問題詳情
28. Tobin’s q 指的是：
(A) 股票價格除以預期股利
(B) 預期股利除以股票價格
(C) 資本的重置成本除以資本的市場價格
(D) 資本的市場價格除以資本的重置成本
(A) 股票價格除以預期股利
(B) 預期股利除以股票價格
(C) 資本的重置成本除以資本的市場價格
(D) 資本的市場價格除以資本的重置成本
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 菲力普曲線(Phillips curve)是描繪哪兩個總體變數的關係：(A) 利率與通貨膨脹率(B) 通貨膨脹率與失業率(C) 失業率與時間偏好率(D) 時間偏好率與利率
- 強調政府支出以課稅或公債融通之政策效果並無不同的理論是：(A) 庇古法則 (B) 格萊興法則(C) 賀魯雪夫定理 (D) 李嘉圖等值定理
- 下面關於財政政策與貨幣政策之效果的比較何者敘述為真？(A) 貨幣政策的決策落後(decision lag)問題比較嚴重(B) 貨幣政策的執行落後(excution lag)問題比較嚴重(C)
- 若本國施行固定匯率，且央行的存款準備率為 10％，則當國際收支出現一單位盈餘會導致經濟體系的貨幣數量：(A) 增加一單位 (B) 增加超過一單位(C) 增加小於一單位 (D) 不變
- 在經濟社會符合動態安定之下，投資的加速效果(accelerator effect)會使得政府支出乘數：(A) 變大 (B) 變小 (C) 不變 (D) 不確定
- 依照行政院經建會的資料顯示，我國迄今已出現幾次明顯的景氣循環？(A) 12 (B) 13 (C) 14 (D) 15
- 下面關於通貨膨脹與景氣循環的的敘述何者較可能為真？(A) 是反向循環(Countercyclical)變數 (B) 是正向循環(Procyclical)變數(C) 與循環無關的變數 (D) 視
- 假設經濟社會的生產技術為 ，其中 K 為資本而 L 為勞動。若經濟社會的勞動單位化為一，且儲蓄率與折舊率分別為 50％與 10％，則社會的均衡產出為：(A) 5 (B) 10 (C) 20 (
- 若事後的(ex post)實質利率為大於事前的(ex ante)實質利率表示？(A) 實際的通貨膨脹率等於預期通貨膨脹率(B) 實際的通貨膨脹率大於預期通貨膨脹率(C) 實際的通貨膨脹率小於預
- 經濟社會的所得為 100 而物價為 1，若體系有 10 單位的貨幣，試問金融深化程度為：(A) 0.1 (B) 1 (C) 10 (D) 100
內容推薦
- 物價下跌引起實質貨幣供給提高，使得利率下跌，導致投資與產出提高的作用稱之為：(A) 實質餘額效果(real balance effect)(B) 貨幣乘數效果(monetary multipl
- 廠商的投資需求決定於利率等於：(A) 資本的邊際生產力 (B) 折舊率(C) 資本毛收益率 (D) 投資的邊際效率
- 下面哪一項因素不是行政院經建會編制景氣指標時的「領先指標」構成項目？(A) 製造業存貨量指數 (B) SEMI 接單出貨比(C) 製造業銷售量指數 (D) 外銷訂單指數
- 日本海嘯之後重創該體系的電力系統及生產設備，根據古典學派的理論，經濟社會的利率與實質工資可能會：(A) 利率與實質工資均提高(B) 利率與實質工資均下降(C) 利率下降但實質工資提高(D) 利
- 假設一個採行固定匯率體制的經濟體系面對外國的擴張性貨幣政策時，在該國的中央銀行並未採取沖銷措施(sterilization policy)之前提下，該國的貨幣數量將會產生何種變化？(A) 提高
- 若一個實施純粹浮動匯率制度的經濟體系面對外國實施擴張性貨幣政策時，該國的貨幣數量將會產生何種變化 ？(A) 提高 (B) 降低(C) 不變 (D) 資料不足，無法確定
- x的一元二次方程式ax2＋bx＋c＝0中，當b2－4ac＜0時，此方程式有重根。(A)O(B)X
- 下列何者為一元二次方程式?(A)x2+3x =-x2-5x (B)x2+3x +7 (C)(x+5)(x-6)=(x+7)(x-9) (D)42+6x+8=0
- ISDA(International Swap and Derivatives Association)對衍生性商品的規範主要為：(A)市場與信用風險 (B)法律與信用風險(C)流動性與信用風險
- 假設市值為$1,000,000 的債券，目前殖利率為 4%，修正存續期間等於 5，而殖利率的每日波動率（標準差）為 0.3%，則此債券的一天 95%VaR 等於？N(326)=0.99，N(
- 債券市場平均每年波動度為 25%，債券交易員於此一市場交易量為 1 億，且每年賺進 2 千萬，假設風險性資本是以 99%信賴水準之一年 VaR 來計算，且報酬率為常態分配，N(326)=0.
