問題詳情
7. 當無風險利率上升而其他條件不變下，下列何者為真？
(A)買權(calls)價值增加，賣權(puts)價值減少
(B)買權(calls)價值減少，賣權(puts)價值增加
(C)買權(calls)和賣權(puts)價值都減少
(D)買權(calls)和賣權(puts)價值都增加
(A)買權(calls)價值增加，賣權(puts)價值減少
(B)買權(calls)價值減少，賣權(puts)價值增加
(C)買權(calls)和賣權(puts)價值都減少
(D)買權(calls)和賣權(puts)價值都增加
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 下列衍生性商品中，何者不是以「差額交割」方式進行清算？(A)換匯換率 (B)股價指數期貨 (C)遠期利率協定 (D)無本金交割遠期外匯
- 關於上漲失效買權的描述，以下何者錯誤？(A)Vega 係數值仍會為保持正數(B)其價格相較一般標準選擇權而言較便宜(C)資產價格波動率增加可能會造成選擇權價格下跌(D)一旦資產價格碰到障礙價格時
- 一般而言，對於 Theta 係數的描述，下列何者錯誤？(A)通常為負值(B)股價很低時，係數值的絕對值會變得很大(C)Theta 係數可以視為投資組合的時間衰退(D)對於價平狀態的選擇權，係數值
- 使用 Black- Scholes 訂價模型有許多假設，下列敘述何者正確？Ⅰ.無風險利率是常數，且借貸利率相同。Ⅱ.股價遵循幾何布朗運動，且波動度為常數。Ⅲ.金融商品可無限分割。Ⅳ.無任何交易成
- 有關期貨信託基金之會計，下列何者錯誤？(A)期貨信託基金之淨資產價值，應依有關法令及一般公認會計原則計算之(B)期貨信託事業應於每月計算期貨信託基金之淨資產價值(C)對不特定人募集期貨信託基金
- 下列何者非屬期貨商之業務員？(A)行政管理(B)期貨交易之招攬、開戶、受託、執行或結算交割(C)期貨交易之主辦會計(D)期貨交易之風險管理
- 依中華民國期貨業商業同業公會「會員自律公約」之規定，下列何者錯誤？(A)同業會員間不得有惡行削減佣金手續費之競爭，惡意毀損其他會員商譽，惡意不當挖角(B)聘僱符合目的事業主管機關規定資格條件之
- 依期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載事項準則之規定，對不特定人募集期貨信託基金之公開說明書，風險因素至少應記載之事項，下列何者不包括在內？(A)風險分配的時間(B)從事期貨之交易契
- 期貨商受理及執行期貨交易委託時，以電話進行者，必須同步錄音存證，除期貨交易委託有爭議者外，該錄音及傳輸內容至少應保存多久？(A)三個月 (B)二個月 (C)一個月 (D)一年
- 期貨經理事業從業人員至遲於到職日起多少內，應依中華民國期貨業商業同業公會所制定之制式表格申報本人及配偶帳戶內之期貨交易部位、上市、上櫃股票及具股權性質之衍生性商品之名稱及數量？(A)十日 (B
內容推薦
- 關於 Vasicek 與 Cox-Ingersoll-Ross 二種利率模型，在給定相同參數的情況下，下列敘述何者為真？(A)利率的期望值、變異數皆相同 (B)利率的期望值、變異數皆不同(C)利
- 下列何種情形下，歐式買權的 Delta 最大？(A)深價內 (B)價平 (C)深價外 (D)均一樣
- 交易人如何建構一個 Long Vega、Short Gamma 部位？(A)買入短天期選擇權、賣出長天期選擇權 (B)買入長天期選擇權、賣出短天期選擇權(C)買入並賣出不同執行價格的長天期選擇
- 臺灣期貨交易所之臺股期貨契約為每點 200 元，目前期貨指數為 10,000 點，某共同基金之規模為 40 億元，β 係數為 25，若欲將 β 值降為 0.50，應：(A)買進 750 個
- 投資人若賣出標的資產並同時賣出該標的資產的選擇權賣權，係稱為下列何種交易策略？(A)Protective Put (B)Covered Call(C)Reverse Protective Pu
- 若欲透過台股指數期貨對台股指數現貨進行避險，在極小化避險投資組合的變異下，其最適避險比率為何？(A)現貨報酬/期貨報酬 (B)現貨標準差/期貨標準差(C)現貨和期貨的共變異數/現貨變異數 (D
