問題詳情
19. 下列有關「投資組合風險 (Portfolio Risk)」的敘述中，何者正確？a.資本資產因本身所引起的風險稱為「系統性風險」；b.投資組合中各種證券報酬率的相關係數愈小，則投資組合的風險愈小；c.投資組合之目的係為規避總體經濟所帶來的風險；d.可經由多角化分散的風險為「非系統性風險」；e.凡是系統性風險相同的證券，期望報酬率應該相等
(A)ace
(B)bd
(C)cde
(D)bce
(A)ace
(B)bd
(C)cde
(D)bce
參考答案
答案：B
難度：適中0.667
書單：沒有書單，新增
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- 已知 A、B 兩種證券的變異數相等，相關係數為 -1，則投資人利用 A、B 此兩種證券組成投資組合時，下列敘述何者最為正確？(A)投資組合的變異數不變(B)投資組合的標準差必定小於個別證券標準
- 有關資本市場線(Capital Market Line, 簡稱 CML)與證券市場線(Security Market Line, 簡稱 SML )之特性，下列敘述何者最為正確？(A)僅 CML
- 下列敘述何者最為正確？(A)若 BCD 證券組合與 ABD 證券組合有相同的標準差，但 ABD 證券組合的報酬率高於 BCD 證券組合，則 ABD 證券組合不屬於效率投資組合(B)若 ACD
- 投資人採用策略性的資產配置(Strategic Asset Allocation)，一般是：(A)認為投資人可以利用掌握總體經濟景氣循環來進出各類資產市場以獲得暴利(B)認為投資人無法獲得正報
- 某股票的市場貝他(Market Beta)為 2，若該股票是依據資本資產定價模式定價，則該股票特性線(Characteristic Line)的截距項應為多少？（假設無風險利率等於 3%）(A
- 甲個股型認購權證今日收盤市價為 50 元，其標的股票收盤市價為 90 元，若該標的股票明日進行一股無償配一股除權交易，則甲認購權證明日之開盤基準價為？(A)50 (B)45 (C)60 (D)
- 中華公司的盈餘保留比率是 75%，歷年之權益報酬率(ROE)平均是 10%，總資產報酬率(ROA)平均是8%，則該公司股利成長率為多少？(A)6% (B)5% (C)5% (D)2%
- 債券利率免疫(Bond Immunization)操作的基本原則是：(A)確保債券的投資期限等於債券的存續期間 (B)避免投資於高利率風險之債券(C)提高浮動利率債券的投資比率 (D)確保債券
- 假設某一股價指數現貨價值為 200 元，且其股利支付率為 2%，而一年期利率為 8%，則該股價指數 6個月之期貨價值應為？（一般複利下）(A)216 元 (B)206 元 (C)204 元 (D
- 證券經紀商於集中市場（臺灣交易所）受託為限價委託買進時：(A)僅得於限價之價格成交 (B)僅得於低於限價之價格成交(C)僅得於限價以上之價格成交 (D)得在限價或低於限價之價格成交
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- 下列有關證券「投資組合風險 (Portfolio Risk)」之敘述，何者有誤？a.增加證券組合 (Portfolio) 的數目至無限大，將可使投資組合風險趨近於 0；b.證券組合中的個別證券
- 某公司持有現貨價值$10,000,000 美元公債，存續期間 10 年，而市場上 CBOT 之 10 年期公債期貨面額$100,000 存續期間 8 年，期貨報價 98-12（契約價格面額 9
- 下列關於期貨價與現貨價的關聯性之描述，何者為正確？a.期貨價與現貨價的變化大多為反向變動；b.有可能期貨價格上漲但現貨價格下跌；c.期貨價格永遠高於現貨價格；d.接近到期日時，期貨價格與現貨價
- 小李於 7 月 27 日做空一口近月大台指期貨 8,678 點，繳付保證金 85,000 元，維持保證金為 63,000 元，8 月 7 日期貨價為 8,878 點，則小李應補繳多少保證金？(
- 下列何者會使期貨的交叉避險之效果不彰？(A)基差波動性大 (B)現貨與期貨標的物價格之相關性高(C)期貨價格與其標的物間之相關性高 (D)以上皆是