- 基本內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約曝險額 (B)違約損失率(C)違約率 (D)到期期間
- 考慮一個包含 A 與 B 股票選擇權的投資組合，其中 A 股票選擇權 Delta 為 2,500，股價為 70 元，股價變動率之波動度為 3%，B 股票選擇權 Delta 為 1,500，股價為
- 若某公司估算其一天 95%的風險值為 3 百萬，而以過去 10 年間的資料檢驗，發現有 13%的樣本顯示一天的損失超過 3 百萬，因此可以判定風險值的計算可能不正確。請問上述檢驗風險值估算的方法
- 有 A、B 兩資產，其 VaR 分別為 100 及 200。若一投資組合中 A 資產與 B 資產各佔 50%，當該投資組合的 VaR 為 120 時，請問 A、B 兩資產間的相關係數為多少？(A
- 三項資產其風險值分別為VaRVaR2 及VaR3。由此三項資產所組成的投資組合的風險值為 VaRp，則下列何項關係為真？(A)VaR1+VaR2 +VaR3 = VaRp (B)VaR1 +
- 假設銀行有一筆本金$1,000 萬的放款，其年利率為 7%，己經計提的風險資本為$100 萬，銀行為這筆放款每年支付了$20 萬的營業成本，而本放款的預期損失每年為放款金額的 2%。請根據以上條
- 進口商規避匯率風險，應採取何種策略？(A)買外匯買權 (B)買外匯賣權 (C)賣外匯買權 (D)以上皆是
- 聯電個股選擇權的 Delta 為 0.60，Gamma 為 0.02，臨界股票變動量為-0 元，請用 Delta－Normal 法求算 10 張聯電買權的 VaR：(A)22,000 (B)
- 立同公司將新台幣一億元投資於政府公債上，假設公債組合的存續期間為 0 年，且目前台灣期交所票面利率 3%之十年期政府債券（面額伍佰萬元）期貨價格為 0，最便宜交割公債其存續期間為2
- 以下信用風險模型中，請問何者非計算期望損失之參考依據？(A)違約損失率 (B)當期曝險額 (C)潛在曝險額 (D)以上皆非
- 考慮期貨和現貨市場中期貨和現貨價格的關係，請問下列何項敘述為非？(A)正向市場時，若是空頭避險基差( Basis)絕對值變小有利(B)正向市場時，若是多頭避險基差( Basis)絕對值變大有利(
- 某債券一年的違約機率為 0.80%，違約回收率為 60%，則價值 1 百萬的該債券在一年後的預期違約損失約為多少？(A)2800 (B)3200 (C)3600 (D)4000
- 一年期公債殖利率為 4%，一年期公司債殖利率為 8%，若其回收率( Recovery Rate)為 60%，請估計此公司債的違約機率為多少？(A)98% (B)56% (C)36%
- 假設 BB 級債券在第 3 年的邊際違約機率分別是 5%、6%及 7%，請估計三年後的累積違約機率為多少？(A)54% (B)90% (C)95% (D)95%