問題詳情
5. 進口商爲規避匯率風險，應採取何種策略？
(A)買外匯買權
(B)買外匯賣權
(C)賣外匯買權
(D)賣外匯賣權
(A)買外匯買權
(B)買外匯賣權
(C)賣外匯買權
(D)賣外匯賣權
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- Black-Scholes 的股票賣權公式 欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險，應以何種方式操作? 當股價下跌時又應如何動態調整持有部位？(A)賣出佔投資組合 N ( d 1 ) 比率的股
- 若期貨選擇權三個月後到期，標的期貨契約四個月後到期，目前期貨價格與選擇權履約價同為 7 元，無風險利率為 10%，標的資產波動度為 16%，若出售 1,000 單位之歐式期貨買權，其 delta
- 【題組】下列關於本詩的寫作技巧，何者說明錯誤？ (A)「開如輪，合如束」是譬喻修辭技巧 (B)「日中荷葉影亭亭」的「亭亭」是狀聲詞 (C)「雨裡芭蕉聲簌簌」是摹寫修辭技巧 (D)「晴天卻陰雨卻晴
- 【題組】「日中荷葉影亭亭，雨裡芭蕉聲簌簌。」是什麼意思？ (A)表現晴雨不定，難以捉摸的天氣 (B)比喻成功都是從失敗中奮鬥得來 (C)描寫陽光下的傘影和雨點打傘的聲音 (D)描寫農夫耕作勞苦，無
- 【題組】關於本文的敘述，下列何者正確？ (A)王績因為功績不佳而被免職，免職後抑鬱而終 (B)王績功業彪炳，在官場上受人排擠而離開 (C)王績喜談鬼神之道，占卜之理，因過於沉溺而荒廢政事 (D)王
- 【題組】下列何者最適合用來形容本文的寫作風格？ (A)清雅典麗 (B)沉鬱悲悽 (C)柔靡綺麗 (D)熱情奔放。
- 【題組】「幾千年來，從半坡、馬家窯、廟底溝到臺灣的鄉間；土甕仍是土甕，它們毫不掩飾土的本質，它們厚重、溫暖、粗拙。」根據文意，下列何者最適合說明甕的特質？ (A)文質彬彬(B)沉著謹慎(C)粗獷庸
- 【題組】第二則小故事中的父親是想教導兒子什麼道理？ (A)尊重生命，珍惜資源 (B)光明磊落，不欺暗室 (C)堅持目標，努力不懈 (D)發憤圖強，力爭上游。
- 法國作家雨果：「有一種東西，比我們的面貌更像我們，那便是我們的表情；還有另外一種東西，比表情更像我們，那便是我們的微笑。」下列何者最能說明這段文字的寫作技巧？(A)以正、反說明的方式，凸顯兩者之
- 「識得一字行一字，方是善學；終日讀書而所行不逮一村農野夫，乃能言之鸚鵡乎？」這段話的涵義與下列何者最接近？ (A)多言而不當，不如其寡也 (B)學者如禾如稻，不學者如草如蒿 (C)學習者貴於能行
內容推薦
- 以發行賣權的角度而言，delta=-0.4 表示每出售一賣權，必須:(A)出售 5 張股票 (B)購入 5 張股票 (C)出售 0.4 張股票 (D)購入 0.4 張股票
- 就一個 delta-neutral 的投資組合而言，下列何者可作為 gamma 的代理指標？(A)vega (B)theta (C) rho (D) sigma
- 假設一公司之投資組合價值為 2 千 5 百萬，而系統風險為 2。目前指數為 1,000 點，而指數期貨合約每點 200 元，則該公司應如何操作指數期貨，使其投資組合的市場風險降至 1？(A)
- 關於選擇權的 delta 與 gamma，以下何者為真？(A)買入買權，為正 delta 與負 gamma (B)買入賣權，為正 delta 與負 gamma(C)賣出買權，為正 delta
- 下列何者非固定收益型資產的風險衡量測度？(A)duration (B)convexity (C)gamma (D)一個基本點的價值
- 若目前價值 55 萬的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為 1,100。則須如何操作指數選擇權，才能使投資組合價值不低於 50 萬？(A)賣出履約價
- 買進賣權時，可利用下列何者達成 vega-neutral？(A)政府公債 (B)標的物(C)標的物之期貨契約 (D)相同標的之買權
- 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？(A) ≤ VaR1 + VaR2 (B) = VaR1 + VaR2 (C) ≥ VaR1 +
- 若資產價格的變化應為厚尾的 t 分配，則假設為常態分配會使風險值估算產生何種影響?(A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
- 下列何者非全額評價法？(A)歷史模擬法 (B)蒙地卡羅模擬法 (C)Delta-Normal 法 (D)拔靴法
- 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555，則其 1 天 95%的風險值為何？ N (−65) = 0.05 , N (−96) = 0.025 , N (−33) = 0.0
- 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態？(A)Delta-Gamma 法 (B)Delta-Normal 法 (C)歷史模擬法 (D)蒙地卡羅法
- 沒有考慮債券凸性，而僅用存續期間計算之持有債券的風險值，會有何種偏誤?(A)高估風險值 (B)低估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
- 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而，過去 10 年間有 7%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險值估
- 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 30，目前匯率為 2，若每日匯率變動率之波動度為 2%，試問：10 天期 95%的風險值為何？ N (−
- 假設投資組合中 1 千萬投資於資產甲，5 百萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？ N (−6
- 假設投資組合中有甲、乙兩資產，假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元，而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000，假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，
- 下列何者非 SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk) 保證金系統的主要參數？(A)極端變動偵測全距 (B)利率偵測全距(C)賣出選擇權最低保證金 (D
- 某廠商之資本成本為 900 萬，利潤為 1,500 萬，經濟資本為 12,000 萬，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A) 5% (B) 5% (C) 5% (D)
- 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、-3,000,000、-100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)
- 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約損失率 (B)違約率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
- 下列敘述何者為真?(A)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(B)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(C)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(D)以上皆
- 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 240 萬，資產標準差為 30萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條件
- 假設一個信評 BB 級之五年期公司債價值 600 萬，違約回復率為 75%，預期信用風險損失為 30,000，試問其隱含違約率為多少？(A) 2% (B) 4% (C) 6% (D) 8%
- 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)KMV 法 (B)CreditMetrics 法 (C)Credit Risk (D)CreditPortfolio