問題詳情
31. 若某一投資機構持有可避險 AA 級公司債部位的信用違約交換（credit default swap）契約，如果此信用違約交換契約的相對人（counterparty）也剛好是此公司債的發行人，則此信用違約交換契約：
(A)契約價值上升
(B)契約價值下降
(C)只有當此公司債被降信用等級時，契約價值下降
(D)契約價值不變
(A)契約價值上升
(B)契約價值下降
(C)只有當此公司債被降信用等級時，契約價值下降
(D)契約價值不變
參考答案
答案：B
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)
內容推薦
- 利用三個月歐洲美元（Eurodollar）期貨與美國國庫券（T-Bill）期貨來從事價差交易稱為：(A)FOB 價差交易 (B)NOB 價差交易 (C)TED 價差交易 (D)選項ABC皆非
- 下列圖形之最小成本擴張樹（minimum spanning tree）之總成本為？(A) 15 (B) 16 (C) 17 (D) 18
- 18．下列何者保險公司「不」負給付壽險身故保險金之責？(A)被保險人自契約訂立或復效之日起二年後故意自殺。(B)被保險人自契約訂立或復效之日起二年後故意自成殘廢。(C)戰爭（不論宣戰與否）、內亂及其他
- 20．下列何者「不」屬於住院醫療費用保險之除外責任？(A)美容手術、外科整型。(B)天生畸形及先天性疾病。(C)懷孕、流產或分娩及其併發症。(D)健康檢查、療養、靜養、戒毒、戒酒、護理或養老之非以直接
- 假設黃金的儲藏成本為每盎司$10 美元，無風險利率 5%，黃金現貨目前每盎司$1,640 美元，請問一年期黃金期貨契約的合理價格最接近何項(採單利計算)：(A)$1,75 (B)$1,6
- 有一名目本金 100 萬元的遠期利率契約，契約年利率為 3%，契約期間半年，若指標利率漲至 4%，則其清算給付為：(A)1,005,000 元 (B)1,004,902 元 (C)5,000
- 有一位皇帝以強化君權為目的，從收掌軍權和削弱相權兩方面進行中央集權，將政治、軍事權力集中於皇帝手中，實施文人政治，徹底消弭武人專擅跋扈的習氣。請問這位皇帝是誰？ (A)唐太宗 (B)宋太祖 (C)
- 17．下列敘述何者為「真」：(A)團體保險所稱之「團體」是指具有三人以上且非以購買保險為目的而組成。(B)旅行平安保險，嚴格而言應為時間保單（Time Policy）而非行程保單（Voyage Pol
- 下列有關增強型金氧半場效電晶體(EMOSFET)之導電參數(K)之敘述，何者錯誤？(A)與通道寬度成正比 (B)與通道長度成反比 (C)與電子遷移率成正比(D)與閘極氧化層厚度成正比。
- 擔保債務憑證(collateralized bond obligation)係將一組高收益債券信託於特殊目的機構(SPV)後，將此債券群組作為擔保品，再重新包裝發行三批(tranches)信用
內容推薦
- 臺灣期貨交易買賣申報之競價方式為集合競價時，關於其成交價格決定之原則，下列何者為正確？(A)滿足最大成交量，高於決定價格之買進申報與低於決定價格之賣出申報須全部滿足(B)與決定價格相同之買進申報
- 15．隨著組織規模持續成長，保險公司的分工越專業化，作業越複雜，劃分的標準就越多樣。部門劃分的標準可依照成本的高低、市場的需要、目標客戶的考量等，區分為依產品導向及依程序導向二大類，其中產品導向部門可
- 22．下列有關告知義務與解除契約規定之說明，何者為「非」？(A)要保人據實說明義務的範疇，不僅限於要保書書面詢問的告知事項，也包含要保書內之基本資料及聲明事項。(B)依照學說及實務之看法，據實說明義務
- 21．依據保險法第 116 條與 99 年 9 月 1 日開始實施之人壽保險單示範條款之規定，以下敘述何者「錯誤」？(A)保險契約停止效力後，要保人得在停效日起二年內申請復效。但保險期間屆滿後不得申請
- 19．依照現行規定，下列有關等待期間之敘述何者為「非」？(A)重大疾病及癌症保險於投保時之等待期間最長得為九十日，並得增列復效等待期間。(B)除重大疾病（含癌症）之等待期間最長至九十日外，其餘疾病等待
