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• Black-Scholes 的股票賣權公式：欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險，應以何種方式操作？當股價下跌時應如何動態調整持有部位？ (A)賣出佔投資組合   N (d1 )比率的股票
• 【題組】承上題，此投資組合風險分散的效果為何？(A)4,800 (B)5,701 (C)6,788 (D)無顯著效果
• 假設一履約價為 20 元的價外買權以 Black-Scholes 公式所推估的價格為 2 元。若一出售買權之交易員欲執行停損策略，而計畫以 2 元的股價買入，8 元賣出。試問此股票
• 若期貨選擇權四個月後到期，標的期貨契約五個月後到期，目前期貨價格與選擇權履約價同為 10元，無風險利率為 10%，標的資產波動度為 16%，若出售 1,000 單位之歐式期貨買權，其 delt
• 假設一交易員售出買權，則當股價下跌時，此交易員應如何避險？(A)維持原有多頭部位 (B)維持原有空頭部位 (C)買入股票 (D)賣出股票
• 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 100 萬。然而，過去 10 年間有 9%的樣本揭示一天的損失超過 100 萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險
• 進口商爲規避匯率風險，應採取何種策略？(A)買外匯買權 (B)賣外匯買權 (C)買外匯賣權 (D)賣外匯賣權
• J. P. Morgan 的RiskMetrics資料庫使用exponentially weighted moving average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94，若一金融
• 何種選擇權 gamma 風險最高？(A)深價內買權 (B)深價外賣權 (C)價平買權 (D)無從比較
• 下列敘述何者為真？(A)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(B)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(C)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(D)以上皆

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• 若某資產 3 天 95%的風險值為 2,015，則其 1 天 99%的風險值為何？ N(-65) = 0.05, N(-96) = 0.025, N(-33) = 0.01(A)6
• 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態？(A)歷史模擬法(B)蒙地卡羅法(C)Delta-Gamma 法(D)Variance-Covariance 法
• 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？(A)=VaR1 + VaR2 (B)≤VaR1 + VaR2(C)≥VaR1 + VaR2 (D
• 假設一公司之投資組合價值為 2,500 萬，而系統風險為 1。目前指數為 1,250 點，而指數期貨合約每點 200 元，則該公司應如何操作指數期貨，使其投資組合的市場風險降至與指數一致？
• 若目前價值 110 萬的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為 3,300。則須如何操作指數選擇權，才能使投資組合價值不低於 100 萬？(A)賣出履
• 若資產價格的變化應為厚尾的 t 分配，則假設為常態分配會使風險值估算產生何種影響？(A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
• 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、-3,000,000、100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)1
• 某債券一年的違約機率為 0.8%，違約回收率為 75%，則價值 100 萬的該債券在一年後的預期違約損失約為多少？(A)2,000 (B)4,000 (C)6,000 (D)8,000
• 右表為某種環境問題在各個地區造成的影響,該環境問題持續惡化後,最可能出現下列何種現象?  (A)高緯度可耕地減少(B)兩極地區海水鹽度上升(C)沿海地區地層下陷嚴重(D)海水淹沒低窪地區
• 民國五十、六十年代台灣中南部鄉村地區，由於工作機會少，生活困苦，舉家遷移到北部都市謀求生活的情形很普遍，請問：鄉村的人口遷移符合下列哪組人口現象？(A)國內遷移，推力 (B)國內遷移，拉力 (C
• 在未定刻度的水銀溫度計上刻劃攝氏溫標時，發現水的冰點（0℃）和沸點（100℃）之間，水銀柱高度差為50公分，則每1℃應刻劃多少公分？ (A)0.5 (B)1 (C)2 (D)5
• 已依證券交易法發行股票之公司，募集與發行有擔保公司債，其發行總額，除經主管機關徵詢目的事業中央主管機關同意者外，不得逾全部資產減去全部負債餘額之百分之幾？(A)百分之一百(B)百分之一百五十(C
• 公開發行股票之公司董事以股份設定質權超過選任當時所持有之公司股份數額二分之一時，其法律效果為何？(A)其超過之股份不得行使表決權，不算入已出席股東之表決權數(B)董事當然解任(C)所設定質權當然
• 公開收購人與其關係人於公開收購後，所持有被收購公司已發行股份總數超過該公司已發行股份總數百分之多少比例者，得以書面記明提議事項及理由，請求董事會召集股東臨時會？(A)百分之二十(B)百分之三十(
• 證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，除主管機關另有規定外，不得投資下列之標的？(A)政府債券(B)以本國上市、上櫃公司於海外發行之有價證券為連結標的之連動型或結構型債券(C)
• 依發行人募集與發行有價證券處理準則之規定，轉換公司債發行時，除上市或上櫃公司應全數委託證券承銷商包銷者外，下列規定何者為正確？(A)得對外公開承銷(B)不得對外公開承銷(C)得對內公開承銷(D)
• 在民國九十七年一月一日以後，下列何者可擔任證券投資顧問事業在電視上解盤分析之從業人員？(A)參加證券投資信託暨顧問事業同業公會委託機構舉辦之證券投資分析人員測驗合格者(B)在外國取得證券分析師資
• 依發行人募集與發行有價證券處理準則第 37 條第 2 項之規定，發行轉換公司債時之轉換價格，發行人應於該轉換公司債銷售前公告之。至於其所稱「轉換價格」，係指下列何者？(A)轉換公司債轉換為每股股
• 依發行人募集與發行有價證券處理準則之規定，發行附認股權公司債時，因認股權行使而須發行新股之股份總數，按每股認股價格計算之認購總價額之規定中，下列何者為正確？(A)必須超過該公司債發行之總面額(B
• 下列關於股份有限公司特別股之說明，何者正確？甲：特別股與普通股之每股金額應不同。乙：無表決權特別股股東，不得出席股東常會。丙：關於其權利之相關事務，另設有特別股股東會決議之。丁：發行公司得收回
• 證券投資信託事業運用證券投資信託基金，不得投資於本證券投資信託事業或與本證券投資信託事業有利害關係之公司所發行之證券，以下何者為非屬證券投資信託事業具利害關係之公司？(A)證券投資信託事業法人
• 下列何者非中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員應共同信守之業務經營原則？(A)公平競爭原則(B)不公開原則(C)善良管理原則(D)忠實誠信原則
• 證券投資信託事業或證券投資顧問事業與客戶簽訂全權委託投資契約前，應有幾日以上之期間，供客戶審閱全部條款內容？(A)3 日 (B)5 日(C)7 日 (D)10 日
• 證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產投資或交易，應依據其分析作成決定，交付執行時應作成紀錄，其分析與決定應有合理基礎及根據，前述事項應提出檢討之頻率為何？(A)每週 (B)每月(
• 證券投資信託事業與電子支付機構合作辦理投資人透過電子支付帳戶申購買回基金之業務，下列何者非應遵守之原則？(A)不得誤導投資人致難以分辨電子支付平台與基金交易平台之區別(B)不得提供短於基金買回