問題詳情

點擊查看答案

內容推薦

• 一般市場實務上，可以利用下列何種方法將附息債券的殖利率曲線推演成零息殖利率曲線？(A)基本指標法 (B)拔靴法(C)最小平方法 (D)二階段最小平方法
• 設有一張八年期債券，面額 100 萬元，息票 7％，每半年付息一次，若息票可分割交易且不考慮賦稅因素，則第七張息票(三年半後付息)之價格為多少？(三年半期利率為 7％)(A)27,509 元
• 我國短期利率期貨之報價方式為？(A)百元報價、每百元0.005 元 (B)百元報價、每百元0.01 元(C)利率報價、每單位為1bp (D)利率報價、每單位為0.5bp
• 下列何者並非影響債券買賣價差大小之主要因素？(A)交易量大小 (B)參與者多寡 (C)交易商報價之積極度 (D)交易對手營運規模大小
• 公債期貨交易，債券交割不足時採取何種方式處理？(A)現金結算 (B)借券方式 (C)以上兩者皆有 (D)申報違約交割
• 下列何者為繪製櫃買中心所編製公司債殖利率曲線的必要條件？(A)相同的發行人 (B)相同的到期日 (C)相同的信用風險評等 (D)以上皆是
• 設所有公債部位市值為 10 億元，duration 為 8，TAIFEX 公債期貨之價格為 375，其 CTD 債券之duration 為 0，若欲使債券部位之 duration
• 可贖回債券被強制贖回時，發行公司支付投資人的贖回價格，通常會：(A)高於面額 (B)等於面額 (C)低於面額 (D)不一定
• 某企業採浮動利率借款，如預測未來三年利率將持續走高，應採何種避險操作始可規避利率大幅走高之風險？(A)買進利率下限選擇權 (B)賣出利率下限選擇權(C)賣出利率上限選擇權 (D)買進利率上限選
• 債券殖利率與百元價格換算時，不必考慮何種參數？(A)到期日 (B)票面利率 (C)債券的信用評等 (D)每年付息次數

內容推薦

• 我國公債期貨之報價方式為：(A)百元報價、每百元0.005 元 (B)百元報價、每百元0.01 元(C)利率報價、每單位為0.5bp (D)利率報價、每單位為1bp
• 有關市場風險曝險值(Value at Risk)之敘述，下列何者正確？(A)只衡量可能最大損失金額，不衡量獲利金額 (B)評估期間越短，曝險值越大(C)信賴水準越低，曝險值越大 (D)以上皆是
• 目前轉換公司債的證券交易稅率為?(A)千分之三 (B)千分之六(C)千分之一 (D)零
• 甲證券公司於 10 承作公債附賣回交易 2,000,000 元，約定利率 0%，並於 23 到期，則該交易到期時：(A)甲證券公司收到2,004,821 元 (B)甲證券
• I.債券遠期價格 II.債券現貨價格 III.持有現貨利息收入 IV.持有現貨資金成本，其之間關係為？(A)I=II+III+IV (B)I=II+III-IV (C)I=II-III+IV (
• 經建會公布 100 年 6 月景氣對策信號綜合判斷連續 4 個月呈現「綠燈」信號，表示景氣應該為?(A)熱絡 (B)轉向(C)穩定 (D)低迷
• 其他條件不變時，下列債券何者具有最高之 Modified Duration？(A)息票6%，5 年期 (B)息票6%，20 年期 (C)息票9%，5 年期 (D)息票9%，20 年期
• 某乙於 4 月 1 日存入$160,000，並以 110 買進一口我國公債期貨，假設維持保證金為$115,000，則公債到下列哪一個價位時，須補繳保證金？(A)106 (B)105 (C
• 市場風險曝險值若採蒙地卡羅法，下列敘述何者為非？(A)可適用於線性及非線性部位(B)假設未來情況與過去歷史狀況相同(C)投資組合之資產種類越多，將使模擬路徑越多(D)可能產生模型風險
• 假設某公司持有我國公債部位有 5 億元，Duration 為 5，預測利率將下跌，而想將此部位之 Duration拉長為 8，則應約買入公債期貨幾口(假設 CTD Duration 為 6) ？
• 下列何者非屬景氣指標中的金融面指標？(A)物價概況 (B)貨幣供給(C)商業動向 (D)國際收支
• 若央行希望阻止新台幣升值，則可:(A)提高新台幣利率(B)降低新台幣利率(C)賣出美元(D)調高存款準備率
• 其他條件相同下，同樣在 3 年後到期的 3 種債券：(I)固定利率債券、(II)零息債券、(III)浮動利率債券，一般來說其存續期間大小順序為何？(A)I＞II＞III(B)II＞III＞I(
• 下列何種衡量風險的工具，最能表現投資者關心投資組合市場損失之風險？(A)變異數 (B)VaR (C)標準差 (D)CaR
• 假設某五年後到期之債券，其票面利率為 7%，則在市價為以下何者時，該債券將具有最高之修正的存續期間？(A)面值的90% (B)面值的100% (C)面值的110% (D)無法判斷
• 若 30 天之 VaR 為 500 萬元，則 270 天之 VaR 為？(A)1,500 萬元 (B)2,000 萬元 (C) 2,500 萬元 (D) 3,000 萬元
• 當投資人於公司債發行日的買入價格等於債券面額，則採行折溢價攤銷後所認列的利息收入應較所收到的票面利息：(A)相等 (B)大 (C)小 (D)不一定
• 下列何者正確？(A)投資組合週轉率越高，計算VaR 所選用之計算期間越長時，VaR 越有使用價值(B)投資組合週轉率越低，計算VaR 所選用之計算期間越短時，VaR 越有使用價值(C)投資組合
• 以歷史模擬法評估 VaR 時，Ⅰ：須假設常態分配、Ⅱ：不須估算變異數、Ⅲ：須假設未來狀況之機率分配與過去相同(A)Ⅰ、Ⅱ正確 (B)Ⅱ、Ⅲ正確 (C)Ⅰ、Ⅲ正確 (D)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ均正確
• 企業如採浮動利率借款時，今如預測未來三年利率將持續上升，應採何種避險操作始可鎖定一定程度之借款成本：(A)賣出利率上限選擇權 (B)賣出利率下限選擇權 (C)買進利率下限選擇權 (D)買進利率
• 甲：公司債市價；乙：可轉換公司債市價；丙：可贖回公司債市價，如果假設上述債券之其他條件相同，則下列何者為正確？(A)甲＞乙＞丙 (B)乙＞甲＞丙 (C)丙＞乙＞甲 (D)丙＞甲＞乙
• 其他條件相同下，假設市場殖利率曲線平行下移 1 個基本點(0.01%)，以下各債券的票面利率與還本方式組合中，何者價格變化最大？(A)3%，第 5 年及第 6 年各還本 1/2(B)3%，第
• 下列有關分割公債之敘述，何者錯誤？(A)分割公債包括分割利息公債及分割本金公債 (B)同一到期日之分割利息公債視為同一公債(C)首期分割公債於94 年7 月20 日發行 (D)分割公債到期照面
• 下列有關息票分割交易之描述何者錯誤？(A)息票分割交易指的是把息票與本金分離交易(B)每張息票均如同一張零息債券(C)即使把債券的每一張息票及本金均收購齊全，亦不可以換回一張完整的債券(D)可
• 假設有一債券殖利率為 2%，當殖利率上漲 1 個基本點(0.01%)時，則價格下跌 0.1%，試問該債券的存續期間最接近幾年？(A)1 年 (B)3 年 (C)10 年 (D)30 年