問題詳情
23. 已知美元兌人民幣匯率(RMB/USD)波動率(標準差)6%，人民幣兌日幣匯率(JPY/RMB) 波動率 8%，美元兌日幣匯率(JPY/USD) 波動率 10%。請問美元兌人民幣匯率(RMB/USD)與人民幣兌日幣匯率(JPY/RMB)的相關係數應為多少？
(A)0.00
(B)0.23
(C)0.48
(D)1.00
(A)0.00
(B)0.23
(C)0.48
(D)1.00
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 假設其他條件相同，市場存在票面利率較高與較低的公司債。請問何者存續期間較長？而當市場利率波動時，何者 DV01 較大？(A)票面利率較高公司債、票面利率較高公司債 (B)票面利率較低公司債、票
- 假設其他條件相同，市場存在可贖回與不可贖回公司債。請問當市場利率下跌時，何者價格漲幅較大？而當市場利率上漲時，何者價格跌幅較大？(A)可贖回公司債、可贖回公司債 (B)不可贖回公司債、可贖回公
- 公開市場中存在三個月期買權與賣權，買權履約價$25，市價$2。賣權履約價$20，市價$3。某一投資人運用該買權與賣權契約，構建出勒式(strangle)部位，請問該投資人的兩個損益平衡點(br
- 假設甲投資人面對市場公開可交易的 A 債券的持有期間內，市場利率維持不變。請問該債券對於該投資人是否存在價格風險？是否存在再投資風險？(A)無價格風險、無再投資風險 (B)無價格風險、有再投資
- 今有一到期日剩下一個月的歐式股票賣權，標的物為一無股利的股票，目前該賣權價格 50 元，股票現價 00 元，履約價格 00 元，無風險年利率 6%。請問合理的套利方式為？(A)
- 假設台泥股票現價 50 元，台泥股票選擇權買權契約，履約價值 40 元，無風險年利率 2%，該選擇權一年到期(期間無發放股利)。請問該選擇權買權價格的合理上下限為何？(A)價格上限
- 若目前 CME 的英鎊期貨報價為 3288，歐元期貨為 1936。若預期一年內英鎊相對於歐元將會貶值，該如何運用此兩種商品，從事交易策略？(A)賣出英鎊期貨，賣出歐元期貨 (B)買進英
- 若目前日圓兌美元的即期匯率報價為 105，日圓三個月定存利率為 2%，美元三個月定存利率為 5%，則三個月後到期的日圓期貨合理報價最接近下列何項？(A)0.009595 (B)107836
- 某一美國進出口廠商，預計三個月後須支付一筆大額日圓，擬以下列金融商品規避日圓幣值風險，請問此公司應如何操作？(A)買進日幣期貨買權 (B)賣出日幣期貨買權(C)賣出日幣期貨 (D)買進歐洲日圓
- 若小菜(投資人)今天賣出 3x6 FRA 契約兩口(每口契約面值 1,000,000 元)。約定利率 5%，三個月後市場利率 0%。請問小菜是預期利率上漲或下跌？實際損益最接近下列何項
內容推薦
- 元大公司於 2019/12/4 以每股 NT$5 元，發行台泥股票買權，執行價格 NT$45 元；富邦公司於同日以每股 NT$3 元發行南亞股票賣權，執行價格 NT$65 元。兩種選擇權的到期
- 目前台積電市價 NT$450 元，小銘利用選擇權定價相關理論估計，三個月後台積電股票歐式買權價格(履約價格 NT$450)，結果發現市價比他認定的理論價高 NT$0 元，請問同樣條件的台積
- 某股票投資組合 delta=0，gamma=─45,000。其管理人想組合成 delta=0，gamma=0 的投資組合。目前市場存在該股票買權，每單位 delta=0.42，gamma=
- 投資人小柯賣出台積電股票選擇權買權共 10,000 股，標的股價 NT$450 元，選擇權的 delta=0.6。為了規避賣出選擇權的風險，小柯決定運用台積電股票採取動態 delta 避險策略
- 某一 3 個月期指數期貨，標的指數在未來 3 個月內的現金股利發放率 6%，無風險利率 2%(請以單利計算)。請問此指數期貨的 delta 值最接近下列何項？(A)01 (B)0.99 (
- 假設第一投資公司與美林證券交易「波動率交換契約」，雙方約定起始日 2020/1/1~2020/12/31，標的物為臺灣加權股價指數的日波動率，契約內固定波動率值=30%，每年結算一次，名目本金
