問題詳情
18. 計算公債期貨的避險比率時，須考慮現貨與期貨的：
(A)發行期間
(B)票面利率
(C)利率敏感度
(D)面額
(A)發行期間
(B)票面利率
(C)利率敏感度
(D)面額
參考答案
答案：C
難度：適中0.678
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- 以買進期貨來避險的人，在基差為－3 時進行避險，在基差為－1 時結清部位，其每單位之避險損益為：(A)獲利 4 (B)損失 4 (C)獲利 2 (D)損失 2
- 某出口商於 5 月時預計 10 月可收到一筆歐元貨款，下列哪一月份之歐元期貨最適合用來避險？(A)同年 9 月 (B)同年 12 月 (C)次年 3 月 (D)次年 6 月
- SGX-DT 的日經指數期貨每點之契約值為 500 日圓，原始保證金為 900,000 日圓，維持保證金為 675,000 日圓，請問若在 9,200 買進日經指數期貨，應補繳保證金的價位是在
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- 目前客戶的保證金淨值為 US$60,000，而其未平倉部位所需原始保證金為 US$48,000，維持保證金為US$36,000，則若客戶欲出金，其最高可提領金額為：(A)US$60,000 (
- NYMEX 原油期貨契約為 1,000 桶，原始保證金為$3,000，維持保證金為$2,500，交易人以$20／桶買進一口，並繳交$3,000 保證金，當價格跌至$50／桶，交易人
- 美元指數期貨（U.S. Dollar Index）、地方政府公債指數期貨（Municipal Bond Index）之交割方式為：(A)現金交割(B)實物交割(C)地方政府公債期貨為實物交割，
- 若某期貨契約之保證金為契約總值之 6%，當期貨價格跌 3%時，該契約之買方損益為：(A)損失 50% (B)獲利 50% (C)損失 25% (D)獲利 25%
- 可可期貨保證金為每口$750，契約值為 10 噸，目前可可期貨價位為$1,400／噸，某交易人買進 2 口可可期貨，該交易人所承擔的風險為：(A)保證金$750 (B)保證金$1,500(C)2
- 美元長期利率市場最主要之期貨契約為：(A)Eurodollar (B)T-Bond (C)LIBOR (D)Deutsch Bond
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- 當判斷基差風險大於價格風險時：(A)仍應避險 (B)不應避險 (C)可考慮局部避險 (D)無所謂
- 交易人持有現貨部位價值 St，同時，賣空等值期貨價格為 Ft。一直持有到到期，試問於到期日時，交易人資產價值為何？（其中當時時間為 t，到期日為 T）(A)FT (B)FT－ST (C)ST－
- 在逆向市場下，採取多頭避險，若基差絕對值變大，則：(A)期貨部位的獲利＜現貨部位的損失 (B)期貨部位的獲利＞現貨部位的損失(C)期貨部位的獲利＝現貨部位的損失 (D)選項ABC皆非
- 假設 4 月份活牛期貨的價格為每磅 150 美分，6 月份的活牛期貨為 160 美分，若預期未來兩者的價差將變大，則將進行怎樣的價差策略？(A)同時買進 4 月份和 6 月份的活牛期貨(B)同
- 假設 6 月份期貨價格對於市場行情的變化較 3 月份期貨敏感，若小涵預期未來行情將會轉差，請問他應如何操作價差策略？(A)賣出 6 月份期貨 (B)買進 3 月份期貨(C)買進 3 月份期貨、
- 同市場價差交易是否能獲利，取決於兩個不同交割月份期貨的什麼因素？(A)商品價格 (B)商品特性(C)到期時間 (D)持有成本
- 買入 2 口 3 月的可可期貨，其價格為 1,325 美元／每公噸，並且賣出 2 口 5 月的可可期貨，其價格為1,331 美元／每公噸，若在未來分別以 1,346 美元／每公噸，1,337
