問題詳情
7. 在一個可轉債套利策略：長部位的可轉債，短部位的政府公債及短部位的標的股票，下列何者正確？
(A)短部位的存續期間
(B)短部位的股票 delta
(C)長部位的 implied volatility
(D)負的 gamma
(A)短部位的存續期間
(B)短部位的股票 delta
(C)長部位的 implied volatility
(D)負的 gamma
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 採用歷史模擬法計算風險值是假設：(A)標的變數未來的變動與過去的變動有相同的分配(B)標的變數未來的變動是依某特定模型來做模擬(C)可以用映射方法來簡化風險值的計算(D)可以用主成分分析法來簡化
- 從債券價格計算的違約機率 與從歷史資料計算的違約機率 有何不同？(A) 是真實世界的機率 (B) 是風險中立的機率(C) 是風險中立的機率 (D) 與 同是真實世界的機率
- 下列何種商品的評價具有模型風險？(A)上市股票 (B)ETF (C)期貨 (D)CDO
- 一個交易員在進行交易時遭致損失，若他超越了所分配的風險限額，則此損失應歸類為：(A)信用風險 (B)市場風險 (C)流動性風險 (D)作業風險
- 依據美國 COSO 報告(2013 年)及我國「建立內部控制制度核心原則」，內部控制之目標在合理保證達成企業的目標。其目標不包括下列何者？(A)營運有效果及有效率 (B)對外的財務報告有欠透明(
- 依期貨信託基金管理辦法規定，有關期貨信託基金會計之規定，下列敘述何者有誤？(A)期貨信託事業應於每一營業日計算期貨信託基金之淨資產價值(B)期貨信託事業運用每一期貨信託基金，應每會計年度終了後
- 依期貨信託基金管理辦法規定，有關對不特定人募集之組合型期貨信託基金，下列敘述何者有誤？(A)除主管機關核准外，應至少投資 5 檔以上子基金(B)所投資之子基金不得為組合型基金(C)投資於期貨信託
- 依期貨信託基金管理辦法規定，對不特定人募集投資國內之期貨信託基金，有關其買回作業之規定，下列敘述何者為真？(A)如載有受益人得請求買回受益憑證之約定者，受益人得以書面或其他約定方式請求期貨信託事
- 依期貨信託基金管理辦法規定，期貨信託事業首次申請募集期貨信託基金係對不特定人募集者，其最低成立金額之規定，下列敘述何者為真？(A)新臺幣 5 億元(B)新臺幣 10 億元(C)新臺幣 20 億元
- 依期貨信託基金管理辦法規定，期貨信託事業對不特定人募集發行傘型期貨信託基金應遵守之規定，下列敘述何者有誤？(A)子期貨信託基金數不得超過三檔，且應一次申請同時募集(B)當任一子期貨信託基金未達成
內容推薦
- 某退休基金約有 16 億投資於股票。假設該股票組合報酬率為波動度每年 2%的常態分配，此基金的風險值設定為 95%，年 VaR 約等於 4 億。此基金欲將此風險分配給兩個操盤經理，每人有相
- 自 2007 年信用危機發生後，巴塞爾銀行監理委員會對原 Basel II 監理機制的改變不包含：(A)市場風險的加強管理 (B)增加交易風險的必要資本(C)重新定義資本的項目 (D)改變作業
- 假設某金融機構有一個 1000 萬的放款組合，其中 75 萬為經濟資本，925 萬為客戶存款。若放款組合的年報酬率為 9%，經濟資本投資於報酬率為 5%的政府短期公債，支付給客戶存款利率為
- 一個 100 股每股市價 50 元的投資組合，若股票日報酬率的平均數及波動率分別為 1%及 2%。而買賣價差的日平均及日波動度分別為 0.5%及 1%。假設股票報酬率及價差都是常態分配，則每日
- 下列那些現象是流動性問題的早期徵兆：I. 由波動性大的負債來挹注資產投資II. 資產或負債逐漸集中化III. 交易對手要求更多的擔保品IV. CDS 利差下降V. 負債的平均到期日縮短(A)
- 某公司持有台灣上市股票 4 億，β 值為 36，若在台股期貨為 9200 點時買進 150 口，則該公司的股票投資組合之 β 為：(A)3635 (B)0.69 (C)05 (D)