- 已知 3 年期即期市場利率 1%，4 年期即期市場利率 2%。在單利計算基礎下，請問 3 年後的 1年期遠期利率最接近下列何項？(A)8% (B)5% (C)2% (D)2
- 假設 A、B、C、D 四種 T-bonds 的報價為 95-96-0101-104-08，其相對的轉換因子為 0.0.005，目前 T-bond 期貨報
- 紅海公司係浮動利率負債方，想要規避利率上漲的風險，請問應該買進利率型商品 cap 或是 floor？同樣情境下，請問應該買進利率型商品 receiver swaption 或是 payer s
- 若有一公開市場交易的買權契約，由價外轉變成價內，請問此將造成該選擇權部位風險值變大或變小？另，同樣條件的公開市場交易的賣權契約，由價外轉變成價內，請問此將造成該選擇權部位風險值變大或變小？(A
- 今有一國外公開交易的天氣溫度選擇權買權，標的物資產是七月份的累積 CDD，履約價是 250(度 x 天)，報償金額是每天每度 5,000 美元。假設七月份每天最低溫度是華氏 65 度，每天最高
- 期貨結算機構於其結算會員不履行結算交割義務時，應最先以何支應？(A)違約期貨結算會員繳存之結算保證金 (B)違約期貨結算會員之交割結算基金(C)違約期貨結算會員之營業保證金 (D)臺灣期貨交易所
- 任何人若以場所、設備或資訊提供他人非法經營期貨交易所業務，最重得處法定刑為：(A)不處罰(B)處新臺幣十二萬元以上二百四十萬元以下罰鍰(C)處一年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣一百八十萬元以
- 公司制期貨交易所股票轉讓、出質之對象，下列何者事業不包括在內？(A)期貨業 (B)證券商 (C)銀行 (D)創投公會
- 有關期貨商兼營之規定，下列何者正確？(A)期貨商均不得兼營他業(B)證券商兼營證券相關期貨業務或經目的事業主管機關核准者得兼營期貨商(C)兼營期貨業務者，無需設立獨立部門專責辦理期貨業務(D)選
- 期貨商有下列情事之一者，應先報金管會核准？(A)開業、停業、復業或終止營業(B)客戶保證金專戶之開設、變更或終止(C)變更資本額、營運資金或營業所用資金(D)董事、監察人、經理人及持有公司股份超
- 期貨商除由他業兼營者另依有關法令規定外，已依證券交易法發行有價證券者，原則應依同法第四十一條規定，於每年稅後盈餘項下，提存多少特別盈餘公積？但金額累積已達實收資本額者，得免繼續提存。(A)百分之
- 有關期貨商財務之規定，下列何者錯誤？(A)期貨商不得為任何保證人，但依法律規定或經金管會核准者，不在此限(B)期貨商之業主權益低於最低實收資本額百分之六十或調整後淨資本額少於期貨交易人未沖銷部位
- 有關期貨商管理之規定，下列何者錯誤？(A)期貨商接受所屬負責人、業務員、其他從業人員或其配偶開戶從事期貨交易時，其執行程序不得優於其他客戶同種類期貨交易之委託(B)期貨商對不同客戶所為同種類期貨
- 期貨商應按月編製對帳單一式二份，最遲應於次月幾日前填製，一份送交期貨交易人，一份由期貨商保存？(A)三日 (B)五日 (C)七日 (D)十日
- 期貨交易法第 108 條有關對作之規定，下列敘述何者正確？(A)場外沖銷，指期貨商接受期貨交易人委託後，未至期貨交易所從事期貨交易，而直接或間接私自承受或居間與其他期貨交易人為交易之行為(B)
- 期貨商負責人及業務員之登記、異動事宜，下列何者錯誤？(A)期貨商負責人及業務員之登記、異動，應由該人員直接向同業公會辦理(B)未依期貨商負責人及業務人員管理規則規定參加職前訓練或在職訓練且成績
- 期貨商之業務員參加訓練成績不合格，最遲應於多久內再行補訓一次，成績仍不合格者，由訓練機構通知同業公會撤銷業務員登記？(A)一個月 (B)三個月 (C)六個月 (D)一年
- 期貨商業務人員之規定，下列何者正確？(A)期貨商之業務員，應參加同業公會所指定機構辦理之職前訓練與在職訓練(B)參加期貨商業務員職前訓練之其他期貨業之業務員，於離職後三年轉任期貨商業務員時，得
- 期貨商之負責人及業務員之禁止行為，下列何者錯誤？(A)接受未具期貨交易人委任書之代理人委託從事期貨交易(B)個別期貨交易人保證金、權利金專戶存款餘額之相互流用(C)知悉期貨交易人利用他人名義從