- 預期殖利率曲線斜率改變所作之交易策略稱為：(A)Ted Spread (B)Notes-over-Bonds（NOB）(C)Time Spread (D)Calendar Spread
- 小涵買進黃豆期貨$2／英斗，保證金$0.4／英斗，若隨後於$5／英斗價格賣出，不考慮手續費，則其報酬率為：(A)40% (B)50% (C)75% (D)60%
- 6 月 10 日，某甲賣出一張歐洲美元期貨，成交價為$7，6 月 20 日以$4 平倉，若手續費每張合約為$70，則其損益為：(A)沒賺也沒賠 (B)獲利$680(C)損失$680
- 下列何者會使期貨買權的權利金減少？(A)到期日增長 (B)期貨價格下跌(C)利率上升 (D)期貨價格波動性增加
- S&P 500 現貨指數 1,375，則：(A)1,380 買權為價內，1,380 賣權為價外 (B)1,370 買權為價內，1,370 賣權為價外(C)1,370 買權及賣權皆為價內 (D)
- 期貨賣權（Put）的 Delta 為－0.7，表示在其他情況不變下，期貨價格若上漲 1 元，期貨買權（Call）價格會：(A)下跌 0.3 元 (B)上漲 0.3 元 (C)下跌 0.7 元
- 持有黃金的人若認為黃金將大幅下挫，可採下列何種避險方式較佳？(A)買進黃金期貨賣權 (B)賣出黃金期貨買權(C)買進黃金期貨買權 (D)賣出黃金期貨賣權
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- 若交易人做價差交易，同時買一個履約價為$100 的期貨賣權，賣一個履約價為$140 的期貨賣權，若現在期貨價格為$130，在不考慮權利金下，交易人每單位之損益為何？(A)獲利$10 (B)損失
- 假設目前臺股期貨價格為 5,400，請問下列委託單何者還有效？(A)賣出觸及市價委託 5,385 (B)買進限價委託 5,385(C)賣出停損委託 5,430 (D)賣出限價委託 5,395
- 臺灣期貨交易所「黃金選擇權」之契約規模為：(A)10 台兩 (B)5 台兩 (C)10 盎司 (D)5 盎司
- 小涵看好金融類股後市，買進 1 口 7 月份履約價格 1,000 點 TFO 賣權，並同時賣出 1 口 2 月份履約價格 1,400 點 TFO 賣權，則此一價差組合應繳交多少保證金？(A)4
- 假設一單位臺股期貨契約原始保證金額度為 15 萬元，維持保證金額度為 11 萬元，小涵繳予甲期貨商20 萬元之保證金，買進一單位臺股期貨契約，價格 9,500 點，請問小涵會在臺股期貨價格漲跌
- 動態價格穩定措施在下列何種情況會退回新進買賣申報？(A)新進買進申報之決定價格低於即時價格區間上限(B)新進賣出申報之決定價格低於即時價格區間下限(C)新進買進申報之一部或全部因無可成交之賣出
- 假設 10 月 8 日甲公司股票 48 元，小涵看空甲公司未來發展，故買進 11 月份賣權，履約價格 50 元，權利金 2 點。當 11 月 20 日到期，假設最後結算價 40 元，進行履約。
- 在臺灣期貨交易所之動態價格穩定措施下，即時價格區間上(下)限=基準價±退單點數，在取得當盤最新波動度參數前，臺指選擇權的週到期契約與最近月到期契約之退單點數如何計算？(A)最近標的指數收盤價
- 下列何者「不」是臺灣期貨交易所美國那斯達克 100 期貨商品之效益？(A)無須透過複委託交易(B)提供參與美國金融產業市場便利交易管道(C)採新臺幣計價無匯率風險(D)透過盤後交易時段，完整涵
- 券商若發行指數型認購權證（Call Warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？(A)賣出指數期貨(B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨(C)買進指數期貨(D)無法以指數期