問題詳情
35. 下列敘述何者是正確的？
(A)選擇權的 Theta(θ )是其價值對利率的敏感度
(B)選擇權的 Vega 是其價值對到期日的敏感度
(C)選擇權的 Rho 是其價值對波動度的敏感度
(D)障礙選擇權的 Vega 有可能是負的
(A)選擇權的 Theta(θ )是其價值對利率的敏感度
(B)選擇權的 Vega 是其價值對到期日的敏感度
(C)選擇權的 Rho 是其價值對波動度的敏感度
(D)障礙選擇權的 Vega 有可能是負的
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 下列有關可轉換公司債(CB)的評價何者是正確的？VCB =可轉換公司債的價值；VC =隱含買權價值；VB =債券價值；VC′ =獨立計算的買權價值；VB′=獨立計算的債券價值(A)VB = V
- 某銀行擔心放款的信用風險，其可採用何種工具進行避險？I. CDS (Credit Default Swap)II. Total return swapIII. Equity swapIV. I
- 以下有關利率模型之敘述何者正確？(A)利率交換及遠期利率協定之評價必需假設利率動態模型(B)利率市場上的利率選擇權常以 Black 公式的波動度報價(C)Vasicek 利率模型提供了 Bla
- 一張 2 年期票息 5%的債券殖利率為 3%，一張 1 年期零息債券殖利率為 2%，則 2 年期零息債券的殖利率為(以上利率均為年複利)(A)85% (B)91% (C)94% (
- 若 1 年期及 2 年期的即期利率分別為 2%及 3%，則一張 2 年到期每年付息一次債券的面額殖利率(Paryield)為(以上利率均為年複利)(A)985% (B)965% (C)
- 下列有關外匯期貨、外匯遠期契約及外匯買權的 delta 之敘述何者正確？(δ f 為期貨δ ；δ F 為遠期契約δ ；δ c 為買權δ )(A)δ f ≥ δ F ≥ δ c (B)δ F ≥
- 一個包含長部位的股票買權及賣權的投資組合，進行 delta 避險時，下列情況何者比較有利？(A)股價變動較小 (B)股價變動較大(C)股價上升時變動小，股價下降時變動大 (D)股價上升時變動大
- 當選擇權的隱含波動度(Implied volatility)隨著履約價格遞增而呈現負斜率的下降曲線型態(volatilityskew)時，表示下列何種情況發生？(A)標的資產價格實際分配的左尾
- 下列有關價差(spread)交易策略的期初成本是負的(現金流入)？I. 多頭買權價差；II. 多頭賣權價差；III. 空頭買權價差；IV. 空頭賣權價差(A)I, II (B)III, IV
- 下列有關保護型選擇權的交易策略中具有無限大的損失風險？(A)賣出備兌型買權(Covered call) (B)買入備兌型買權(Covered call)(C)賣出保護型賣權(Protectiv
內容推薦
- 有關銀行表外業務 (off-balance sheet activities)，下面哪一個是不正確的？(A)完全不影響未來資產、負債價值 (B)銀行的資產負債不會因為此業務而增加或減少(C)可以
- 經濟成長率：(A)為名目GDP 的變動率 (B)如果今年經濟衰退，表示經濟成長率為負值(C)和物價波動永遠呈正相關 (D)以上皆非
- 存款利率上升會使得？(A)貨幣乘數變大 (B)貨幣乘數變小 (C)貨幣乘數不變 (D)貨幣供給額不變
- 下表為中山國中三年十四班30人某次數學小考成績的統計結果，關於班上男、女生此次小考成績的統計量，下列敘述何者正確？ (A)男生成績的四分位距大於女生成績的四分位距(B)男生成績的四分位距小於女
- 某銀行有超額準備 600 萬元，活期存款 1 億元，法定準備率由 5%提高為 6%，銀行若未採任何動作，此時的超額準備為多少？(A)500 萬元 (B)600 萬元 (C)－400 萬元 (D)
- 下列何者屬於貨幣市場的信用工具？(A)政府公債 (B)銀行承兌匯票 (C)股票 (D)公司債
- 根據歷史經驗，獨立性愈高的中央銀行，其國內的通貨膨脹率愈？(A)高 (B)低 (C)無關 (D)無變化
- 1 年期以上信用工具發行與交易的市場，稱為：(A)貨幣市場 (B)資本市場 (C)票券市場 (D)拆款市場
- 將重貼現率釘住市場利率將會？(A)提高貨幣基數的不穩定性 (B)提高非借入基數的不穩定性(C)降低貨幣基數的不穩定性 (D)降低非借入基數的不穩定性
- 以下何者正確？(A)菲利浦曲線表現失業率與通貨膨脹之間的關係(B)短期的菲利浦曲線形狀為垂直線(C)長期的菲利浦曲線形狀為負斜率(D)以上皆是
- 如果貨幣政策執行的中間目標(intermediate target)是貨幣總數，比較恰當的操作標的(operatingtarget)應該是？(A)拆款利率 (B)貨幣基數 (C)國庫券利率 (D
- 銀行發行可轉讓定期存單的理由為：(A)競爭存款來源的一種手段 (B)定期性存款較活期性存款安定，易於資產經營管理(C)便於負債管理 (D)以上皆是
- 中央銀行賣出本國通貨以買進國外資產的未沖銷干預會使得？(A)國際準備減少 (B)貨幣供給增加 (C)本國通貨升值 (D)貨幣基礎減少
- 在不列顛森林體系下，一個有國際收支逆差的國家，其國際準備會 ，而必須採行 貨幣政策來強化它的通貨。(A)減少，擴張性 (B)減少，緊縮性 (C
- 下列那一種金融機構不屬於存款貨幣機構？(A)農會信用部 (B)信用合作社 (C)中小企業銀行 (D)郵政公司
- 凱因斯的三個貨幣需求動機中，哪一個對利率最敏感？(A)投機動機 (B)預防動機 (C)交易動機 (D)利他動機
- 下面哪一項計入 GDP 中?(A)台商在外國所賺取的利潤 (B)債券交易額(C)股票買賣的手續費 (D)土地買賣交易
- 如果工人不相信政策決定者會認真的打擊通貨膨脹，他們很有可能要求提高工資率，因而使得曲線往 移動，造成失業和通貨膨脹。(A)總合需求；左 (B)總合需求；右 (C)總合供給；
- 下列何者屬於金融中介機構？(A)證券商 (B)期貨公司 (C)票券公司 (D)商業銀行
- 在金融交易發生之後，由於交易雙方的資訊不對稱，所引起的問題為：(A)逆選擇 (B)道德風險 (C)不利的選擇 (D)評估成本
- 按照實質餘額效果，如果某人擁有面額為 300 萬元的債券，以及當時市價為 500 萬元的土地，後來物價上漲百分之 20，則此人的名目財富價值為？(A)960 萬元 (B)900 萬元 (C)8
- 在其他情況不變下，債券相對其他資產的風險提高時，利率將會：(A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)以上皆非
- 政府支出增加一百億元，這筆支出以定額稅一百億元來融通，根據簡單凱因斯模型：(A)總產出增加一百億元 (B)總產出減少一百億元(C)總產出不變 (D)總產出增加超過一百億元。
- 如果經濟情況處在 IS 曲線上，但是在 LM 曲線的右邊，總產出會 而利率會 。(A)增加；上升 (B)增加；下降 (C)減少；上升 (D)減少；下降
- 流動性效果係指貨幣供給增加，將會導致利率水準：(A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)以上皆非