問題詳情
12. 投資人採用戰術性的資產配置(Tactical Asset Allocation)，目的是要：
(A)掌握總體經濟景氣循環來進出各類資產市場
(B)投資指數型基金
(C)認為投資人無法獲得超額報酬
(D)將資金分配到各熱門產業
(A)掌握總體經濟景氣循環來進出各類資產市場
(B)投資指數型基金
(C)認為投資人無法獲得超額報酬
(D)將資金分配到各熱門產業
參考答案
答案：A
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)
內容推薦
- 假如經濟正進入蕭條，比較好的投資產業為：(A)汽車產業 (B)銀行產業(C)建築產業 (D)醫療服務產業
- A、B、C 三個基金及 S&P500 指數的平均報酬、標準差及β 列示如下表，樣本期間的無風險報酬為6%。基金 平均報酬 標準差 βA 6% 40% 1B 1% 25% 0C
- 得向證券金融事業辦理融資融券事項者有哪些？(A)證券投資人 (B)證券商 (C)證券金融公司 (D)選項ABC皆
- 主要從事市場擇時的共同基金稱為：(A)產業基金 (B)指數基金 (C)資產配置基金 (D)ETF
- 1 年、2 年及 3 年到期且無違約風險的零息債券，其各自到期殖利率為 7%、8%及 9%，則隱含從現在之後 1 年的 1 年遠期利率為何？(A)0% (B)03%(C)01% (
- 根據報告，公司的自由現金流量為$210 百萬，公司的利息費用為$20 百萬，假若稅率為 35%，且公司債務淨增加$30 百萬，又假設 FCFE（股權的自由現金流量）成長 3%且股權成本為 11%
- 期貨交易所關於臺指選擇權契約的最後結算價的計算方式為下列何者？(A)以到期日臺灣證券交易所當日交易時間收盤前 5 分鐘內所提供標的指數之簡單算術平均價訂之(B)以到期日臺灣證券交易所當日交易時間
- 證券商辦理融資融券業務，取得融券賣出價款及融券保證金，不得為下列何項之運用？(A)作為其辦理融資業務之資金來源 (B)銀行存款(C)作為向證券交易所借券系統之擔保 (D)選項ABC皆可為之
- 以下何者通常使用高比率的槓桿？ I.避險基金；II. REITs；III.貨幣市場基金；IV.股權共同基金(A)僅 I 及 II (B)僅 II 及 III (C)僅 III 及 IV (D)
- 一 6%債息的美國國庫債券在 5 月 31 日及 11 月 30 日付息，並在 8 月 10 日交易結算。此面額$100,000的債券，其已發生利息為：(A)$59 (B)$1,1
內容推薦
- 下列那一個號標，為國際燈塔協會（IALA）浮標系統北基點標誌的頂標？(A)兩錐尖向上號標 (B)兩錐尖相逆號標(C)兩錐尖向下號標 (D)兩錐尖相對號標
- 主動的投資組合管理包括： I.市場擇時；II.證券選擇；III.已知的市場內的產業選擇；IV.跟蹤指數(A)僅 I 及 II (B)僅 II 及 III(C)僅 I、II 及 III (D)I
- 一個計劃有 60%在一年內賺一倍的投資額也有 40%機會虧掉投資額的一半，此投資的標準差為何？(A)25% (B)50% (C)62% (D)73%
- 一、某關稅局 106 年度有下列交易事項，試做下列交易分錄：【題組】⑴核定公布收入預算。（3 分）
- 若某股票年化報酬率服從常態分配，平均報酬率 20％，變異數 36％。假設該股票目前股價 100 元。若某投資人出售該標的股票的買權，執行價 110 元，到期日一年，收取權利金 10 元。請問:
- 下列哪一組聯立方程式有無限多組解？ (A) (B) (C) (D)
- 假若一個投資者想要百分百投資在安全資產，但又不想要管理其投資組合，則應投資在：(A)一個貨幣市場基金(B)一個成長股票基金(C)許多不同的貨幣市場工具(D)許多不同的股票
- 依照 CAPM（資本資產定價模型），一個證券有：(A)負α被視為好的購買 (B)正α被視為價格高估(C)正α被視為價格低估 (D)零α被視為好的購買