- 下列敘述何者不正確?I. 黃金期貨價格比銅的期貨價格較易從現貨價格及其他資料計算而得II. 當期貨投機者持有長部位而避險者持有短部位時，通常是預期未來現貨價格小於目前的期貨價格III. 股票指
- 假設零息債券的價格 P(0,0.5)=0.95, P(0,1)=0.92, P(0,5)=0.9, P(0,2)=0.88, P(0,5)=0.86,P(0,3)=0.82，時間單位為
- 下列有關選擇權之敘述何者是正確的？I. 有股利支付的美式買權不會提早執行II. 無股利支付的美式賣權不會提早執行III. 在 Black-Scholes 歐式買權公式中 ，N(d1)是在風險中
- 下列有關外匯衍生性商品的 delta 敘述何者正確？歐式美元買權的 δ＝δc；美元遠期契約的 δ＝δF；美元期貨的 δ＝δf，則：(A) δf＝δF≧δc (B) δF≧δf≧δc(C) δc
- 下列有關選擇權交易策略的敘述何者是正確的？(A)長部位的蝶式買權價差交易策略適用於股價變動大的時機(B)長部位的蝶式賣權價差交易策略適用於股價變動大的時機(C)最保守的多頭買權價差交易策略為兩
- 下列有關新奇選擇權的敘述何者是錯誤的？(A)喊價選擇權的期末報償不小於普通歐式選擇權(B)亞式選擇權的標的資產波動度比單一時點資產價格的波動度小(C)Chooser Option 可分解為一個
- 下列有關利率模型的敘述何者是正確的？(A)Vasicek 模型的利率不會小於 0(B)Vasicek 模型的期初殖利率曲線是外生的(C)Hull-White 模型的期初殖利率曲線是外生的(D)
- 下列敘述何者正確？(A)LIBOR market 模型可用來評價 Black 公式的 Cap 價格(B)LIBOR market 模型與 HJM 模型相互抵觸(C)Gaussian HJM 模
- 投資 1000 萬於某股票，其報酬率的年標準差為 25%，假設一年為 252 天且報酬率為常態分配，則其 99% 1 天的風險值 VaR 為：(A)28 萬 (B)58 萬(C)3
- 某股票的股價分配如下表，則其 95%相對於平均數的 VaR(大於臨界價格的機率至少 95%)為何？ (A)2 (B)0.29(C)25 (D)8
- 一個面額 100 且殖利率 4%(每年複利一次)的 3 年期零息債券，則其 DV01 為：(A)88 (B)0.0256(C)56 (D)0.256
- 下列敘述何者錯誤？(A)計算存續期間時假設利率期間結構水平移動(B)存續期間避險可以最小化指數追蹤誤差(tracking error)(C)映射法(mapping)可以簡化投資組合風險值的計算
- 當抵押債券受益憑證(CDO)標的資產的違約相關性增加時，對保護買方而言下列敘述何者正確？(A)高順位分券及權益分券的價值皆增加(B)高順位分券及權益分券的價值皆減少(C)高順位分券價值減少，權
- 企業不當行為和員工偏差行為，依據研究顯示兩者的關係是：(A)正相關 (B)負相關 (C)無相關 (D)缺乏一致穩定的研究發現
- 蝴蝶班教室有好幾個學習區，積木區有許多孩子們在創作。小婷也很有興趣，但她發現積木區都是男生，就決定不加入，轉身到美勞角和其他女生一起用撿拾來的樹葉做卡片。下列哪一個概念最能解釋小婷的行為？(A)
- 股東具有下列何種資格者得以書面記明提議事項及理由請求董事會召集股東臨時會?(A)繼續一年以上持有已發行股份總數百分之三以上股份(B)繼續一年以上持有已發行股份總數百分之一以上股份(C)繼續二年以
- 若x2＋ax＋b可因式分解成(x－3) (x＋5)，則a ＝？(A) －3 (B) －15 (C) 2 (D) 5
- 對於公司業務之執行，如有違反法令致他人受損害時，對他人應與公司負連帶賠償責任者為：(A)董事長 (B)常務董事 (C)董事 (D)選項ABC皆是
- 已依證券交易法發行股票之公司之董事因故解任，致不足最低法定人數者，公司應於最近一次股東會補選之。但董事缺額達章程所定席次之多少比例者，公司應自事實發生之日起幾天內，召開股東臨時會補選之？(A)1