- 投資人在避險交易策略中採用的期貨合約之標的資產和被避險的資產不相同時稱為下列何者？(A)交叉避險（Cross Hedge） (B)基差避險（Basis Hedge）(C)垂直避險（Vertic
- 一個歐式股票賣權的標的股價為$50，履約價為$50，尚有三個月到期，則此選擇權的 Delta係數最有可能為何？(A)0.76 (B)0.25 (C)-0.18 (D)-0.83
- 下列哪種部位在標的資產價格下跌時的風險最大？(A)負 Gamma、Delta 中立 (B)正 Gamma、正 Delta(C)負 Gamma、正 Delta (D)正 Gamma、Delta
- 買進 12 月期貨買權，履約價格$780，同時賣出 12 月期貨買權，履約價格$800，此種交易策略是：(A)水平價差交易（Horizontal Spread） (B)垂直價差交易（Verti
- 在基差為＋4 點時買入期貨並賣出現貨，在基差為-4 點時結清所有部位，此交易的總損益為何？(A)損失 4 點 (B)獲利 4 點 (C)損失 8 點 (D)獲利 8 點
- 利率可能會大幅變動，但不知會上漲或下跌，則下列何種操作較適當？(A)賣公債期貨買權 (B)買公債期貨買權(C)賣公債期貨買權且賣公債期貨賣權 (D)買公債期貨買權且買公債期貨賣權
- 何種選擇權 Gamma 風險最高？(A)深價內買權 (B)價平買權 (C)深價外賣權 (D)無從比較
- 依據買權賣權平價理論（Put-Call Parity），買進一單位買權（Call Option）如同：(A)買一單位賣權（Put Option），買一單位股票，借入資金（Borrowing）(
- 下列關於衡量股票選擇權風險的敘述何者正確？Ⅰ.Vega 是衡量到期日時間變動對選擇權價格的影響Ⅱ.Delta 是衡量標的股票價格變動對選擇權價格的影響Ⅲ.Gamma 是衡量標的股票價格變動對
- 在臺灣期貨交易所可交易的匯率期貨，不包括以下哪一種匯率？(A)歐元兌美元 (B)美元兌新台幣(C)美元兌日圓 (D)澳幣兌美元
- 在臺灣期貨交易所可交易的國外股票指數期貨，不包括以下哪一種標的指數？(A)美國費城半導體指數 (B)美國道瓊工業平均股價指數(C)美國 S&P 500 股價指數 (D)美國那斯達克 100 股
- 臺灣期貨交易所之富櫃 200 期貨之契約乘數（即指數每一點相當之價值）為何？(A)新台幣 50 元 (B)新台幣 200 元 (C)新台幣 1,000 元 (D)新台幣 4,000 元
- 下列敘述何者正確？(A)買進長天期的公債期貨將減少債券投資組合之 Duration(B)買進長天期的公債期貨將增加債券投資組合之 Duration(C)放空長天期的公債期貨將增加債券投資組合之
- 不考慮違約風險的情況下，利率交換可以看成：(A)一個遠期外匯合約 (B)一個遠期利率協定合約(C)多個遠期外匯合約 (D)同時買進與賣出不同債券
- 關於布朗運動（Brownian Motion）Z(t)，下列何者敘述有「誤」？(A)Z(0)=0 (B)Z(t)的期望值為 0(C)Z(t)的標準差為 t (D)Z(t)服從標準常態分配
- 關於歐式選擇權對到期時間（time to maturity）變化的敏感度（Theta），考慮相同標的、履約價以及到期日，在標的資產沒有配息的狀況下，下列敘述何者正確？(A)隨著時間流逝，選擇權
- 有一 Delta 中性的投資組合，其 Gamma 值為 20（單位為美元），當標的資產價格（甲）突然增加 1 美元、（乙）突然減少 1 美元，則對投資組合價值有何影響？(A)甲情況減少 40
- 假設歐式選擇權之價格如下表： 今一投資人以此選擇權建構價差策略進行套利。下列敘述何者正確？(A)以買權建構多頭價差（Bull Spread）可以套利(B)以買權建構空頭價差（Bear Spre
- 投資人賣出 6 個月期的買權，約當標的股票共 10,000 股，標的股票每股 101 元，買權之 Delta值為 0.5。為了規避賣出買權的風險，該投資人決定買賣標的股票進行動態 Delta