問題詳情
51. 依臺指選擇權契約之相關規定,如果現在是一月底,則上市的指數選擇權契約有:
(A)一月、二月、三月、六月、九月
(B)二月、三月、四月、六月、九月
(C)二月、三月、六月、九月、十二月
(D)三月、六月、九月、十二月、次一年三月
(A)一月、二月、三月、六月、九月
(B)二月、三月、四月、六月、九月
(C)二月、三月、六月、九月、十二月
(D)三月、六月、九月、十二月、次一年三月
參考答案
答案:B
難度:計算中-1
書單:沒有書單,新增
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- 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則,下列何者有誤?(A)價格優先、時間優先(B)市價委託優於限價委託(C)開盤時採「逐筆撮合」(D)組合式委託中之各選擇權序列須同時成交,該筆委託始生效
- 期貨交易人對下列何種損失需負責?(A)只負責原始保證金 (B)只負責維持保證金(C)只負責變動保證金 (D)需負責契約全部價值
- 假設目前臺股期貨價格為 6,053,請問下列委託單何者還有效?(A)買進觸及市價委託 6,085 (B)賣出限價委託 6,023(C)賣出停損委託 6,040 (D)買進限價委託 6,061
- 期貨交易人是否需提出申請,方可進行指數期貨契約盤後價差部位組合?(A)期貨交易人需向期貨商申請(B)期貨交易人需向期貨交易所申請(C)期貨交易人需向證券交易所申請(D)期貨交易人毋需提出申請
- 小杰看好未來 1 個月台積電股票的走勢,決定買進一張履約價格為 50 並賣出一張履約價格為 60 之認購權證,每張權證可認購 1,000 股,權證價格分別是 10 與 5,請問其最大可能執行的
- 一日本廠商將從德國進口一批生產設備,若其擔心日本通貨膨脹率將會上升,應如何避險?(A)買進歐元期貨(B)賣出日圓期貨(C)買進歐元/日圓(標的物為歐元)買權(D)選項ABC皆可
- 買進混合價差策略中,買進之買權的履約價格較買進之賣權為高,請問此策略之下檔風險受何種因素影響?(A)買權與賣權的履約價格差距(B)買權與賣權的權利金差距(C)選項AB皆是(D)選項AB皆非
- 持有黃金的人若認為黃金可能微幅下挫,何種避險方式較佳?(A)買進黃金期貨賣權(B)買進黃金期貨買權(C)賣出黃金期貨買權(D)賣出黃金期貨賣權
- 賣出履約價格為 970 之 S&P 500 期貨買權(Call),權利金為 20,最大損失為:(A)970 (B)950(C)20 (D)無限大
- 掩護性買權(Covered Call)相當於:(A)買入現貨和買入買權 (B)賣出現貨和買入買權(C)賣出賣權並投資無風險資產 (D)賣出買權
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- 依臺灣期貨交易所規定,期貨商之淨值低於實收資本額二分之一,連續達三個月而未見改善者,期交所得對其處以下列何種處罰?(A)提高結算保證金(B)暫停交易(C)新臺幣三十萬元之違約金(D)按日處以新
- 依據臺灣期貨交易所業務規則之規定,結算會員應依下列何種標準,與期貨交易所結算應交付之保證金總數?(A)每日各契約成交總數與期貨交易所規定之保證金金額(B)每日各契約成交總數與客戶所繳保證金金額
- 臺灣期貨交易所之結算會員因財務因素導致之違約,該期交所得對該結算會員帳戶內之部位及保證金以何方式處理?(A)凍結或移轉違約結算會員結算保證金專戶內之款項及有價證券(B)與違約期貨商訂有承受契約
- 停損限價(Stop Limit)委託買單,其委託價與市價之關係為:(A)委託價高於市價 (B)委託價低於市價(C)沒有限制 (D)依平倉或建立新部位而定
- 交易人為確定當市場成交價格觸及其委託價時,該委託即成交,應採取何種委託來完成?(A)限價委託 (B)市價委託(C)OCO 委託 (D)MIT 委託
