險規定內容敘述何者有誤？(A)信用風險計算方式包含了標準法與內部評等法(B)金融機構可自行決定使用標準法或內部評等法(C)風險權數可參考外部信用評等機構依據嚴格標準
- 以下何者不是新版巴賽爾協定三大綱領之一？(A)資本適足率 (B)監理審查程序(C)市場制約之標準 (D)商業倫理之建立
- 下列各種選擇權的交易策略中，何者交易動機是基於對波動率的預期？ Ⅰ:跨價交易；Ⅱ:跨期交易；Ⅲ:蝶式交易；Ⅳ:跨式交易(A)僅Ⅰ、Ⅱ (B)僅Ⅱ、Ⅲ(C)僅Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ (D)全部皆是
- 若使用美式選擇權進行交易，那些策略會因為提前履約而失敗？ Ⅰ:買權牛市跨價交易；Ⅱ:賣權牛市跨價交易；Ⅲ:買權熊市跨價交易；Ⅳ:賣權熊市跨價交易(A)僅Ⅰ、Ⅱ (B)僅Ⅰ、Ⅲ(C)僅Ⅱ、Ⅲ (
- 假設風險貼水等於 0.5 元，現貨與 3 個月後到期的期貨價格分別為 20 與 22 元，3 個月後的現貨預期價格為多少元？(A)5 (B)22(C)5 (D)20
- 以下對衍生性商品交易保證金的敘述，何者正確？(A)目的主要在控管市場風險(B)餘額低於維持保證金水準時必須補繳到原始保證金的水準(C)餘額即使遠超過原始與維持保證金水準，契約部位未結清前不得動
- 若真實的資產價格報酬率分配為厚尾的 t 分配，但分析師卻誤用常態分配來計算 VaR 風險值，此風險值與真實風險的關係為何？(A)高估 (B)低估(C)相等 (D)不一定
- 以下對於買權 Gamma 的敘述何者有誤？(A)和賣權的 Gamma 相等 (B)可視為衡量 Delta 變動的風險(C)價外買權的值往往大於價平買權的值 (D)為規避此風險往往需要另外一個選
- 以下對於選擇權 Delta 的敘述何者有誤？(A)範圍在0與1 之間 (B)到期時不是 0 就是 1(C)價平選擇權在接近到期時變化會縮小 (D)在 Black-Scholes 模型中不是 N(
內容推薦
- 若某一股票報酬率服從常態分配，現在股票價格為 100 元，報酬率年標準差為 20%，現有一選擇權合約，Delta 為 0.75，Gamma 為 0.03，假設 1 年有 250 個交易日，則利
- 以下對於壓力測試之敘述，何者為真？(A)目的在檢驗模型之正確性 (B)情境分析是方法之一(C)往往需要假設機率分配 (D)大部分方法非常科學不需要主觀判斷
- 以下有關回溯測試執行要點的敘述，何者有誤？(A)取得適合的資料是測試可信度的基礎(B)以頻率為基礎的檢定最簡單，但損失的資訊最多(C)最好不要同時使用多種檢定方法，以免彼此不一致而無法判斷(D
- 假設有一公司預計要在一年內於現貨市場賣出 1,000 萬桶原油，並且希望一年 95%信心水準的CaR(Cash at Risk) 風險值控制在 500 萬元。現在原油現貨價為每桶 15 元，年
- 假設有一美國公司預計 3 個月後要在美國與德國銷售價值 1 億元美金或歐元的商品一件，在美國的銷售已成定局，但在德國銷售的條件是 1 歐元價值必須大於 1 美元價值。若匯率以 1 歐元兌換多少
- 假設有一股票市價為 50 元，其 3 個月到期、執行價格 40 元的買權與賣權價格分別為 15 與 5 元。若 3 個月到期、面額 1 元的零息債券價格為 0.9 元，在忽略交易成本的情況下，
- 有一投資組合包含 1,000 單位股票與 100 單位買權，股票價格每股 50 元，買權執行價格 75 元，到期期限 6 個月。假設一年有 252 個交易日，買權的 Delta 值為 0.04
- 如果現貨與期貨有相同的波動率，相關係數等於 0.6，請問變異數極小化的避險比率是多少?(A)-1 (B)0.8 (C)-0.6 (D)0.4
- 回收期間為基礎的避險策略之成效取決於下列哪一個基本假設的成立？(A)所有利率變動幅度皆相同 (B)收益率曲線的小幅度平行移動(C)利率期間結構的平行移動 (D)長短期利率變動高度相關
- 在店頭市場交易的衍生性商品的報價(特別是外匯選擇權)通常都以 Delta 來代表執行價格。若有一個 3 個月到期美金兌歐元的歐式買權，現貨匯率是 24，執行價格是 26，請問其 Del
- 針對衍生性金融商品部位的風險衡量，下列哪一方法的偏誤可能最難控制？(A)歷史模擬法 (B)蒙地卡羅模擬法 (C)拔靴法 (D)變異數-共變異數法
- 事實上，一般公司債內含衍生性商品的特性。所以，買了台積電的公司債等同下列哪一投資組合？(A)買政府公債和買台積電賣權 (B)買政府公債和賣台積電買權(C)買政府公債和買台積電信用違約交換 (D
- 常用的吸收式冷凍循環系統，若以水當做冷媒，則其吸收劑應為何？(A)氨(B)酒精(C)氯化銀 (D)溴化鋰
- 下列何種元件不在分離式冷氣機的室外機中出現？(A)蒸發器(B)冷媒調節器(C)冷凝器 (D)壓縮機
- 變頻式冷氣是改變電源頻率來控制馬達轉速，進而達到負載控制的節能成效，而頻率與轉速的關係為何？(A)成正比(B)成反比(C)不一定 (D)無相關
- 冷凍循環系統中，裝置於壓縮機與蒸發器之間的元件為何？(A)液氣分離器(B)乾燥過濾器(C)貯液器 (D)冷媒調節器
- 冷凍系統備置完成後，試車送電時，不須考慮轉向問題的壓縮機為何？(A)往復式(B)離心式(C)渦捲式 (D)迴轉式
- 何謂 EER？（能源效率比值）(A)冷凍能力／輸入壓縮功(B)冷凍能力／輸入電功(C)冷凍能力／冷凝器散熱量 (D)冷凍能力／冷凝器過熱度
- 下列何種壓縮機不是藉由改變容積而產生壓縮功能？(A)往復式(B)渦捲式(C)離心式 (D)迴轉式
- 實際冷凍循環系統，其壓縮過程為何？(A)乾壓縮(B)濕壓縮(C)飽和壓縮 (D)過熱壓縮
- 中央空調系統常使用的二次冷媒為何？(A)氯化鈣(B)乙醇(C)水 (D)甲醇
- 冷媒在經過節流過程時，通常伴隨著溫度的何種變化？(A)升溫(B)等溫(C)降溫 (D)先升後降
- 下列何者不屬於冷媒對環境的衝擊指標？(A)GWP (B)ODP (C)TEWI (D)COP
- 冰水機為了防止蒸發器結冰造成傷害，通常會設有防凍開關，並將其感測棒置於何處？(A)蒸發器冰水入口處(B)蒸發器冰水出口處(C)蒸發器冷媒入口處 (D)蒸發器冷媒出口處
- 空調除濕過程若是採用化學除濕，則其乾球溫度在此過程中的變化為何？(A)升溫(B)降溫(C)先降後升 (D)先升後降