問題詳情
14. 某投資人買了一個英鎊賣權，權利金和履約價格分別為$0.04/￡及$1.30/￡。假設市場即期匯率在到期日為$1.27/￡，則投資人合理的淨獲利為：
(A)+$0.01
(B)-$0.01
(C)+$0.03
(D)-$0.04
(A)+$0.01
(B)-$0.01
(C)+$0.03
(D)-$0.04
參考答案
無參考答案
內容推薦
- 選擇權的價格對到期期限的敏感度，稱之為 Theta(θ)。若θ= -0.0431，代表時間每減少一天(接近到期日一天)，選擇權價格會如何？(A)增加 0.0431 (B)減少 0.0431 (
- 下列有關外匯利率交換(換匯換利或雙率交換 CCS)的描述何者最為正確？(A)該契約定有期初的本金資金互換、期中的利息資金互換、期末的本金資金互換(B)其他條件不變，合約價值( Vccs )隨浮動
- 已知有效年利率(EAR)為 2%，則有效半年利率的最合理計算方式應為何？(A)(1+2%)^0.5-1 (B)2%/2=1% (C)(1+2%/2)^2-1 (D)(2%)^0.5
- 假設有一陽春型利率交換契約，面額 US$40,000,000 元，台新銀行每期支付 55%美元固定利率，而中華電信每期支付 6-month LIBOR。假設目前狀況是該交換合約還有兩整年才到
- 下列敘述何者錯誤？(A)背對背貸款一般均透過銀行幫忙尋找交易對手(B)交換合約都是由交換主辦銀行本身擔任客戶的交易對手(C)外匯交換(CS)可以有效降低匯率風險(D)美元利率交換(IRS)可以降
- 在一個陽春型利率交換合約中，付浮動利率的一方應是認為利率在未來將如何才會簽訂此合約？(A)預期未來利率上升(B)預期未來利率下降(C)預期未來利率不變(D)預期未來利率先下降後上升
- 某投資人在 11 月 15 日上午於 CME 以￥1=US$0.009245 買了一口 IMM 日圓期貨合約，而11 月 15 日是該合約的最後交易日。該投資人在當日即平倉，獲利是 US$1,2
- 下列有關 CME 歐洲美元期貨合約的描述，何者最為正確？(A)CME 之歐洲美元期貨合約為面額 US$1,000,000 元，180 天期存款(B)若成交價格為 75，表示殖利率(yiel
- 臺灣期貨交易所之美元兌人民幣期貨契約，最後結算價格係依何處所之美元兌人民幣即期匯率，作為結算匯率？(A)上海之離岸美元兌人民幣匯率(B)上海之在岸美元兌人民幣匯率(C)香港財資市場公會之美元兌人
- 臺灣期貨交易所之美元兌人民幣期貨契約，合約之最後交易日與最後結算日之規定為何？(A)最後交易日與最後結算日同一天(B)最後結算日為最後交易日的次一營業日(C)最後交易日為各該契約交割月份第三個星
內容推薦
- 某一美國公司在三個月後必須付出五十萬瑞郎，為了規避匯率風險而在 PSE 市場買了瑞郎買權，權利金和履約價格分別為$0.05/SFr 及$02/SFr。若三個月後的市場即期匯率是$01/
- 目前某一債券期貨市價為 1000，根據此資訊，以下哪一種債券為最便宜可交割(cheapest todeliver)債券？(A)債券甲市價 110，轉換因子 0400 (B)債券乙市價
- 以下何者為非？(A)期貨契約規格標準化，但遠期契約不一定(B)期貨契約交易全期間長於遠期契約交易全期間(C)遠期契約規定必須履約交割，但期貨契約常無實際交割(D)遠期契約通常有一個特定交割日，
- 請問以下何種解釋，最接近「Tailing the hedge」？(A)避險期間末期，避險部位略為增加的策略(B)期貨契約末期，避險部位略為增加的策略(C)遠期契約避險時，避險比率更精確計算的調
- 櫃台交易市場中，衍生性商品最經常引用的短期無風險利率應為：(A)商業本票(commercial paper)利率 (B)債券附買回(repo)利率(C)LIBOR 利率 (D)國庫券(Trea
- 下列何者係屬銀行法所規定之授信業務？(A)受託經理信託資金 (B)收受支票存款 (C)發行金融債券 (D)辦理票據貼現
