問題詳情
16. 下列何者非全額評價法？
(A)歷史模擬法
(B)蒙地卡羅模擬法
(C)Delta-Normal 法
(D)拔靴法
(A)歷史模擬法
(B)蒙地卡羅模擬法
(C)Delta-Normal 法
(D)拔靴法
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？(A) ≤ VaR1 + VaR2 (B) = VaR1 + VaR2 (C) ≥ VaR1 +
- 買進賣權時，可利用下列何者達成 vega-neutral？(A)政府公債 (B)標的物(C)標的物之期貨契約 (D)相同標的之買權
- 若目前價值 55 萬的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為 1,100。則須如何操作指數選擇權，才能使投資組合價值不低於 50 萬？(A)賣出履約價
- 下列何者非固定收益型資產的風險衡量測度？(A)duration (B)convexity (C)gamma (D)一個基本點的價值
- 關於選擇權的 delta 與 gamma，以下何者為真？(A)買入買權，為正 delta 與負 gamma (B)買入賣權，為正 delta 與負 gamma(C)賣出買權，為正 delta
- 假設一公司之投資組合價值為 2 千 5 百萬，而系統風險為 2。目前指數為 1,000 點，而指數期貨合約每點 200 元，則該公司應如何操作指數期貨，使其投資組合的市場風險降至 1？(A)
- 就一個 delta-neutral 的投資組合而言，下列何者可作為 gamma 的代理指標？(A)vega (B)theta (C) rho (D) sigma
- 以發行賣權的角度而言，delta=-0.4 表示每出售一賣權，必須:(A)出售 5 張股票 (B)購入 5 張股票 (C)出售 0.4 張股票 (D)購入 0.4 張股票
- 何種選擇權 gamma 風險最高？(A)深價內賣權 (B)價平賣權 (C)深價外買權 (D)無從比較
- 進口商爲規避匯率風險，應採取何種策略？(A)買外匯買權 (B)買外匯賣權 (C)賣外匯買權 (D)賣外匯賣權
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- 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態？(A)Delta-Gamma 法 (B)Delta-Normal 法 (C)歷史模擬法 (D)蒙地卡羅法
- 沒有考慮債券凸性，而僅用存續期間計算之持有債券的風險值，會有何種偏誤?(A)高估風險值 (B)低估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
- 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而，過去 10 年間有 7%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險值估
- 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 30，目前匯率為 2，若每日匯率變動率之波動度為 2%，試問：10 天期 95%的風險值為何？ N (−
- 假設投資組合中 1 千萬投資於資產甲，5 百萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？ N (−6
- 假設投資組合中有甲、乙兩資產，假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元，而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000，假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，
- 下列何者非 SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk) 保證金系統的主要參數？(A)極端變動偵測全距 (B)利率偵測全距(C)賣出選擇權最低保證金 (D
- 某廠商之資本成本為 900 萬，利潤為 1,500 萬，經濟資本為 12,000 萬，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A) 5% (B) 5% (C) 5% (D)
- 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、-3,000,000、-100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)
- 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約損失率 (B)違約率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
- 下列敘述何者為真?(A)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(B)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(C)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(D)以上皆
- 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 240 萬，資產標準差為 30萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條件
- 假設一個信評 BB 級之五年期公司債價值 600 萬，違約回復率為 75%，預期信用風險損失為 30,000，試問其隱含違約率為多少？(A) 2% (B) 4% (C) 6% (D) 8%
- 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)KMV 法 (B)CreditMetrics 法 (C)Credit Risk (D)CreditPortfolio
- J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 exponentially weighted moving average(EWMA)模型並代入衰退因子 λ = 0.94，若
- 期貨結算會員因期貨結算所生之債務，其債權人對該結算會員之交割結算基金有優先受償之權，最優先受償順序之債權人為何？(A)期貨交易人 (B)期貨結算機構 (C)期貨結算會員 (D)期貨交易所
- 期貨交易法第 108 條第 2 項所謂對作之行為，下列何者錯誤？(A)場外沖銷 (B)配合交易 (C)操縱 (D)擅為交易相對人
- 某甲為期貨商之業務員，與期貨交易人約定分享利益或共同承擔損失，所處罰則為何？(A)處七年以下有期徒刑，得併科新臺幣三百萬元以下罰金(B)三年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣二百萬元以下罰金(C
- 期貨商如未依證券交易法發行有價證券，且其特別盈餘公積金額累積尚未達實收資本額者，原則應於每年稅後盈餘項下，提存多少特別盈餘公積？(A)百分之二十 (B)百分之十五 (C)百分之十 (D)百分之五
- 期貨商向非金融保險機構借款，下列何者情事不包括？(A)發行商業本票 (B)發行公司債(C)為因應公司緊急資金週轉 (D)購買上市股票
- 期貨商對於法律規定，不得接受其委託開戶之情事，下列何者不包括在內？(A)年齡十五歲之未成年人(B)受破產之宣告經復權(C)違反期貨交易管理法令或證券交易管理法令，經司法機關有罪之刑事判決確定未滿
- 有關期貨商對帳單之規定，下列何者錯誤？(A)對帳單之內容應包括交易盈虧之明細及總數(B)期貨商應保存對帳單二年，其資料得以媒體保存(C)對帳單之內容應包括當月所有成交交易之種類、數量、單價、日期
- 有關期貨商業務員訓練之規定，下列何者正確？(A)期貨商之業務員，應參加金管會所指定機構辦理之職前訓練與在職訓練(B)初任及離職滿三年再任業務員者，應於執行業務前一年內參加職前訓練(C)在職人員應
- 期貨商負責人及業務員管理規則之規定，下列何者錯誤？(A)期貨商接受委託交易，應由登記合格之業務員承辦之(B)期貨商總經理，限在其所屬期貨商開戶委託買賣(C)期貨商經理人或業務員請假、停止執行業
- 非結算會員之期貨商遇有破產、解散、停業或依法令應停止收受期貨交易人訂單時，主管機關得命令其將所屬期貨交易人之相關帳戶，移轉於與該期貨商訂有承受契約之其他期貨商。期貨商於接受主管機關前揭之命令時