問題詳情
28. 當基差為負時，買方避險會有獲利之情況為：
(A)基差之絕對值放大，且符號不變
(B)基差之絕對值與符號均不變
(C)基差由負轉正
(D)與基差無關
(A)基差之絕對值放大，且符號不變
(B)基差之絕對值與符號均不變
(C)基差由負轉正
(D)與基差無關
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 某臺灣進口商為了規避匯率風險，而在期貨市場上操作，其需決定下列那些事項？(A)買賣方向(B)買賣商品期貨種類(C)買賣的合約月份、數量(D)選項A、B、C皆是
- 期貨價格高過現貨價格，而遠期契約價格高過近期契約價格，此種市場稱為：(A)正向市場(B)逆向市場(C)期貨市場(D)現貨市場
- 在逆向市場中，以賣期貨來避險者，會希望基差之絕對值：(A)變大 (B)變小 (C)不變 (D)無所謂
- 當交易人下達以下委託「賣出 5 口七月白銀期貨 75 或更好價位（or better）」，當時七月白銀期貨的買盤（Bid）應在那一價位？(A)72(B)74(C)75(
- 對於 MIT 委託「賣出 45 MIT」，下列敘述何者正確？(A)若市價成交 45 或以下，MIT 委託成為市價委託(B)若市價成交 45 或以下，MIT 委託成為限價委託(C)若市價成交 4
- T-Bond 期貨原始保證金為$3,000，某交易人以 109-00 之價位買進一口 T-Bond 期貨，該交易人所承擔最大的風險為：（T-Bond 期貨契約值$100,000）(A)$3,0
- 交易人以$0.4200 賣出 NYMEX 熱燃油期貨，之後熱燃油期貨下跌至$0.4100，交易人欲保有獲利的部分，他應採取下列何種委託？(A)買進$0.4120 STOP 委託(B)賣出$0.
- 小明向期貨商下觸及市價委託單欲放空一口 MSCI 臺指期貨，設定的價位為 170，若目前 MSCI 臺指期貨的報價為 168，請問下列何者 MSCI 臺指期貨的走勢可讓小明的委託單成交？(A)
- 就實務而言，A 客戶有 3 口六月日圓期貨的多頭部位；B 客戶有 3 口六月日圓期貨的多頭部位，同時有 3 口九月日圓期貨的空頭部位，請問此兩位客戶所需保證金何者應較多？(A)A 客戶(B)B
- 美國 CBOT 公債期貨之交割選擇（Delivery Option）不包括哪一項？(A)現金結算(B)任選交割公債(C)任選交割日(D)選項A、B、C皆是
內容推薦
- 避險投資組合的主要風險來源為：(A)期貨價格變動風險(B)現貨價格變動風險(C)現貨價格變動風險與期貨價格變動風險之總合(D)現貨價格與期貨價格相對變動風險
- 利用合成資產的觀念，基金經理人可以經由指數期貨的買賣，進行股票市場與債券市場的資產重置，試問此合成資產關係式為：(A)合成債券＝股票現貨－期貨(B)合成債券＝股票現貨＋期貨(C)合成現貨＝債券
- 六月十日，現貨黃金$843∕盎司，期貨黃金$845∕盎司；到六月三十日，現貨為$840∕盎司，期貨為$858∕盎司，則基差（現貨－期貨）的變動為：(A)16(B)-16(C)12(D)-12
- 最小風險避險比例（最佳避險比例）的估計式為-h，例如-h=-0.5，試問「-」符號之意義為何？(A)表示期貨部位與現貨部位相反(B)表示賣空期貨契約(C)表示期貨部位將產生虧損(D)表示買進期
- 某廠商須進貨小麥，故以買進十口小麥期貨來避險，其契約規格為 5,000 浦式耳（bushels） 。若基差由+20 美分放大為+40 美分，則避險之損益為：(A)淨虧損 10,000 元(B)
- 如果欲避險的現貨部位龐大，為了避免期貨契約了結時造成價格大幅波動，避險者可以利用何種方式來建立避險部位？(A)分散選擇不同標的物之期貨契約(B)分散期貨契約之到期月份(C)儘量選擇長期之期貨契
