問題詳情
21. 志明進行歐洲美元期貨空頭避險，當時基差為-25，後來基差為+8 時平倉，則：
(A)有利潤
(B)有損失
(C)無法計算
(D)不賺不賠
(A)有利潤
(B)有損失
(C)無法計算
(D)不賺不賠
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 期貨價格高過現貨價格，而遠期契約價格高過近期契約價格，此種市場稱為：(A)正向市場 (B)逆向市場(C)期貨市場 (D)現貨市場
- 黃金期貨目前市價為 1,46，則現在發出的黃金期貨停損單(Stop Order)之價位的執行是： (A)與觸價單一樣(B)與市價單一樣(C)在下列價位以市價執行：如果是買單在 1,410
- 當交易人下達以下委託「賣出 5 口七月白銀期貨 75 或更好價位（Or Better）」 ，當時七月白銀期貨的買盤（Bid）應在那一價位？(A)72 (B)74(C)7
- 計算期貨避險比例的用意在於：(A)減少基差風險 (B)降低避險標的與期貨標的物之吻合度問題(C)選項AB皆是 (D)選項AB皆非
- 交易人以$1490／磅之價位買進一口銅期貨，之後期貨價格漲至$1495／磅，交易人被通知交割，他的淨成本為（銅期貨契約一口＝25,000 磅）：(A)1480×25,000 (B)
- 黃金期貨每 0.1 點之契約值為 US$10，原始保證金為 US$1,000，維持保證金為 US$700，請問若在 1,05賣出，則應補繳保證金的價位是：(A)1,005 (B)1,
- 握有 CME 瑞士法郎期貨多頭部位之交易人，當交割時，他將換取何種外幣？(A)因採現金交割，交易人無需持有任何外幣 (B)美元(C)瑞士法郎 (D)以上資料無法判斷
- 下列那一交易所首先以 S&P500 編製波動性指數(VIX)？(A)CBOT (B)CME(C)CBOE (D)NYMEX
- 美國長期公債（T-Bond）期貨契約之面額為：(A)100 萬美元 (B)50 萬美元(C)10 萬美元 (D)5 萬美元
- 交易人的期貨保證金是存在期貨商的名下，依規定必須以下列那一方式處理？(A)既然是在期貨商名下，就是期貨商的錢，故與期貨商的自有資金不必設分離帳戶（Segregate Account）(B)與期
內容推薦
- 有關基差的敘述，下列何者不正確？(A)屬於相對價格變動(B)存在隨到期而收斂的現象(C)基差風險通常低於現貨（或期貨）價格風險(D)基差之強弱與市場走勢有絕對相關
- 長期利率高於短期利率，則理論上公債現貨價格應比公債期貨價格：(A)高 (B)低 (C)相等 (D)不一定
- 若以 SGX-DT 之 MSCI 臺股指數期貨來規避所持有臺灣股票之價格風險：(A)匯率風險僅及於所繳保證金之部分(B)匯率風險僅及於所交易契約之總價值(C)匯率風險僅及於所交易期貨部位之損益
- 在正向市場中進行多頭避險（買進期貨避險），當期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成：(A)期貨部位的獲利小於現貨部位的損失(B)期貨部位的獲利大於現貨部位的損失(C)期貨部位的損失小於現貨部
- 臺灣企業在瑞士發行以美元 LIBOR 計息的浮動利率美元債券，如要確定每次付息的新臺幣金額，該企業應操作：(A)歐洲美元期貨與新臺幣計價的美元遠期外匯 (B)歐洲美元期貨與瑞士法郎期貨(C)瑞
- 利用合成資產的觀念，基金經理人可以經由指數期貨的買賣，進行股票市場與債券市場的資產重置，試問此合成資產關係式為：(A)合成債券＝股票現貨－期貨 (B)合成債券＝股票現貨＋期貨(C)合成現貨＝債
