問題詳情
13. 某一美國進出口廠商，預計三個月後須支付一筆大額日圓，擬以下列金融商品規避日圓幣值風險，請問此公司應如何操作？
(A)買進日幣期貨買權
(B)賣出日幣期貨買權
(C)賣出日幣期貨
(D)買進歐洲日圓期貨
(A)買進日幣期貨買權
(B)賣出日幣期貨買權
(C)賣出日幣期貨
(D)買進歐洲日圓期貨
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 臺灣銀行 0-3 個月定存年利率 295%，0-6 個月定存年利率 455%。在單利觀點下，請問此情境條件下 3x6 FRA 合理的遠期協定利率最接近下列何項？(A)600% (B
- 若小菜(投資人)三個月後需要 100 萬元資金，小菜認為未來三個月後市場利率上漲機率高乃買入 3x6FRA 來鎖住三個月後的資金成本。假設約定利率為 5%，三個月後市場利率上揚到 0%
- 若臺指期貨契約原始保證金 148,000 元，維持保證金 105,000。目前臺指期貨 12,500 點(每點 200 元)。某投資人買 2 口契約，請問該投資人的期貨槓桿最接近多少？(A)
- 假設某共同基金持有臺灣證券交易所股票總市值 24 億元，β 值=40。若在臺股指數期貨 12,000 點(每點 200 元)時，擬運用臺股指數期貨來達到完全避險情境，請問需買(賣)多少口臺指
- 假設某共同基金持有臺灣證券交易所股票總市值 40 億元，β 值=36。若在臺股指數期貨 12,000 點時，買進 500 口契約(每點 200 元)。請問該共同基金之 β 值最接近下列何項？
- 假設 S&P 500 指數期貨每點 US$250，目前點數 3,600。某公司持有 US$2700 萬元美國上市公司股票，該投資組合 β 值=1，擬用 S&P 500 指數期貨契約來降低 β
- 下列何者策略，係屬於到期日相同(或接近)之期貨價差策略？(A)蝶狀價差策略 (B)兀鷹價差策略 (C)裂解價差策略 (D)縱列價差策略
- 假設目前臺指期貨(每點 200 元)原始保證金為 105,000 元，維持保證金為 81,000 元，且不考慮其它交易成本。若王先生以 6,000 點賣出 1 口臺指期貨後，當天結算價格分別為
- 就影響選擇權價格的因素而言，下列何者有誤？(A)到期期間(T)越長對買賣權均有利(B)價格波動度(σ)越大對買賣權均有利(C)履約價格(K)越低，對買權愈有利，對賣權愈不利(D)無風險利率(rf
- 在遠期利率協定中用來與協定利率比較憑以計算 FRA 損益之利率，為下列何種利率？(A)倫敦銀行間拆款利率(LIBOR) (B)設算利率(Applied Setting Rate)(C)遠期匯率(
內容推薦
- 若目前 CME 的英鎊期貨報價為 3288，歐元期貨為 1936。若預期一年內英鎊相對於歐元將會貶值，該如何運用此兩種商品，從事交易策略？(A)賣出英鎊期貨，賣出歐元期貨 (B)買進英
- 假設台泥股票現價 50 元，台泥股票選擇權買權契約，履約價值 40 元，無風險年利率 2%，該選擇權一年到期(期間無發放股利)。請問該選擇權買權價格的合理上下限為何？(A)價格上限
- 今有一到期日剩下一個月的歐式股票賣權，標的物為一無股利的股票，目前該賣權價格 50 元，股票現價 00 元，履約價格 00 元，無風險年利率 6%。請問合理的套利方式為？(A)
- 假設甲投資人面對市場公開可交易的 A 債券的持有期間內，市場利率維持不變。請問該債券對於該投資人是否存在價格風險？是否存在再投資風險？(A)無價格風險、無再投資風險 (B)無價格風險、有再投資
- 公開市場中存在三個月期買權與賣權，買權履約價$25，市價$2。賣權履約價$20，市價$3。某一投資人運用該買權與賣權契約，構建出勒式(strangle)部位，請問該投資人的兩個損益平衡點(br
- 假設其他條件相同，市場存在可贖回與不可贖回公司債。請問當市場利率下跌時，何者價格漲幅較大？而當市場利率上漲時，何者價格跌幅較大？(A)可贖回公司債、可贖回公司債 (B)不可贖回公司債、可贖回公
- 假設其他條件相同，市場存在票面利率較高與較低的公司債。請問何者存續期間較長？而當市場利率波動時，何者 DV01 較大？(A)票面利率較高公司債、票面利率較高公司債 (B)票面利率較低公司債、票