- 券商若發行指數型認購權證（call warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？(A)賣出指數期貨(B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨(C)買進指數期貨(D)無法以指數期
- 何謂買進價差（Long Spread）？(A)同時買進遠月期約和近月期約(B)同時賣出遠月期約和近月期約(C)賣出近月期約，同時買進遠月期約(D)買進近月期約，同時賣出遠月期約
- 如果某甲預期下半年小麥欠收，將導致小麥期貨價格上漲，為了賺取利潤，則他不應：(A)買入小麥現貨(B)買入小麥期貨(C)買入小麥現貨並賣出小麥期貨(D)選項A、B、C皆非
- 下列何者不為兩組期貨價差交易組合而成的混合型價差交易？(A)蝶狀價差交易（Butterfly Spread）(B)擠壓式價差交易（Crush Spread）(C)兀鷹價差交易（Condor S
- 六月三日，某甲賣出一張歐洲美元期貨，成交價為$7，六月六日以$4 平倉，若手續費每張合約為$70，則其損益為：(A)損失$820(B)賺$680(C)損失$680(D)選項A、B、
- 在期貨市場中，投機者買進原油期貨，而賣汽油期貨，此種交易稱為：(A)擠壓價差交易（Crush Spread）(B)反擠壓價差交易（Reverse Crush Spread）(C)裂解價差交易（
- 下列何者為泰德價差（Ted Spread）？(A)泰幣與德幣的價差(B)美國 T-Note 和 T-Bond 的價差(C)歐洲美元期貨與美國國庫券期貨的價差(D)選項A、B、C皆非
- 預期銅價上漲，一投機客以 0 美分∕磅買進六口七月銅期貨合約；且以 3 美分∕磅賣出六口九月銅期貨（每合約 25,000 磅） ，幾天後，客戶平倉期貨價差交易，七月 6 美分
- 期貨賣權(put)的履約價格越高，其他條件不變，賣權的價格應該：(A)越高 (B)越低(C)不受影響 (D)不一定
- 賣出履約價格為 970 之 S&P 500 期貨買權（call），權利金為 20，最大損失為：(A)970 (B)950 (C)20 (D)無限大
- 期貨賣權（Put）的 Delta 值通常介於：(A)-1 與 1 之間 (B)-1 與 0 之間 (C)-0.5 與 0.5 之間 (D)0 與 1 之間
- 下列何種因素可能導致黃金期貨賣權價格上漲？(A)匯率上揚(B)黃金期貨價格上揚(C)利率上揚(D)黃金期貨價格波動加遽
- 關於期貨選擇權何者正確？(A)時間價值＝權利金＋內含價值(B)時間價值＝權利金(C)時間價值＝權利金－內含價值(D)時間價值＝履約價格
- 下列對 SPAN 系統之敘述，何者有誤？(A)SPAN 是一種期貨選擇權之保證金制度(B)利用投資組合方法（Portfolio approach）來衡量期貨選擇權部位的風險(C)SPAN 系統
- 買入六月黃豆期貨 680 買權各一單位，並賣出二單位 640 買權，此策略為：(A)水平價差（Horizontal Spread）(B)垂直價差（Vertical Spread）(C)
- 某人預期利率將下降，因此對歐洲美元期權做買權價差交易。買進九月履約價 25，權利金 0.45，並賣出九月履約價 50，權利金 0.21，各買賣一口，則此人的最大獲利為：(A)2,5
- 假設目前 5 年中期公債期貨價格為 119，小陳以 52/64（相當於$850）的權利金買進一口 5 年中期公債期貨買權，履約價格為 119。若未來利率下跌使利率期貨的價格上漲至 120
- 有關依整戶風險保證金計收方式(SPAN)所計算之保證金，下列敘述何者有誤？(A)任何情況下皆比策略保證金低(B)可能因部分部位平倉而需追繳(C)交易人不須再申報策略式組合部位(D)交易人可透過
- 臺灣期貨交易所 30 天期利率期貨最小升降單位為 0.005，以一年 365 天計算，換算價值為新台幣？(A)250 元 (B)300 元 (C)411 元 (D)500 元