- 下列何者為期貨交易制度所採用的方式？a.商品數量標準化；b.逐日結算；c.保證金制度；d.設定執行價格；e.有一定到期日(A)d (B)cde (C)abce (D)bde
- 英鎊期貨契約 (Sterling Futures) 之資料如下：契約大小：₤62,500，期初保證金：$2,000，保證金維持水準：$1,500。陳先生以英鎊兌美金的匯率為 S($/₤) =
- 買進一口 8,200 點 put 價格 56 點，若到期日指數為 8,000 點，則報酬率為何？(A)-100% (B)143% (C)257% (D)357%
- 某美國廠商在三個月後需支付日圓給外國供應商，如果該廠商認為日圓將會升值，希望以選擇權避險，則該廠商應承作何種日圓選擇權契約？(A)買入買權 (Buy Calls) (B)賣出買權 (Sell
- 同時買入一份條件相同的選擇權買權(Call Options)及賣權(Put Options)，會形成：(A)跨式部位 (Straddle) (B)勒式部位 (Strangle)(C)條式部位
- 某投資人買入美式股票賣權 (Put Options)，成本共 $4，執行價格為 $80，若該股目前之市價為 $86，則該投資人的損益為何？(A)-$10 (B)-$6 (C)-$4 (D)$2
- 當股價指數為 22,000 時，則下列何者執行價格指數選擇權處於價內(In-the-Money)？(A)執行價 24,000 的買權(Call Options) (B)執行價 20,000 的
- 假設投資人小美買進選擇權買權，標的物為 1 股之蘋果股票，履約價格為 1 股$50（目前股價為$50），預期到期時蘋果股票有 50%機率將會上漲至$70，但有 50%機率將會下跌至$45，已知
- A、B 兩種股票目前的股價分別為 $$40，在未來一個月的三種經濟狀況下，A、B 股票的價格變化可能如下，投資人老張將 40%的資金購買 A 股票，剩下的資金購買 B 股票，則其投資組合
- 老趙與小陳兩位投資人同時以 900 點買入一份小型標準普爾指數期貨契約（e-mini S&P 每一點 $55），老趙 10 天後以 860 點賣出該份契約，小陳 20 天後以 940
- 面額$1,000，三年後到期的債券，票面利率為 7%，若收益率由 7%變為 6%時，對價格會如何變動？(A)價格不變 (B)價格增加$73 (C)價格增加$38 (D)價格下降$25
- 一張每年支付 20 元利息的永久債券（Consol），當利率為 5%時，其市場價格為________。(A)100 元 (B)200 元 (C)400 元 (D)800 元
- 若投資人不持有債券至到期日，則其投資的報酬率與到期收益率兩者的關係為：(A)報酬率高於到期收益率 (B)報酬率低於到期收益率(C)報酬率等於到期收益率 (D)兩者沒有明確的關係
- 若央行採取釘住利率的貨幣政策，當政府支出______時，央行會增加貨幣供給以避免利率______。(A)減少；上升 (B)減少；下降 (C)增加；下降 (D)增加；上升
- 以下何種收益率曲線理論，預期債券投資人只投資某一到期日，而無視於其他到期日的機會？(A)存續期間偏好理論 (B)市場區隔理論(C)流動性偏好理論 (D)習性偏好理論
- 8，當政府同時增加支出與定額稅新臺幣 100 百萬元時，則可預期政府政策會導致何種結果？(A)總消費減少新臺幣 100 百萬元 (B)均衡所得增加新臺幣 100 百萬元(C)均衡所得不受影響 (D)選
- 下列債券何者到期日貼水（Term Premium）最大？(A)三十年期債券 (B)五年期債券 (C)十年期債券 (D)一年期債券
- 大部分實證結果顯示：貨幣流通速度傾向與景氣循環_____，也就是當經濟活動緊縮時，貨幣流通速度會_____。(A)同向變動；減少 (B)反向變動；減少 (C)反向變動；增加 (D)同向變動；增加
- 零息債券的存續期間：(A)少於到期日 (B)大於到期日 (C)等於到期日 (D)大於贖回日
- 下列哪一個物價指數是央行用來監測物價以做貨幣供給變動之依據？(A)消費者物價指數 (B)躉售物價指數(C)國內生產毛額平減指數 (D)核心物價指數