- 假設其他條件相同，市場存在凸性較大與較小的公司債。在利率上漲時，何者價格下跌較多？ 在利率下跌時，何者價格上漲較多？(A)凸性較小的公司債、凸性較大的公司債 (B)凸性較大的公司債、凸性較小的
- 已知美元兌人民幣匯率(RMB/USD)波動率(標準差)6%，人民幣兌日幣匯率(JPY/RMB) 波動率 8%，美元兌日幣匯率(JPY/USD) 波動率 10%。請問美元兌人民幣匯率(RMB/U
- 一般商品與一般商品的衍生性金融商品差異主要包括下列哪些項目？甲、儲存成本 乙、借款利率 丙、運輸成本丁、市場風險 戊、信用風險 己、交割方式(A)乙、丙(B)甲、丙、己(C)乙、丁、己(D)甲
- 元大公司於 2019/12/4 以每股 NT$5 元，發行台泥股票買權，執行價格 NT$45 元；富邦公司於同日以每股 NT$3 元發行南亞股票賣權，執行價格 NT$65 元。兩種選擇權的到期
- 目前台積電市價 NT$450 元，小銘利用選擇權定價相關理論估計，三個月後台積電股票歐式買權價格(履約價格 NT$450)，結果發現市價比他認定的理論價高 NT$0 元，請問同樣條件的台積
- 某股票投資組合 delta=0，gamma=─45,000。其管理人想組合成 delta=0，gamma=0 的投資組合。目前市場存在該股票買權，每單位 delta=0.42，gamma=
- 投資人小柯賣出台積電股票選擇權買權共 10,000 股，標的股價 NT$450 元，選擇權的 delta=0.6。為了規避賣出選擇權的風險，小柯決定運用台積電股票採取動態 delta 避險策略
- 某一 3 個月期指數期貨，標的指數在未來 3 個月內的現金股利發放率 6%，無風險利率 2%(請以單利計算)。請問此指數期貨的 delta 值最接近下列何項？(A)01 (B)0.99 (
- 假設第一投資公司與美林證券交易「波動率交換契約」，雙方約定起始日 2020/1/1~2020/12/31，標的物為臺灣加權股價指數的日波動率，契約內固定波動率值=30%，每年結算一次，名目本金
- 已知 3 年期即期市場利率 1%，4 年期即期市場利率 2%。在單利計算基礎下，請問 3 年後的 1年期遠期利率最接近下列何項？(A)8% (B)5% (C)2% (D)2
- 假設 A、B、C、D 四種 T-bonds 的報價為 95-96-0101-104-08，其相對的轉換因子為 0.0.005，目前 T-bond 期貨報
- 紅海公司係浮動利率負債方，想要規避利率上漲的風險，請問應該買進利率型商品 cap 或是 floor？同樣情境下，請問應該買進利率型商品 receiver swaption 或是 payer s
- 若有一公開市場交易的買權契約，由價外轉變成價內，請問此將造成該選擇權部位風險值變大或變小？另，同樣條件的公開市場交易的賣權契約，由價外轉變成價內，請問此將造成該選擇權部位風險值變大或變小？(A
- 今有一國外公開交易的天氣溫度選擇權買權，標的物資產是七月份的累積 CDD，履約價是 250(度 x 天)，報償金額是每天每度 5,000 美元。假設七月份每天最低溫度是華氏 65 度，每天最高
- 期貨結算機構於其結算會員不履行結算交割義務時，應最先以何支應？(A)違約期貨結算會員繳存之結算保證金 (B)違約期貨結算會員之交割結算基金(C)違約期貨結算會員之營業保證金 (D)臺灣期貨交易所
- 任何人若以場所、設備或資訊提供他人非法經營期貨交易所業務，最重得處法定刑為：(A)不處罰(B)處新臺幣十二萬元以上二百四十萬元以下罰鍰(C)處一年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣一百八十萬元以
- 公司制期貨交易所股票轉讓、出質之對象，下列何者事業不包括在內？(A)期貨業 (B)證券商 (C)銀行 (D)創投公會
- 有關期貨商兼營之規定，下列何者正確？(A)期貨商均不得兼營他業(B)證券商兼營證券相關期貨業務或經目的事業主管機關核准者得兼營期貨商(C)兼營期貨業務者，無需設立獨立部門專責辦理期貨業務(D)選