問題詳情
32. 下列何者為繪製櫃買中心所編製公司債殖利率曲線的必要條件？
(A)相同的發行人
(B)相同的到期日
(C)相同的信用風險評等
(D)以上皆是
(A)相同的發行人
(B)相同的到期日
(C)相同的信用風險評等
(D)以上皆是
參考答案
無參考答案
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- 可贖回債券被強制贖回時，發行公司支付投資人的贖回價格，通常會：(A)高於面額 (B)等於面額 (C)低於面額 (D)不一定
- 某企業採浮動利率借款，如預測未來三年利率將持續走高，應採何種避險操作始可規避利率大幅走高之風險？(A)買進利率下限選擇權 (B)賣出利率下限選擇權(C)賣出利率上限選擇權 (D)買進利率上限選
- 債券殖利率與百元價格換算時，不必考慮何種參數？(A)到期日 (B)票面利率 (C)債券的信用評等 (D)每年付息次數
- 下列何種因素會使固定利率債券之利率風險變大？(A)息票利率調高 (B)發行期間延長 (C)殖利率上漲 (D)以上皆是
- 下列公債均為五年期，但有不同息票，請問何種息票之存續期間最長？(A)2% (B)3% (C)4% (D)5%
- 利率交換之本金為？(A)於期初與期末均須交換 (B)僅於期初交換(C)僅於期末交換 (D)期初與期末均不須交換
- 某債券之 Macaulay Duration 為 68，殖利率為 5%，半年付息一次，其 Modified Duration 為多少？(A)255 (B)457 (C)566
- 當長期與短期利率同步下降，中期利率卻反向變動且高過長短期利率時，殖利率曲線易變成何種型態？(A)向下傾斜型 (downward sloping) (B)起伏型 (humped)(C)向上傾斜型
- 下列何者可分析債券價格對利率變動之敏感度？Ⅰ：Modified Duration、Ⅱ：Convexity、Ⅲ：Vega、Ⅳ：Omega(A)Ⅰ、Ⅱ (B)Ⅰ、Ⅳ (C)Ⅱ、Ⅲ (D)Ⅱ、Ⅳ
- 有關公債發行前交易，下列何者為非？甲、標購日的 8 個營業日前開始交易；乙、在櫃買中心的等殖成交系統交易；丙、可以放空操作；丁、發行日當天淨額交割；戊、增額公債沒有發行前交易機制(A)乙、丁、
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- 下列何者並非影響債券買賣價差大小之主要因素？(A)交易量大小 (B)參與者多寡 (C)交易商報價之積極度 (D)交易對手營運規模大小
- 我國短期利率期貨之報價方式為？(A)百元報價、每百元0.005 元 (B)百元報價、每百元0.01 元(C)利率報價、每單位為1bp (D)利率報價、每單位為0.5bp
- 設有一張八年期債券，面額 100 萬元，息票 7％，每半年付息一次，若息票可分割交易且不考慮賦稅因素，則第七張息票(三年半後付息)之價格為多少？(三年半期利率為 7％)(A)27,509 元
- 一般市場實務上，可以利用下列何種方法將附息債券的殖利率曲線推演成零息殖利率曲線？(A)基本指標法 (B)拔靴法(C)最小平方法 (D)二階段最小平方法
- 公司發行附賣回權的債券(puttable bond)須承擔投資人在到期前提前賣回給發行公司的義務，所以殖利率會比其他相同條件但未具有附賣回權的債券來得?(A)低 (B)高 (C)相同 (D)以
- 反浮動利率債券的票面利息和指標利率的變動呈:(A)正向變動 (B)反向變動 (C)不受影響 (D)以上皆非
- 某一永續債券之息票利息為 8％，每年付息一次，市場殖利率為 4％，則每百元面額之理論價為？(A)125 元 (B)80 元 (C)116 元 (D)無法計算
- 我國公債期貨之報價方式為：(A)百元報價、每百元0.005 元 (B)百元報價、每百元0.01 元(C)利率報價、每單位為0.5bp (D)利率報價、每單位為1bp
- 有關市場風險曝險值(Value at Risk)之敘述，下列何者正確？(A)只衡量可能最大損失金額，不衡量獲利金額 (B)評估期間越短，曝險值越大(C)信賴水準越低，曝險值越大 (D)以上皆是
- 目前轉換公司債的證券交易稅率為?(A)千分之三 (B)千分之六(C)千分之一 (D)零
- 甲證券公司於 10 承作公債附賣回交易 2,000,000 元，約定利率 0%，並於 23 到期，則該交易到期時：(A)甲證券公司收到2,004,821 元 (B)甲證券
- I.債券遠期價格 II.債券現貨價格 III.持有現貨利息收入 IV.持有現貨資金成本，其之間關係為？(A)I=II+III+IV (B)I=II+III-IV (C)I=II-III+IV (
- 經建會公布 100 年 6 月景氣對策信號綜合判斷連續 4 個月呈現「綠燈」信號，表示景氣應該為?(A)熱絡 (B)轉向(C)穩定 (D)低迷
- 其他條件不變時，下列債券何者具有最高之 Modified Duration？(A)息票6%，5 年期 (B)息票6%，20 年期 (C)息票9%，5 年期 (D)息票9%，20 年期
- 某乙於 4 月 1 日存入$160,000，並以 110 買進一口我國公債期貨，假設維持保證金為$115,000，則公債到下列哪一個價位時，須補繳保證金？(A)106 (B)105 (C
- 市場風險曝險值若採蒙地卡羅法，下列敘述何者為非？(A)可適用於線性及非線性部位(B)假設未來情況與過去歷史狀況相同(C)投資組合之資產種類越多，將使模擬路徑越多(D)可能產生模型風險
- 假設某公司持有我國公債部位有 5 億元，Duration 為 5，預測利率將下跌，而想將此部位之 Duration拉長為 8，則應約買入公債期貨幾口(假設 CTD Duration 為 6) ？
- 下列何者非屬景氣指標中的金融面指標？(A)物價概況 (B)貨幣供給(C)商業動向 (D)國際收支
- 若央行希望阻止新台幣升值，則可:(A)提高新台幣利率(B)降低新台幣利率(C)賣出美元(D)調高存款準備率
- 其他條件相同下，同樣在 3 年後到期的 3 種債券：(I)固定利率債券、(II)零息債券、(III)浮動利率債券，一般來說其存續期間大小順序為何？(A)I＞II＞III(B)II＞III＞I(
- 下列何種衡量風險的工具，最能表現投資者關心投資組合市場損失之風險？(A)變異數 (B)VaR (C)標準差 (D)CaR
- 假設某五年後到期之債券，其票面利率為 7%，則在市價為以下何者時，該債券將具有最高之修正的存續期間？(A)面值的90% (B)面值的100% (C)面值的110% (D)無法判斷
- 若 30 天之 VaR 為 500 萬元，則 270 天之 VaR 為？(A)1,500 萬元 (B)2,000 萬元 (C) 2,500 萬元 (D) 3,000 萬元
- 當投資人於公司債發行日的買入價格等於債券面額，則採行折溢價攤銷後所認列的利息收入應較所收到的票面利息：(A)相等 (B)大 (C)小 (D)不一定
- 下列何者正確？(A)投資組合週轉率越高，計算VaR 所選用之計算期間越長時，VaR 越有使用價值(B)投資組合週轉率越低，計算VaR 所選用之計算期間越短時，VaR 越有使用價值(C)投資組合