- 聯電個股選擇權的 Delta 為 0.65，Gamma 為 0.15，臨界股票變動量為-5 元，【題組】請用 Delta- Normal法求算 10 張聯電買權的 VaR：(A) 21,3
- 一年期公債殖利率為 3%，一年期公司債殖利率為 5%，若其回收率( recovery rate)為 70%，請估計此公司債的違約機率為多少？(A) 77% (B) 68% (C)
- 【題組】(2) 如果該選擇權為歐式股票選擇權賣權（put），敬請用二項式模型估計該歐式選擇權賣權合理價值。（4 分）
- 二、申論題（含計算題，每題 10 分，共 30 分） 根據全球風險管理師協會（Global Association of Risk Professionals，GARP）的分析，請列舉並簡要說明
- 考慮一個包含甲與乙股票選擇權的投資組合，其中甲股票選擇權 Delta 為 3,000， 股價為 80 元，股價變動率之波動度為 5%。乙股票選擇權 Delta 為 2,000，股價為 45
- 如果回顧型選擇權的回顧頻率由每週改為每天（其他條件不變），請問該選擇權價值將會：(A)減少 (B)提高 (C)不變 (D)無法判斷
- 買進無本金交割遠期外匯契約(NDF)代表預期：(A)新台幣貶值 (B)新台幣升值 (C)股市升值 (D)不動產市場保值
- 【題組】(3) 如果該選擇權為美式股票選擇權賣權（put），敬請用二項式模型估計該美式選擇權賣權合理價值。（3 分）
- 請說明全方位風險管理之意義，同時亦請分別列舉並簡要說明全方位風險管理體系應具備之三種主要特性及其三項主要優點。
- 請問喊價選擇權(shout option)就其價格特性而言，最接近下列何種特殊選擇權？(A)彩虹選擇權 (B)抉擇型選擇權 (C)階梯選擇權 (D)遠期生效選擇權
- 【題組】承上題，請用 Delta- Gamma Normal 法求算 10 張聯電買權的 VaR：(A) 11,583 (B) 12,458 (C) 13,563 (D) 14,923
- 23．下列何者「不」是變額萬能壽險之特點：(A)要保人自行承擔投資風險。(B)要保人不可任意選擇調高或降低保險金額。(C)要保人於某一限度內可自行決定保險費繳付時間及金額。(D)因為要保人分離帳戶內之
- 小斌住在台北假日想到宜蘭去玩，開車經過蔣渭水高速公路，穿越了隧道，請問：此隧道貫穿了哪一座山脈？ (A)玉山山脈 (B)海岸山脈 (C)中央山脈 (D)雪山山脈。
- 期貨交易契約之設計及構成要件，包括契約之標的、契約規格價值、契約之交割月份、契約之最後結算價、契約之到期交割方式、原始交易保證金及維持保證金等，試請以臺灣證券交易所發行量加權股價指數之期貨契約
- 24．下列各項主管機關行政函令之敘述何者「錯誤」：(A)為保險保戶權益並健全保險理賠作業，若保險人因理賠涉訟經法院判決敗訴確定者，主管機關除列入專案檢查外，將視情節輕重議處失職人員。(B)對於癌症保險
- 花旗銀行借款給日本軟體銀行公司，借款金額 $200M 美元，借款年利率 12% 。因慮及該筆借款之信用風險，花旗銀行乃與 AIG 公司簽訂一筆總報酬交換（total return swap）契
- 25．下列有關醫療理賠案件之審核要點何者為「非」？(A)是否跨區治療或跨區申請理賠。(B)疾病住院醫療是否為過了等待期才發生的疾病。(C)應研判該疾病為慢性疾病或急性病症來決定是否需進行醫查。(D)若
- 26．有關契約成立與生效，以下何者為「非」？(A)於要保人提出要保之場合，在保險人未同意承保前，保險契約原則上不發生效力。(B)保險費之交付為保險契約之生效要件。(C)若保險單遲遲未送達，則 10 日
- 36．除外的危險在保險契約中多以「除外條款」(Exclusion)的形式表示，或以「不保事項」的字眼呈現，下列何者並非其所具有之特色？(A)不包括的危險因除外而包括。(B)除外的危險一定是法令所明文規
- 27．依據現行「保險業招攬及核保作業控管自律規範」之規定，下列敘述何者「錯誤」？(A)業務員招攬時所填報之業務員招攬報告書，應包含下列內容：要保人及被保險人之身分確認、投保目的及年收入或財務狀況。(B