問題詳情
14. 圖 1 是不同波動度（其餘參數相同）的假設下，標的資產價格與買權 Delta 的關係圖，曲線 A的波動度是 σA；曲線 B 的波動度是 σB；曲線 C 的波動度是 σC，試問下列何者正確？
(A)σC ＜ σB ＜ σA
(B)σA ＜ σC ＜ σB
(C)σA ＜ σB ＜ σC
(D)選項A、B、C皆非
(A)σC ＜ σB ＜ σA
(B)σA ＜ σC ＜ σB
(C)σA ＜ σB ＜ σC
(D)選項A、B、C皆非
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 在其他條件不變下，當選擇權接近到期日時，何種賣權的價值下降的速度最快？(A)價內賣權 (B)價平賣權 (C)價外賣權 (D)深價外賣權
- 2018 年 2 月 6 日選擇權價格波動事件，造成許多選擇權賣方損失慘重，下列何者並非該事件的主要風險？(A)流動性風險 (B)槓桿過高風險 (C)保證金不足的風險 (D)指數走勢預測錯誤風
- 關於期貨市場動態價格穩定措施，假設交易人以限價委託買進 5 口臺股期貨最近月契約，其中 4口可能成交價格未高於即時價格區間上限，1 口可能成交價格高於即時價格區間上限，以下何者為非？(A)若該
- 關於期貨市場動態價格穩定措施之敘述，以下何者為非？(A)由於國外股價指數期貨漲跌幅限制為三階段，在某些情境時，國外股價指數期貨基準價可能會超過漲跌幅限制。如果即時價格區間下限高於漲停價，或即時價
- 關於動態價格穩定措施適用交易時段之敘述，以下何者為是？(A)國內股價指數期貨的動態價格穩定措施適用於逐筆撮合時段與集合競價時段(B)臺指選擇權的動態價格穩定措施適用於逐筆撮合時段(C)東證期貨的
- 臺指選擇權動態價格穩定措施之退單點數計算，下列何者為非？(A)臺股週到期契約與最近月到期契約之退單點數之計算，在取得當盤最新波動度參數前：退單點數=最近標的指數收盤價×退單百分比 2%(B)臺股
- 期貨市場動態價格穩定措施之即時價格區間上、下限分別為：即時價格區間上限＝基準價＋退單點數；即時價格區間下限＝基準價－退單點數；關於股價指數期貨商品退單點數之計算，下列何者為非？(A)臺股期貨、小
- 關於期貨市場動態價格穩定措施之運作方式，期交所對每一「新進委託」（不含期貨跨月價差衍生委託）將試算其可能成交價格，以下何者為非？(A)新進買進委託之可能成交價＞即時價格區間上限→退單(B)新進賣
- 臺指期貨、金融期貨、電子期貨與櫃買期貨，當以上契約的點數變動 1 點，契約價值變動金額以下何者正確？(A)（1,000、4,000、4,000） (B)（1,000、4,000、1
- 依據期貨交易所於 109 年 4 月 20 日的公告，關於電子期貨與金融期貨的維持保證金，下列何者正確？(A)（76,000；39,000） (B)（81,000；44,000）(C)（86,0
內容推薦
- 假設目前臺股指數、金融指數與電子指數分別為 11,000、1,230 與 490，若某投資人保證金帳戶有 300 萬元，目前交易部位有 3 口臺股指數期貨、2 口金融指數期貨與 1 口電子指數
- 美國油價崩潰、5 月西德州中級（WTI）原油期貨甚至在 4 月 20 日轉負，原油首度出現負報價，震驚全球投資人，CME 為因應選擇權報價，改採用 Bachelier Model。關於 Bac
- 臺灣牛證（Bull Warrants）的性質類似於深價內的買權，關於深價內買權的特性，下列何者為非？(A)深價內買權的 Delta 值趨近於 1 (B)深價內買權的 Gamma 值趨近於 0(
- 關於表 1 所述 TRF 契約，試問下列敘述何者有誤？(A)日元大幅升值時，投資人會有獲利(B)以兩倍本金計算損失，對投資人不利(C)某比價日的匯率介於履約價格與保護價格之間，該次清算投資人沒
- 關於表 1 所述 TRF 契約，試問下列敘述何者有誤？(A)投資人交易 TRF，基本上是買入美元的買權與賣出美元的賣權(B)設立保護價格，可以降低投資人損失(C)TRF 獲利出場次數越高，投資
- 投資人交易表 1 所述 TRF 契約，關於每個結算日到期選擇權部位的組成，試問下列敘述何者為是？ (A)投資人持有 1,000,000 單位美元賣權的長部位(B)投資人持有 1,000,000
