問題詳情
25. 下列何者會使期貨的交叉避險之效果不彰？
(A)基差波動性大
(B)現貨與期貨標的物價格之相關性高
(C)期貨價格與其標的物間之相關性高
(D)以上皆是
(A)基差波動性大
(B)現貨與期貨標的物價格之相關性高
(C)期貨價格與其標的物間之相關性高
(D)以上皆是
參考答案
答案：A
難度：困難0.2
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- 某公司持有現貨價值$10,000,000 美元公債，存續期間 10 年，而市場上 CBOT 之 10 年期公債期貨面額$100,000 存續期間 8 年，期貨報價 98-12（契約價格面額 9
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- 下列有關「投資組合風險 (Portfolio Risk)」的敘述中，何者正確？a.資本資產因本身所引起的風險稱為「系統性風險」；b.投資組合中各種證券報酬率的相關係數愈小，則投資組合的風險愈小
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- 有關資本市場線(Capital Market Line, 簡稱 CML)與證券市場線(Security Market Line, 簡稱 SML )之特性，下列敘述何者最為正確？(A)僅 CML
- 下列敘述何者最為正確？(A)若 BCD 證券組合與 ABD 證券組合有相同的標準差，但 ABD 證券組合的報酬率高於 BCD 證券組合，則 ABD 證券組合不屬於效率投資組合(B)若 ACD
- 投資人採用策略性的資產配置(Strategic Asset Allocation)，一般是：(A)認為投資人可以利用掌握總體經濟景氣循環來進出各類資產市場以獲得暴利(B)認為投資人無法獲得正報
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- 英鎊期貨契約 (Sterling Futures) 之資料如下：契約大小：₤62,500，期初保證金：$2,000，保證金維持水準：$1,500。陳先生以英鎊兌美金的匯率為 S($/₤) =
- 買進一口 8,200 點 put 價格 56 點，若到期日指數為 8,000 點，則報酬率為何？(A)-100% (B)143% (C)257% (D)357%
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- 同時買入一份條件相同的選擇權買權(Call Options)及賣權(Put Options)，會形成：(A)跨式部位 (Straddle) (B)勒式部位 (Strangle)(C)條式部位
- 某投資人買入美式股票賣權 (Put Options)，成本共 $4，執行價格為 $80，若該股目前之市價為 $86，則該投資人的損益為何？(A)-$10 (B)-$6 (C)-$4 (D)$2
- 當股價指數為 22,000 時，則下列何者執行價格指數選擇權處於價內(In-the-Money)？(A)執行價 24,000 的買權(Call Options) (B)執行價 20,000 的
- 假設投資人小美買進選擇權買權，標的物為 1 股之蘋果股票，履約價格為 1 股$50（目前股價為$50），預期到期時蘋果股票有 50%機率將會上漲至$70，但有 50%機率將會下跌至$45，已知
- A、B 兩種股票目前的股價分別為 $$40，在未來一個月的三種經濟狀況下，A、B 股票的價格變化可能如下，投資人老張將 40%的資金購買 A 股票，剩下的資金購買 B 股票，則其投資組合
- 老趙與小陳兩位投資人同時以 900 點買入一份小型標準普爾指數期貨契約（e-mini S&P 每一點 $55），老趙 10 天後以 860 點賣出該份契約，小陳 20 天後以 940
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- 一張每年支付 20 元利息的永久債券（Consol），當利率為 5%時，其市場價格為________。(A)100 元 (B)200 元 (C)400 元 (D)800 元
- 若投資人不持有債券至到期日，則其投資的報酬率與到期收益率兩者的關係為：(A)報酬率高於到期收益率 (B)報酬率低於到期收益率(C)報酬率等於到期收益率 (D)兩者沒有明確的關係
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- 零息債券的存續期間：(A)少於到期日 (B)大於到期日 (C)等於到期日 (D)大於贖回日
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- 假如收益曲線的斜率是平坦的，根據流動性貼水理論指出市場被預期:(A)短期利率在未來維持固定 (B)短期利率在未來先維持固定，然後一直下降(C)短期利率在未來緩慢且持續下降 (D)短期利率在未來
- 假定在未來 5 年中，1 年期的債券利率分別為 4%、5%、6%、7%、8%，而投資人持有 1 年期到 5 年期的期限貼水分別為 0.1%、0.2%、0.4%、0.7%、1%。依據習性偏好理論
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