問題詳情
45. 小杰看好未來 1 個月台積電股票的走勢,決定買進一張履約價格為 50 並賣出一張履約價格為 60 之認購權證,每張權證可認購 1,000 股,權證價格分別是 10 與 5,請問其最大可能執行的獲利為:
(A)5,000
(B)9,000
(C)1,000
(D)0
(A)5,000
(B)9,000
(C)1,000
(D)0
參考答案
答案:A
難度:計算中-1
書單:沒有書單,新增
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- 買進混合價差策略中,買進之買權的履約價格較買進之賣權為高,請問此策略之下檔風險受何種因素影響?(A)買權與賣權的履約價格差距(B)買權與賣權的權利金差距(C)選項AB皆是(D)選項AB皆非
- 持有黃金的人若認為黃金可能微幅下挫,何種避險方式較佳?(A)買進黃金期貨賣權(B)買進黃金期貨買權(C)賣出黃金期貨買權(D)賣出黃金期貨賣權
- 賣出履約價格為 970 之 S&P 500 期貨買權(Call),權利金為 20,最大損失為:(A)970 (B)950(C)20 (D)無限大
- 掩護性買權(Covered Call)相當於:(A)買入現貨和買入買權 (B)賣出現貨和買入買權(C)賣出賣權並投資無風險資產 (D)賣出買權
- 某甲買進一張期貨買權,若決定履約,則某甲將有以下何種部位?(A)期貨多頭部位 (B)期貨空頭部位(C)現貨多頭部位 (D)選項ABC皆非
- 期貨買權(Call)Delta 值通常介於:(A)-1 與 1 之間 (B)-1 與 0 之間(C)-0.5 與 0.5 之間 (D)0 與 1 之間
- 對不同履約價格,其他條件相同的黃金期貨買權何者有較大的時間價值?(A)價內 (B)價平(C)價外 (D)深價內
- 出售期貨賣權時機應該是:(A)多頭市場 (B)空頭市場(C)多、空頭市場皆可 (D)與市場無關
- 假設 3 月和 5 月的原油期貨價格分別為 75 美元/每桶、80 美元/每桶,若預期 3 月以後原油的供給量將逐漸的減少,則市場上的交易人將做怎樣的價差策略?(A)買進 5 月的原油期貨,賣
- 擠壓式價差交易屬於下列何種交易?(A)蝶狀價差交易 (B)兀鷹價差交易(C)縱列價差交易 (D)加工產品間之價差交易
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- 假設目前臺股期貨價格為 6,053,請問下列委託單何者還有效?(A)買進觸及市價委託 6,085 (B)賣出限價委託 6,023(C)賣出停損委託 6,040 (D)買進限價委託 6,061
- 期貨交易人對下列何種損失需負責?(A)只負責原始保證金 (B)只負責維持保證金(C)只負責變動保證金 (D)需負責契約全部價值
- 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則,下列何者有誤?(A)價格優先、時間優先(B)市價委託優於限價委託(C)開盤時採「逐筆撮合」(D)組合式委託中之各選擇權序列須同時成交,該筆委託始生效
- 「瞭解顧客」 (Know your customer)原則是在開戶之前必須瞭解客戶是否適合從事期貨交易,但不包括下列那一項?(A)財務狀況 (B)交易經驗(C)最高學歷 (D)交易目的
- 依臺指選擇權契約之相關規定,如果現在是一月底,則上市的指數選擇權契約有:(A)一月、二月、三月、六月、九月(B)二月、三月、四月、六月、九月(C)二月、三月、六月、九月、十二月(D)三月、六月
- 委託人持有之期貨契約當日沖銷交易之未沖銷部位,未於期貨商通知之時限內自行沖銷部位者,除因不可抗力之因素外,期貨商應於何時沖銷之?(A)1 個小時內 (B)當日期貨交易收盤前(C)次一營業日期貨