- 某投資組合包含兩檔股票。股票 A 的價值$30,000,000，其年化報酬率的期望值及變異數分別為30%及36%。股票B的價值$20,000,000，其年化報酬率的期望值及變異數分別為20%及
- 某股票指數年化報酬率的期望值及標準差分別為 12%及 68%，該股票指數目前 10,000 點。某投資人出售 200 單位該指數的價平賣權，具到期日尚存一個月，該賣權報價為 320 點，
- 假設某投資人持有賣出股票買權的部位，賣出買權部位目前共價值 1,000,000，假設該股票買權的 Theta 值為-825，試問：在其他條件不變下，經過一天（日曆日）後，投資人可以收入多少
- 假設某投資人擁有一個 Delta 中立的選擇權投資組合，該投資組合的 Gamma 為 3,600。假設市場上有一個買權可供交易，該買權的 Delta 值與 Gamma 值分別為 0.45 及
- 某投資人擁有一個相同標的資產的期貨與選擇權投資組合，其組成分別為：(1)買入 2,000 單位執行價為$65 到期日 3 個月的買權，其 Delta = 0.65(2)賣出 2,500 單位執
- 假設某臺股投資組合價值為 44,000,000，其 Beta 值為 2。假設目前臺指期貨為 11,000 點。若投資人欲透過增加臺指期貨短部位將投資組合的 Beta 值調整為 7，試問
- 假設某臺股投資組合價值為 22,000,000，其 Beta 值為 5。假設目前臺指期貨為 11,000 點。若投資人欲透過加入臺指期貨部位，將該投資組合調整為市場投資組合，試問需要幾口期
- 下表為某六年期付息債券在各時間點的現金流量及折現值，假設該債券的到期收益率（Yield toMaturity）為 10%（每年複利一次），試求該債券的修正後存續期間（Modified Dura
- 某債券型基金目前市值共 200 億美元，其修正後存續期間（Modified Duration）為 10 年，凸性（Convexity）為 5。假設市場利率為常態分配，日波動度為 30 基本點（
- 某公司擔心利率上升，造成負債利息成本上升，因此欲進行避險。試問以下何種方式可以達到避險效果？(A)買入利率下限型契約（Floor）(B)進入十年期公債期貨的長部位(C)進入臺指期貨短部位(D)
- 假設股票甲的股價 100 元，股票乙的股價 10 元，且假設兩檔股票的波動度相同。依據 BS 選擇權評價公式，若股票甲的近月份價平買權價格為 5，則股票乙的近月份價平買權價格最接近下列何值？(
- 關於債券凸性的說明，下列何者有誤？(A)當殖利率上升時，凸性係數變小(B)殖利率及票面利率相同的債券，到期年限越長，凸性係數越大(C)殖利率及到期年限相同的債券，票面利率越低，凸性係數越小(D
- A: Steve’s her brother. _____ is a tall doctor.(A) He (B) She (C) They (D) You
- Alex and I are students. _____ are good friends, too.(A) He (B) She (C) You (D) We
- Tina and Cliff are my students. _____ their teacher.(A) I’m (B) They’re (C) She’s (D) He’s
- A: Who is she? B: _____.(A) A teacher(B) My bike (C) Candy Black (D) Forty-four
- A: Are you writers? B: No, _____.(A) we are (B) we aren’t(C) I am (D) I’m not
- A: Aren’t you hungry? B: _____(A) Yes, I’m weak. (B) Yes, I’m happy.(C) No, I am sad. (D) No, I am
- A: Is your doll beautiful? B: No. It’s _____ doll.(A) a beautiful (B) an ugly(C) beautiful (D) ugl