- 以下何者敘述最為正確？(A)對於投資型商品(investment assets)而言，便利殖利率(convenience yield)應為正數(B)便利殖利率(convenience yiel
- 假設某企業簽訂一筆利率交換契約(IRS)，該企業每一段期間付出固定利率部位並收取浮動利率部位，請問該企業應是預期以下何種情境？(A)當利率非預期性上升時，該企業的信用風險暴露將會減少(B)當利
- 圖 3 是不同存續期間 (其餘參數相同) 的假設下，標的資產價格與賣權 Vega 的關係圖，曲線 A 的存續期間是 TA；曲線 B 的存續期間是 TB；曲線 C 的存續期間是 TC，試問下列何
- 以下何種因子的變動，與股票型歐式選擇權市場價格呈現正相關？(A)標的物股票價格 (B)無風險利率 (C)距到期日時間 (D)股價波動性
- 圖 4 是不同波動度 (其餘參數相同) 的假設下，標的資產價格與買權 Theta 的關係圖，曲線A 的波動度是 σA；曲線 B 的波動度是 σB；曲線 C 的波動度是 σC，試問下列何者正確？
- 圖 5 是不同價內外程度 (其餘參數相同) 的假設下，買權具到期日時間與買權 Theta 的關係圖，試問下列何者正確？ (A)曲線 A 是價平的買權 (B)曲線 B 是價平的買權(C)曲線 C
- 【題組】（2）請問航商採用策略聯盟之主要原因為何?編輯私有筆記及自訂標籤港務局◆海運學概要-106 年 - 106-1 臺灣港務股份有限公司從業人員甄試_員級_航運技術：海運學概要#83275討論私人
- 股票 S 的 Beta 值為 5，臺指日波動率為 20%，則市值 NT$10,000,000 的股票 S，10 天95%的風險值為何？ (提示： = 16, Z0.95 = 645
- 假設某臺股投資組合價值為 22,000,000，其 Beta 值為 2。假設目前臺指期貨為 11,000 點。若投資人欲透過增加臺指期貨短部位將投資組合的 Beta 值調整為 5，試問需要
- 假設某臺股投資組合價值為 22,000,000，其 Beta 值為 5。假設目前臺指期貨為 11,000 點。若投資人欲透過增加臺指期貨部位，將該投資組合調整為無風險投資組合，試問需要幾口
- 假設某臺股投資組合價值為 22,000,000，其 Beta 值為 5。假設目前臺指期貨為 11,000 點。若投資人欲透過增加臺指期貨部位，將該投資組合調整為無風險投資組合【題組】
- 於Cox-Ross-Rubinstein之二元樹模型中，向上移動的比率(the proportional up-movement)，u，其定義公式應為下列何項？(假設 r 為無風險利率，σ為價
- 某股票指數年化報酬率的期望值及標準差分別為 12%及 60%，該股票指數目前 10,000點。某投資人出售 100 單位該指數的買權，執行價 10,000 點，具到期日尚存一個月，該買權
- 基隆市火車站到基隆市警察局可經富狗橋右轉信一路。(A)O(B)X
- 某投資人擁有一個相同標的資產的期貨與選擇權投資組合，其組成分別為(1)買入 1,000 單位執行價為 $65 到期日 3 個月的買權，其 Delta = 0.55(2)賣出 2,000 單位執
- 台灣積體電路公司股票市價 NT$200，年波動率 20%，請問該股票一周股價變化的標準差，最接近下列何項？(A)04 (B)55 (C)53 (D)0.76
- Black-Scholes 發表 (篇名：The Pricing of Options and Corporate Liabilities)與 Merton 發表(篇名：Theory of R
- 請問全世界投資所常稱的恐慌指數 SPX VIX index，係為下列何項？(A)CBOE 之交易的 30 天指數選擇權的隱含波動率(B)CBOE 之交易的 30 天指數選擇權的歷史波動率(C)
- 假設某一員工股票認股權(employee stock option)，股票無股利發放。其他條件不變的情境下，當既得期間(vesting period)增加時，請問該員工股票認股權的價值最可能如