問題詳情
4.下列衍生性商品中，何者不是以「差額交割」方式進行清算？
(A)臺灣期貨交易所交易之臺股期貨(TX)
(B)遠期利率協議(Forward Rate Agreement)
(C)臺灣期貨交易所交易之股票期貨
(D)換匯換率(Cross Currency Swap)
(A)臺灣期貨交易所交易之臺股期貨(TX)
(B)遠期利率協議(Forward Rate Agreement)
(C)臺灣期貨交易所交易之股票期貨
(D)換匯換率(Cross Currency Swap)
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 投資人認為某檔股票的波動性偏低，股價未來將會有盤整情形發生，下列哪個策略最可能獲得較高的獲利目標？(A)賣一跨式選擇權組合(Straddle)(B)買一跨式選擇權組合(Straddle)(C)賣一
- 選擇權的價格對目前時間的敏感度，稱之為Theta(θ)。若θ= -0.0365，代表距到期日時間每增加一天(遠離到期日一天)，選擇權價格會如何？(A)增加0.0365(B)減少0.0365(C)增
- 根據市場區隔理論，當央行打算進行扭轉操作，拉高短期利率，並且降低長期利率，應該如何在債券市場操作？(A)買進短期公債、賣出長期公債(B)買進長期公債、賣出短期公債(C)長期與短期公債皆買進(D)
- 下列哪項指標是和企業經營與投資熱絡程度有直接關係？(A)PMI(B)CPI(C)GDP(D)M1B
- 降低利率是個利多消息，但是有時候會發生央行宣布降息時股市不漲反跌，以下哪些因素是可能原因？甲、訊息已經提前反應，乙、降息幅度不如預期，丙、市場延遲反應。(A)甲(B)乙(C)甲、乙(D)甲、乙、
- 簡單凱因斯模型中，當邊際消費傾向為0.8，則支出乘數為多少？(A)0.8(B)4(C)5(D)6
- 其他條件不變下，下列何種狀況會使短期總合供給下降？(A)技術進步 (B)工資上漲(C)財政支出增加 (D)貨幣數量增加
- 新興古典學派是假設人們是理性預期，因此當蓋起捷運的地段應該何時土地市價會上漲？(A)捷運完工時 (B)捷運正動工時(C)宣布興建時 (D)有消息透露出要蓋捷運時
- 當預期利率會上升時，下列何者債券預期會有比較大的損失？(A)5年期票面利率10%債券 (B)10年期票面利率10%債券(C)5年期票面利率5%債券 (D)10年期票面利率5%債券
- 大學畢業新鮮人花了八個月時間才找到工作，請問這段找工作的期間該大學畢業生是屬於(A)循環性失業 (B)摩擦性失業(C)結構性失業 (D)不列入失業計算中
內容推薦
- Reverse Covered Call的交易策略是如何構成:(A)投資人賣出標的資產並同時買進該標的資產的買權(B)投資人賣出標的資產並同時賣進該標的資產的買權(C)投資人買進標的資產並同時買出
- 目前某一債券期貨市價為1000，根據此資訊，以下哪一種債券為最便宜可交割(Cheapest to Deliver)債券？(A)債券A市價107，轉換因子0300(B)債券B市價131，轉換
- 其他條件不變下，價外臺指買權越深價外，時間價值變化為(A)上升 (B)不變(C)下降(D)不受影響
- 其他條件不變下，當臺指指數越低時，價內臺指賣權時間價值變化為(A)上升 (B)不變(C)下降(D)不受影響
- 在臺灣期貨與選擇權交易實務上，下列敘述何者有誤？(A)若臺指大幅度下跌(例如2018年2月6日)，投資人昨日(例如2018年2月5日)賣出的遠月份臺指價外買權一定不會有虧損(B)臺股期貨(TX)
- 影響選擇權價格的因素而言，下列何者有誤？(A)距到期期間(T)越長，歐式買權與歐式賣權價格越高(B)標的資產報酬率波動度(σ)越大，歐式買權與歐式賣權價格越高(C)履約價格(K)越低，對歐式買權
- 假設在選擇權到期前，股票均無支付股息。若履約價格為500的歐式賣權價格比履約價格450的歐式賣權價格高了45，且兩個選擇權都在3天後到期。若假設無風險利率為0％下，則履約價格為500的歐式買權價
