問題詳情
10. 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 210 萬，資產標準差為 30 萬，則其違約標準差距離為：
(A)1 個標準差
(B)2 個標準差
(C)3 個標準差
(D)條件不足，無法計算
(A)1 個標準差
(B)2 個標準差
(C)3 個標準差
(D)條件不足，無法計算
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 若銀行使用利率交換規避長期浮動利率借款，若實際浮動利率借款之公平價值損失 300,000 元，則利率交換獲利金額要達多少才會視為避險有效？(A)實際抵銷結果介於 200,000 元與 350,0
- 一個殖利率為 2%的永續年金債券，每年付息$100，試問其存續期間為？(A)11 年 (B)51 年 (C)101 年 (D)無窮期
- 以發行賣權的角度而言，delta = - 0.25 表示；每出售一賣權，必須： (A)出售 4 張股票 (B)購入 4 張股票 (C)出售 0.25 張股票 (D)購入 0.25 張股票
- 就一個 delta-neutral 的投資組合而言，下列何者可作為 gamma 的代理指標？ (A)theta (B)vega (C)sigma (D)rho
- 若普通型的信用違約交換(Credit Default Swap, CDS)的價差(Spread)為 124 個基準點，違約回復率為 30%，則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Spr
- 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 30，目前匯率為 1， 若每日匯率變動率之波動度為 3%，試問：5 天期 5%的風險值為何？N(-6
- 假設投資組合中 1,000 萬投資於資產甲，500 萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為 2%及1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？ N(-1
- 由於暖化日益嚴重，全球最大郵輪－水晶尚寧號 2016 年 8月首次得以從美國阿拉斯加出發，通過白令海峽，再經過大西洋和太平洋的西北航道，穿越北極海，最後抵達美國紐約，旅途中拜訪烏魯哈克圖克、劍橋灣
- 將濃硫酸滴在方糖上，方糖會變成焦黑的碳，是因為濃硫酸具有什麼性質？ (A)酸性強 (B)腐蝕性 (C)沸點高 (D)脫水性。
- 假設電線的最大安全負載為 15 安培，則應串接下列那種保險絲？(A)13(B)15(C)17(D)20 安培。
內容推薦
- 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)CreditMetrics 法 (B)CreditRisk+法(C)CreditPortfolio View 法 (D)
- 假設一個信評 BB 級之五年期公司債，價值 600 萬。違約回復率為 80%，預期信用風險損失為 15,000，試問其隱含違約率為多少？(A)25% (B)2% (C)4% (D)5%
- 下列敘述何者為真？(A)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(B)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(C)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(D)以上皆
- 何種選擇權 gamma 風險最高？(A)深價內買權 (B)深價外賣權 (C)價平買權 (D)無從比較
- J. P. Morgan 的RiskMetrics資料庫使用exponentially weighted moving average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94，若一金融
- 進口商爲規避匯率風險，應採取何種策略？(A)買外匯買權 (B)賣外匯買權 (C)買外匯賣權 (D)賣外匯賣權
- 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 100 萬。然而，過去 10 年間有 9%的樣本揭示一天的損失超過 100 萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險
- 假設一交易員售出買權，則當股價下跌時，此交易員應如何避險？(A)維持原有多頭部位 (B)維持原有空頭部位 (C)買入股票 (D)賣出股票
- 若期貨選擇權四個月後到期，標的期貨契約五個月後到期，目前期貨價格與選擇權履約價同為 10元，無風險利率為 10%，標的資產波動度為 16%，若出售 1,000 單位之歐式期貨買權，其 delt
- 假設一履約價為 20 元的價外買權以 Black-Scholes 公式所推估的價格為 2 元。若一出售買權之交易員欲執行停損策略，而計畫以 2 元的股價買入，8 元賣出。試問此股票
- 【題組】承上題，此投資組合風險分散的效果為何？(A)4,800 (B)5,701 (C)6,788 (D)無顯著效果
- Black-Scholes 的股票賣權公式：欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險，應以何種方式操作？當股價下跌時應如何動態調整持有部位？ (A)賣出佔投資組合 N (d1 )比率的股票
- 某廠商之資本成本為 900 萬，利潤為 1,500 萬，經濟資本為 12,000 萬，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A) 5% (B)5% (C)5% (D)10%
- 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)到期期間 (B)違約損失率 (C)違約曝險額 (D)違約率
- 出售賣權時，可利用下列何者達成 vega-neutral？(A)政府公債 (B)標的物(C)相同標的之買權 (D)標的物之期貨契約
- 若某資產 3 天 95%的風險值為 2,015，則其 1 天 99%的風險值為何？ N(-65) = 0.05, N(-96) = 0.025, N(-33) = 0.01(A)6
- 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態？(A)歷史模擬法(B)蒙地卡羅法(C)Delta-Gamma 法(D)Variance-Covariance 法
- 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？(A)=VaR1 + VaR2 (B)≤VaR1 + VaR2(C)≥VaR1 + VaR2 (D
- 假設一公司之投資組合價值為 2,500 萬，而系統風險為 1。目前指數為 1,250 點，而指數期貨合約每點 200 元，則該公司應如何操作指數期貨，使其投資組合的市場風險降至與指數一致？
- 若目前價值 110 萬的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為 3,300。則須如何操作指數選擇權，才能使投資組合價值不低於 100 萬？(A)賣出履
- 若資產價格的變化應為厚尾的 t 分配，則假設為常態分配會使風險值估算產生何種影響？(A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
- 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、-3,000,000、100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)1
- 某債券一年的違約機率為 0.8%，違約回收率為 75%，則價值 100 萬的該債券在一年後的預期違約損失約為多少？(A)2,000 (B)4,000 (C)6,000 (D)8,000
- 右表為某種環境問題在各個地區造成的影響,該環境問題持續惡化後,最可能出現下列何種現象? (A)高緯度可耕地減少(B)兩極地區海水鹽度上升(C)沿海地區地層下陷嚴重(D)海水淹沒低窪地區
- 民國五十、六十年代台灣中南部鄉村地區，由於工作機會少，生活困苦，舉家遷移到北部都市謀求生活的情形很普遍，請問：鄉村的人口遷移符合下列哪組人口現象？(A)國內遷移，推力 (B)國內遷移，拉力 (C