- 依臺灣期貨交易所規定,期貨商之淨值低於實收資本額二分之一,連續達三個月而未見改善者,期交所得對其處以下列何種處罰?(A)提高結算保證金(B)暫停交易(C)新臺幣三十萬元之違約金(D)按日處以新
- 依據臺灣期貨交易所業務規則之規定,結算會員應依下列何種標準,與期貨交易所結算應交付之保證金總數?(A)每日各契約成交總數與期貨交易所規定之保證金金額(B)每日各契約成交總數與客戶所繳保證金金額
- 臺灣期貨交易所之結算會員因財務因素導致之違約,該期交所得對該結算會員帳戶內之部位及保證金以何方式處理?(A)凍結或移轉違約結算會員結算保證金專戶內之款項及有價證券(B)與違約期貨商訂有承受契約
- 停損限價(Stop Limit)委託買單,其委託價與市價之關係為:(A)委託價高於市價 (B)委託價低於市價(C)沒有限制 (D)依平倉或建立新部位而定
- 交易人為確定當市場成交價格觸及其委託價時,該委託即成交,應採取何種委託來完成?(A)限價委託 (B)市價委託(C)OCO 委託 (D)MIT 委託
- 下列何者通常又稱為 Local?(A)場內經紀人(Floor Broker) (B)場內自營商(Floor Trader)(C)期貨自營商 (D)結算會員
- 參與期貨交易無需擔憂何種風險?(A)交易所信用風險 (B)國家風險(C)交易對手信用風險 (D)價格風險
- 結算會員繳至結算所之保證金為:(A)原始保證金 (B)維持保證金(C)結算保證金 (D)結算交割基金
- 當客戶之保證金淨值出現超額損失(Overloss)的狀況,是指客戶的淨值低於下列何項標準?(A)所需原始保證金 (B)所需維持保證金(C)0 (D)選項ABC皆非
- 下列有關未平倉契約數量的敘述,何者為正確?(A)當一新進入的買方從一舊賣方買進,未平倉數量減少一個(B)當一新進入的買方從一新進入賣方買進,未平倉數量增加一個(C)當一舊的買方從一新進入賣方買
- 如果期貨交易人的帳戶內之未平倉部位超過美國 CFTC 規定的報告標準,則該報告必須:(A)每日報告 (B)每週報告(C)每月報告 (D)不必報告
- CBOT 之 T-Bond 期貨契約規定可交割債券期限距到期日不得少於:(A)5 年 (B)10 年(C)30 年 (D)15 年
- CME、NYMEX 對結算會員收取保證金是採用何種保證金制度?(A)總額 (B)淨額(C)總額+淨額 (D)沒有規定
- 某結算會員之客戶買進 2 口白銀期貨,價位為$20/盎司,當天白銀期貨結算價為$18/盎司,若白銀期貨之原始保證金為每口$15,000,該結算會員必須繳交的變動保證金為:(白銀期貨契約為每口5
- 交易人觀察黃豆期貨價位,認為若今天黃豆能回跌到 630 1/4 的支撐帶時,一定會再回頭漲升一段行情,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?(A)價位為 630 1/4 的停損買單 (B)價位
- 當交易人觀察日圓期貨價位,認為今天如果日圓往上能突破 0.010420 壓力帶時,將會有一段多頭行情,否則局勢將不明朗,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?(A)價位為 0.010421 的
- 依據歷史交易資料應用線性迴歸得到迴歸係數 β 為 0.72。如果避險者擁有 10 單位的現貨部位,試問應賣空幾口期貨契約?(A)無法賣空非整數口期貨契約 (B)3 口期貨契約(C)5 口期貨契
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- 長期的價格風險若用短期內即須交割的期貨來避險時:(A)較能掌握基差變動的好處(B)現貨的損益與期貨的損益仍可配合(C)期貨到交割日前必須平倉,並轉單至下一交割月份的期貨(D)可以節省交易手續費