- 下列何者通常又稱為 Local?(A)場內經紀人(Floor Broker) (B)場內自營商(Floor Trader)(C)期貨自營商 (D)結算會員
- 參與期貨交易無需擔憂何種風險?(A)交易所信用風險 (B)國家風險(C)交易對手信用風險 (D)價格風險
- 結算會員繳至結算所之保證金為:(A)原始保證金 (B)維持保證金(C)結算保證金 (D)結算交割基金
- 當客戶之保證金淨值出現超額損失(Overloss)的狀況,是指客戶的淨值低於下列何項標準?(A)所需原始保證金 (B)所需維持保證金(C)0 (D)選項ABC皆非
- 下列有關未平倉契約數量的敘述,何者為正確?(A)當一新進入的買方從一舊賣方買進,未平倉數量減少一個(B)當一新進入的買方從一新進入賣方買進,未平倉數量增加一個(C)當一舊的買方從一新進入賣方買
- 如果期貨交易人的帳戶內之未平倉部位超過美國 CFTC 規定的報告標準,則該報告必須:(A)每日報告 (B)每週報告(C)每月報告 (D)不必報告
- CBOT 之 T-Bond 期貨契約規定可交割債券期限距到期日不得少於:(A)5 年 (B)10 年(C)30 年 (D)15 年
- CME、NYMEX 對結算會員收取保證金是採用何種保證金制度?(A)總額 (B)淨額(C)總額+淨額 (D)沒有規定
- 某結算會員之客戶買進 2 口白銀期貨,價位為$20/盎司,當天白銀期貨結算價為$18/盎司,若白銀期貨之原始保證金為每口$15,000,該結算會員必須繳交的變動保證金為:(白銀期貨契約為每口5
- 交易人觀察黃豆期貨價位,認為若今天黃豆能回跌到 630 1/4 的支撐帶時,一定會再回頭漲升一段行情,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?(A)價位為 630 1/4 的停損買單 (B)價位
- 當交易人觀察日圓期貨價位,認為今天如果日圓往上能突破 0.010420 壓力帶時,將會有一段多頭行情,否則局勢將不明朗,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?(A)價位為 0.010421 的
- 依據歷史交易資料應用線性迴歸得到迴歸係數 β 為 0.72。如果避險者擁有 10 單位的現貨部位,試問應賣空幾口期貨契約?(A)無法賣空非整數口期貨契約 (B)3 口期貨契約(C)5 口期貨契
- 下列何種狀況無法獲致完全避險?(A)現貨價與期貨價之變動金額相同 (B)風險揭曉日即期貨交割日(C)期貨價與現貨價之相關係數為 0.8 (D)基差維持不變
- 長期的價格風險若用短期內即須交割的期貨來避險時:(A)較能掌握基差變動的好處(B)現貨的損益與期貨的損益仍可配合(C)期貨到交割日前必須平倉,並轉單至下一交割月份的期貨(D)可以節省交易手續費
- 下列何者基差之變化,稱為基差轉強?(A)-5 → -4 (B)-4 → -6(C)5 → -6 (D)5 → 4
- 以期貨契約構建避險部位,乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係?(A)期貨價格變動幅度較大(B)二者間的同向變動關係(C)現貨價格通常低於期貨價格(D)現貨價格波動幅度較大
- 下列何者,可規避持有浮動利率美元公債之利率風險?(A)公債期貨 (B)美元之遠期契約(C)歐洲美元期貨 (D)GNMA 期貨
- 在逆向市場下,採取多頭避險,若基差絕對值變大,則:(A)期貨部位的獲利<現貨部位的損失(B)期貨部位的獲利>現貨部位的損失(C)期貨部位的獲利=現貨部位的損失(D)選項ABC皆非
- 在期貨避險策略中,何謂避險比例?(A)現貨部位風險/避險投資組合風險(B)避險策略中,每單位現貨部位所需期貨契約口數(C)避險期間,基差值變動比例(D)現貨價格變動/期貨價格變動
- 疊式避險(Stack Hedge)最大的好處是:(A)交易成本較低 (B)避險效果較好(C)避險期間與期貨交割日較能配合 (D)期貨的流動性較佳,價格較合理