- 老吳預期美國殖利率曲線斜率將會下降，請問其應：(A)賣出長期公債期貨(B)買進國庫券期貨(C)賣出國庫券期貨、買進長期公債期貨(D)買進歐洲美元期貨、賣出國庫券期貨
- 在基差（現貨價格－期貨價格）為＋2 時，買入現貨並賣出期貨，在基差為多少時結清部位會損失？(A)4 (B)2(C)3 (D)-1
- 下列何者並非利用利率期貨進行價差交易？(A)TED (B)NOB(C)CRUSH (D)FOB
- 賣空長期公債期貨契約 3 口，價格 96-16，之後以 94-24 平倉，問此交易損益為何？(A)獲利$5,250 (B)損失$5,250(C)獲利$875 (D)選項ABC皆非
- 擠壓式價差交易屬於下列何種交易？(A)蝶狀價差交易 (B)兀鷹價差交易(C)縱列價差交易 (D)加工產品間之價差交易
- 假設 3 月和 5 月的原油期貨價格分別為 75 美元／每桶、80 美元／每桶，若預期 3 月以後原油的供給量將逐漸的減少，則市場上的交易人將做怎樣的價差策略？(A)買進 5 月的原油期貨，賣
- 出售期貨賣權時機應該是：(A)多頭市場 (B)空頭市場(C)多、空頭市場皆可 (D)與市場無關
- 對不同履約價格，其他條件相同的黃金期貨買權何者有較大的時間價值？(A)價內 (B)價平(C)價外 (D)深價內
- 期貨買權（Call）Delta 值通常介於：(A)-1 與 1 之間 (B)-1 與 0 之間(C)-0.5 與 0.5 之間 (D)0 與 1 之間
- 某甲買進一張期貨買權，若決定履約，則某甲將有以下何種部位？(A)期貨多頭部位 (B)期貨空頭部位(C)現貨多頭部位 (D)選項ABC皆非
- 掩護性買權（Covered Call）相當於：(A)買入現貨和買入買權 (B)賣出現貨和買入買權(C)賣出賣權並投資無風險資產 (D)賣出買權
- 賣出履約價格為 970 之 S&P 500 期貨買權（Call），權利金為 20，最大損失為：(A)970 (B)950(C)20 (D)無限大
- 持有黃金的人若認為黃金可能微幅下挫，何種避險方式較佳？(A)買進黃金期貨賣權(B)買進黃金期貨買權(C)賣出黃金期貨買權(D)賣出黃金期貨賣權
- 買進混合價差策略中，買進之買權的履約價格較買進之賣權為高，請問此策略之下檔風險受何種因素影響？(A)買權與賣權的履約價格差距(B)買權與賣權的權利金差距(C)選項AB皆是(D)選項AB皆非
- 一日本廠商將從德國進口一批生產設備，若其擔心日本通貨膨脹率將會上升，應如何避險？(A)買進歐元期貨(B)賣出日圓期貨(C)買進歐元／日圓（標的物為歐元）買權(D)選項ABC皆可
- 小杰看好未來 1 個月台積電股票的走勢，決定買進一張履約價格為 50 並賣出一張履約價格為 60 之認購權證，每張權證可認購 1,000 股，權證價格分別是 10 與 5，請問其最大可能執行的
- 期貨交易人是否需提出申請，方可進行指數期貨契約盤後價差部位組合？(A)期貨交易人需向期貨商申請(B)期貨交易人需向期貨交易所申請(C)期貨交易人需向證券交易所申請(D)期貨交易人毋需提出申請
- 假設目前臺股期貨價格為 6,053，請問下列委託單何者還有效？(A)買進觸及市價委託 6,085 (B)賣出限價委託 6,023(C)賣出停損委託 6,040 (D)買進限價委託 6,061
- 期貨交易人對下列何種損失需負責？(A)只負責原始保證金 (B)只負責維持保證金(C)只負責變動保證金 (D)需負責契約全部價值