問題詳情
29. 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券（Treasury Bills）則要以多少口 3 個月期的 LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險（粗略計算即可）？（歐洲美元期貨每口為 100 萬美元）
(A)賣出 100 口契約
(B)買進 4,000 口契約
(C)買進 100 口契約
(D)賣出 400 口契約
(A)賣出 100 口契約
(B)買進 4,000 口契約
(C)買進 100 口契約
(D)賣出 400 口契約
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 計算公債期貨的避險比率時，須考慮現貨與期貨的：(A)發行期間 (B)票面利率 (C)利率敏感度 (D)面額
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- 中國石油公司預期國際原油價格將發生大幅度波動，事先與國外供應商訂定長期固定價格購油合約，試問該方式為何？(A)多頭避險 (B)空頭避險 (C)投機價差交易 (D)選項A、B、C皆非
- 預計未來發行美元商業票券之廠商應如何避險？(A)買進歐洲美元期貨 (B)賣出歐洲美元期貨(C)買進國庫券期貨 (D)賣出公債期貨
- 某甲進行多頭避險，基差應如何變化才會有利潤？(A)轉弱（由-4 變-6） (B)轉強（由+1 變+4） (C)不變 (D)不一定
- 逆向市場中，基差由 2 變為 1，即表示對何者有利？(A)多頭避險者 (B)空頭避險者 (C)交叉避險者 (D)不避險者
- 日本進口商為規避美元升值之風險，須如何操作 CME 之日圓期貨？(A)採賣出部位 (B)採買進部位 (C)視匯率走勢而定 (D)無避險效果
- 下列何者會使交叉避險的效果不彰？(A)基差波動性大 (B)現貨與期貨標的物價格之相關性高(C)期貨價格與其標的物之間的相關性高 (D)選項A、B、C皆是
- 疊式避險（Stack Hedge）最大的好處是：(A)交易成本較低 (B)避險效果較好(C)避險期間與期貨交割日較能配合 (D)期貨的流動性較佳，價格較合理
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- 下列何者會造成在不同交易所交易之同一種期貨商品價格的差異？(A)地理位置 (B)交割品質的規定 (C)運輸成本 (D)選項A、B、C皆是
- 老吳預期美國殖利率曲線斜率將會下降，請問其應：(A)賣出長期公債期貨 (B)買進國庫券期貨(C)賣出國庫券期貨、買進長期公債期貨 (D)買進歐洲美元期貨、賣出國庫券期貨
- 利用三個月歐洲美元（Eurodollar）期貨與美國國庫券（T-Bill）期貨來從事價差交易稱為：(A)FOB 價差交易 (B)NOB 價差交易 (C)TED 價差交易 (D)選項A、B、C皆
- 某位期貨交易人作指數合約的空頭價差交易，近月份的指數為 50，遠月份的指數為 10；該交易人於近月指數為 50，遠月份指數為 62 時平倉，請問其盈虧為何？(A)每單位
- 預期銅價上漲，一投機客以 0 美分／磅買進 6 口 7 月銅期貨合約；且以 3 美分／磅賣出 6 口 9月銅期貨（每合約 25,000 磅），幾天後，客戶平倉期貨價差交易，7 月
- 若 12 月時之英鎊即期匯率為 5800，美金和英鎊之 3 個月即期利率分別為 4%及 8%，6 個月期即期利率分別為 5%及 5%，則合理之 3 個月期貨價格應為：(A)51
- 下列何種交易不需要繳交保證金？(A)買進期貨契約 (B)賣出期貨契約 (C)買進 Call 期權 (D)賣出 Put 期權
- 出售某項期貨合約之賣權具備：(A)按履約價格買入該期貨合約的權利 (B)按履約價格賣出該期貨合約的權利(C)按履約價格買入該期貨合約的義務 (D)按履約價格賣出該期貨合約的義務
- 假設其他條件不變，利率走勢與期貨賣權價格之間的關係為：(A)呈反向變動 (B)呈同向變動 (C)無關 (D)不一定
- 若證券商發行個股認售權證時，最適合的避險策略為：(A)買入標的資產避險 (B)買入台指期貨(TX)避險(C)賣出標的資產避險 (D)賣出台指期貨（TX）避險
- 下列何種因素會造成原油期貨賣權價值上升？(A)原油期貨價格下跌 (B)原油期貨價格上漲(C)原油期貨價格波動性變小 (D)賣權到期日接近
- 如果黃金期貨買權之 Delta 為 0.4，則賣權之 Delta 為：(A)0.6 (B)-0.6 (C)0.4 (D)-0.4
- 三月黃金期貨市價為 790，則下列何種黃金期貨買權有較高之時間價值？(A)履約價格為 770 (B)履約價格為 780 (C)履約價格為 790 (D)履約價格為 800
- 出售期貨賣權時機應該是：(A)多頭市場 (B)空頭市場 (C)多、空頭市場皆可 (D)與市場無關
- 關於期貨賣權何者正確？(A)時間價值＝權利金＋內含價值 (B)時間價值＝權利金－內含價值(C)時間價值＝內含價值 (D)時間價值＝保證金
- 賣出標的物與到期日期均相同的買權與賣權各一口，但買權的履約價格較賣權為高，則當標物價格如何變動時，較可能產生獲利？ (A)大跌 (B)大漲 (C)微幅波動 (D)選項A、B、C皆非
- 假設目前期貨價格為 910，買進十二月 S&P 500 期貨買權（call），履約價格 900，權利金為 30，同時買進十二月期貨賣權（put），履約價格 900，權利金為 10，此種交易策略
- 在我國結算會員類別中，不具期貨商身分之結算會員為：(A)個別結算會員 (B)一般結算會員 (C)特別結算會員 (D)選項A、B、C皆非
- 臺灣期貨交易所之小型臺指期貨之契約乘數為：(A)50 元 (B)100 元 (C)250 元 (D)500 元
- 在臺灣進行國內外期貨交易，客戶應繳納之保證金額度為：(A)交易所決定 (B)經紀商決定(C)經紀商決定，但不得低於交易所規定的額度 (D)選項A、B、C皆非
- 在臺灣進行國外期貨當日沖銷交易可：(A)減收保證金 (B)加收保證金 (C)保證金金額不變 (D)選項A、B、C皆非
- 我國股價指數期貨類契約之期貨交易稅課徵之實際徵收稅率為十萬分之：(A)一 (B)二 (C)三 (D)四
- 我國期貨市場所揭露之三大法人期貨交易資訊，揭露之內容包括哪些項目？A.交易量；B.未沖銷量；C.未沖銷契約之金額 (A)僅 A.正確 (B)僅 B.正確 (C)僅 A.、B.正確 (D)A.、
- 交易人向資本額為 NT$2 億的期貨商開戶，則交易人可以下單的期貨契約範圍為何？(A)只能交易本土股票、指數期貨(B)只能交易經行政院金管會核准的國外股票、指數期貨(C)只能交易經行政院金管會
- 下列敘述中，何者違反風險告知書之內容精神？(A)期貨交易可能產生極大的利潤或損失(B)客戶下達了停損單，就可將損失限制於預期的金額內(C)價差交易的風險並不一定較單純的買單或賣單小(D)客戶若