- 在一個陽春型利率交換合約中，收取浮動利率的一方，在未來何種狀況下會有最大損失？(A)未來利率持續上升 (B)未來利率持續下降(C)未來利率不變 (D)未來利率先下降後上升
- 針對買賣權平價公式(Put-Call Parity Formula， )，其中S0代表目前股票價格，A、B、D均為非負的實數(Non-negative Real Number)，且A、B、D符號
- 於Cox-Ross-Rubinstein之二元樹模型中，向下移動的比率(the proportional down-movement)，d，其定義公式應為下列何項？(假設σ為標的資產報酬率波動度
- 【題組】若使用臺指選擇權(TXO)避險，可使用的契約到期月份有(A) 2020202020202104(B) 2020202
- 【題組】若最後基金經理人決定使用臺股期貨(TX)避險，近月臺股期貨(TX)當時價格為13000點，該基金經理人應該如何操作來達成目標β值0.5？(A)買入25口(B)賣出25口(C)買入50口(
- 請問A公司若要將已發行的固定利率債券的利息支付方式改換成反浮動利率債券的利息支付方式，A公司最合適的交易方式，可透過下列何種方式達成?(A)承作支付固定利率，收取浮動利率的利率交換合約(B)承作
- 下列何種情形下，歐式賣權的Delta最大?(A)深價內(B)價平(C)深價外(D)均一樣
- 在臺灣期貨交易所可交易的指數期貨，不包括以下哪一種標的資產？(A)日本的日經指數（NIKKEI225）(B)美國道瓊工業平均股價指數(C)美國S&P 500®股價指數(D) FTSE4GOOD臺
- 【題組】預期未來臺指指數變動突然變小，交易時間在19:46時，其他條件不變下，哪個報價最不合理？(A)履約價格13700臺指買權價格變成240(B)履約價格13600臺指賣權價格變成175(C)
- 若預期金融期貨與金融指數正價差的數值將大幅度變大，投資人可以從事下列何種套利策略？(A)買入金融期貨，並依權重融券放空一定張數的金融指數成分股票(B)賣出金融期貨，並依權重融券放空一定張數的金融
- 若證券商發行認售權證時，最適合的避險策略為(A)買入認售權證對應之標的資產避險(B)賣出認售權證對應之標的資產避險(C)買入臺股期貨(TX)避險 (D)賣出臺股期貨(TX)避險
- 假設目前臺股期貨(每點200元)原始保證金為133,000元，且不考慮其它交易成本。若某投資人看空未來臺股走勢，以13,300點賣出遠月份的1口臺股期貨。若要讓臺股期貨槓桿等於1(亦即賣出遠月份
- 關於布朗運動（Brownian Motion）B(t)，假設時間t和s，滿足t ＞ s，下列敘述何者有誤？(A)增量B(t)-B(s)的分配與B(t-s)相同(B)增量B(t)-B(s)的期望值
- 假設某一個股票選擇權投資組合，其投資組合Delta=-2，投資組合Gamma=10，請問其他條件不變下，股價上漲0.5元下，該股票選擇權投資組合價格最合理的變化為多少？(A)下跌1元(B)上漲0
- 假設有相同發行條件(相同標的物、相同履約價、相同到期日)的歐式買權與歐式賣權契約，依據Black-Scholes選擇權模型，請問下列何者有誤？(A)歐式買權Delta=1-歐式賣權Delta(B
- 若到期日剩下5天的歐式股票買權(到期可履約1000股，採現金交割)，在到期日前標的資產無發放任何股利。目前該歐式股票買權價格為1元(每1股)，履約價格為48元(每1股)。假設相同標的資產、相同到
- 下列敘述何者正確？(A)買進長天期的公債期貨將減少債券投資組合之Duration(B)買進長天期的公債期貨將增加債券投資組合之Duration(C)放空長天期的公債期貨將增加債券投資組合之Dur
- 若假設在2020年11月29日時，臺股指數現貨報價為13215，下列有三個交易策略:交易1:賣出到期月份202012臺股期貨交易2:賣出到期月份20履約價格13200的臺指買權並買入到