- 假設兩組債券投資組合（甲與乙）具有相同的修正存續期間以及信用風險，組合甲的到期期限配置較為分散，而組合乙的期限配置則較為集中。若兩組合的建置成本相同，而經理人預期市場利率會有較大的變動時，持有
- 依據穆迪(Moody’s)信用評等機構的信用評等，何種信用等級的公司債，會被認定為投資級(investment grade)?(A)Aa (B)A (C)Baa (D)以上皆是
- 期貨市場發生足以影響市場秩序之情事時，得調整保證金額度之機構不包括下列何者？(A)期貨交易所 (B)期貨結算機構(C)金融監督管理委員會 (D)期貨公會
- 期貨合約較遠期合約有許多優點，除了：(A)期貨部位容易交易(B)期貨合約可依投資者特別需要量身訂作(C)期貨交易保留參與者的匿名(D)期貨交易對手(Counterparty)的信用風險無重要性
- 考慮兩個因素的 APT。投資組合甲有因素 1 的β為 0.5，因素 2 的β為 25，因素 1 和 2 各自的風險貼水為 1%和 7%，無風險報酬率為 7%。若無套利機會的存在，投資組合甲
- 下列何者為流動性風險 (Liquidity Risk)？(A)股票價格下跌造成損失(B)由於交易量不足，股票不能順利賣出，進而造成損失(C)銀行遭駭客入侵，造成客戶資料外流(D)所買債券的發行公
- 依我國期貨交易法之規定，下列有關期貨交易契約之敘述何者錯誤？(A)非經主管機關核准，不得在期貨交易所交易(B)除有特殊情形外，主管機關准駁之期間不得超過六個月(C)若涉及新臺幣與外幣間兌換，主管
- 假如你（妳）預期股票市場會下跌，一個可能的防禦性策略為：(A)買股票指數期貨 (B)賣股票指數期貨(C)買股票指數選擇權 (D)賣外匯期貨
- 假設標的股票不發放現金股利，則關於歐式選擇權時間價值與內含價值的敘述，下列何者正確？(A)買權的時間價值可能為負 (B)賣權的時間價值可能為負(C)買權的內含價值可能為負 (D)賣權的內含價值可
- 臺指期貨、臺灣 50 期貨、金融期貨與臺指選擇權，當以上契約的點數變動 1 點，契約價值變動金額以下何者正確？(A)(200, 4000, 1000, 100)(B)(50, 1000, 400
- 關於保險公司利率風險的敘述，以下何者錯誤?(A)保險公司負債的存續期間(Duration)較資產的存續期間長(B)保險公司的資產負債存在存續期間差(Duration Gap)的風險(C)利率下
- 依我國期貨交易法之規定，若公司制期貨交易所之董事共有 21 席，其中幾席應由主管機關指派？(A)5 (B)4 (C)3 (D)2
- 某一價差買權(Spread Options)到期時的收益為 Max(S1-S2-K,0)，其中 Si,i=1,2 表示第 i 檔股票的到期股價。在其他條件不變下，相關係數與價差買權價格的關係，
- 假設市場符合 BS 模型的假設下，若某一價平賣權，標的股票價格目前為 50 元，距到期日尚有 1 年，隱含波動度為 50%，透過 BS 定價公式算出其理論價格為 9 元。若有另一檔價平賣權
- 下列哪些事業兼營期貨經理事業需指撥專用營運資金新臺幣 1 億元？Ⅰ.期貨經紀商；Ⅱ.期貨信託事業；Ⅲ.證券投資顧問事業；Ⅳ.證券投資信託事業(A)僅Ⅰ、Ⅱ (B)僅Ⅰ、Ⅲ(C)僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ (
- 假設某臺股投資組合價值為 20,000,000 元，其 Beta 值為 2。假設目前臺指期貨為 10,000 點。若投資人欲透過增加臺指期貨短部位將投資組合的 Beta 值調整為 5，試問
- 依我國期貨交易法之規定，下列有關期貨結算機構與期貨結算會員之敘述何者錯誤？(A)結算會員之資格，應由期貨結算機構核定(B)期貨交易之結算，除經主管機關核准者外，應由期貨結算會員向期貨結算機構辦理