問題詳情
23.下列何者會使交叉避險的效果不彰？
(A)基差波動性大
(B)現貨與期貨標的物價格之相關性高
(C)期貨價格與其標的物之間的相關性高
(D)選項A、B、C皆是
(A)基差波動性大
(B)現貨與期貨標的物價格之相關性高
(C)期貨價格與其標的物之間的相關性高
(D)選項A、B、C皆是
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 某人進行歐洲美元期貨空頭避險，當時基差為-25，後來基差為+8 時平倉，則：(A)有利潤 (B)有損失 (C)無法計算 (D)不賺不賠
- 以買進期貨來規避漲價風險者，在標的物跌價時：(A)仍能得到跌價的好處 (B)反須承擔跌價的損失(C)跌價對其毫無影響 (D)僅受基差風險影響
- 下列敘述何者不正確？(A)避險者利用期貨契約將風險轉移至投機者(B)投機者通常對於市場未來走勢有個人主觀預期(C)投機者一定可以賺取期貨價差做為風險貼水(D)投機者提高市場流動性
- 預期央行調升存款準備率時，具利率上升風險的美商銀行應：(A)買入公債期貨 (B)買入歐元期貨(C)賣出歐洲美元期貨 (D)賣出美元期貨
- 當交易人觀察日圓期貨價位，認為若今天日圓能漲升到 0.008020 的壓力帶，一定會往下回跌一大段，則交易人將會以下列那一指令下單獲利？(A)價位為 0.008020 的停損買單 (B)價位為
- 若某 CBOT 結算會員期貨商，其所有的客戶在長期公債期貨擁有 3,000 口多頭部位及 4,000 口空頭部位，則 CBOT 向該結算會員收取的保證金是以多少口計算？(A)3,000 口 (B
- 黃豆期貨保證金為$0.25∕英斗，黃豆期貨價格為$50∕英斗，黃豆期貨保證金對契約值之比為何？若黃豆期貨價格下跌 2%，獲利（損失）對保證金之比為何？（黃豆期貨契約值 5,000 英斗）(A
- 小麥期貨每口合約量為 5,000 英斗，原始保證金為 US$600，維持保證金為 US$400，若客戶於 322 1/4 分買入小麥期貨，則他會被追繳保證金的價位是：(A)318 (B)318
- 一般交易於交易廳所造成「無法撮合」之爭端是交由交易所那一個委員會處理？(A)仲裁委員會 (B)商業行為委員會 (C)交易廳委員會 (D)結算委員會
- 當快市（Fast Market）訊息顯示於交易所的行情板時，下列何者為真？(A)只能顯示買盤(B)只能顯示賣盤(C)市場將提早收市(D)交易太熱絡，以至於無法顯示所有成交價位
內容推薦
- 券商若發行指數型認購權證（call warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？(A)賣出指數期貨 (B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨(C)買進指數期貨 (D)無法以指數
- 某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為-6，當中盤商從市場購得現貨後，結束其避險，基差變為+7，則：(A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為-13
- 某基金價值為 2 億元，假設當臺股期貨變動 1%時，該基金價值將會變動 5%，若目前臺股期貨的價格為 5,500，請問該基金避險時，須買賣多少口臺股期貨？(A)買進 182 口 (B)買進
- 日本的通貨膨脹率高於美國，如果預期此差距將擴大，則交易人應：(A)買日幣買權 (B)買日幣期貨 (C)賣日幣賣權 (D)賣日幣期貨
- 賣空長期公債期貨契約三口，價格 86-16，之後以 84-24 平倉，問此交易損益為何？(A)獲利$5,250 (B)損失$5,250 (C)獲利$875 (D)選項A、B、C皆非
- 【題組】同上題，若其認為五月份的合約被低估，則他又該進行下列何種策略？(A)賣出三月份期貨 (B)買進五月份期貨(C)賣出五月份期貨，並同時買進三月份期貨 (D)買進五月份期貨，並同時賣出三月份
- 【題組】攝影師利用每隔2秒拍攝一次的照相機幫阿智拍攝運動軌跡,依序拍出甲、乙、丙、丁、戊五段如下圖所示。請問哪一段運動過程判斷錯誤? (A)(B)(C)(D)
- 若某交易人預期收益曲線將更陡峭，則下列何價差交易可能使他獲利？(A)買入 T-Bill 期貨，賣出 T-Bond 期貨 (B)買入 T-Bond 期貨，賣出 T-Bill 期貨(C)買入 T-B
- 同時買進一張三月份國庫券（T-Bill）期貨，賣出一張三個月的歐洲美元（Eurodollar）定期存單期貨，稱為：(A)上跨式部位 (B)下跨式部位 (C)多頭 TED 價差交易 (D)空頭 T
- 出售某項期貨合約之賣權具備：(A)按履約價格買入該期貨合約的權利 (B)按履約價格賣出該期貨合約的權利(C)按履約價格買入該期貨合約的義務 (D)按履約價格賣出該期貨合約的義務
- 某甲以 0.028 買入一張 CME 二月份履約價 475 的英鎊期貨買權，若不考慮交易成本，其損益平衡點為：(A)503 (B)755 (C)4275 (D)447
- 若交易人同時買一個履約價為 100 的期貨買權，賣一個履約價為 140 的期貨買權，不考慮權利金下，則該交易人的最大可能收益為：(A)無窮大 (B)40 (C)兩執行價之和 (D)80
- 期貨賣權(put)的履約價格越高，其他條件不變，賣權的價格應該：(A)越高 (B)越低 (C)不受影響 (D)不一定
- 當預期標的物價格將會劇烈波動時，應採取：(A)蝶狀價差策略 (B)買進跨式部位 (C)水平價差策略 (D)選項A、B、C皆是
- 歐洲美元期貨賣權之內含價值與時間價值之關係為何？(A)成正向關係 (B)成反向關係 (C)不一定 (D)無關
- 買入履約價格為 970 之 S&P 500 期貨賣權，權利金為 20，則最大可能獲利為多少？(A)970 (B)950 (C)20 (D)無限大
- 裕華以$860/盎司買入黃金期貨，同時賣出買權其履約價為$870/盎司，權利金$15/盎司，則其最大損失為：(A)$ 15/盎司 (B)$845/盎司 (C)$870/盎司 (D)無窮大
- 小杰看好未來 1 個月台積的走勢，決定買進一張履約價格為 50 並賣出一張履約價格為 60 之認購權證，每張權證可認購 1,000 股，權證價格分別是 10 與 5，請問其最大可能執行的獲利為？
- 以下有關深度價外選擇權之敘述何者有誤？甲.買方執行權利機會極大；乙.權利金極少；丙.流動性低；丁.履約價值大於 0(A)僅甲、丙、丁 (B)僅甲、丁 (C)僅乙、丁 (D)僅乙、丙
- 由於小宇看空未來 1 個月聯電股票走勢，決定買進一張履約價格為 45 並賣出一張履約價格為 40 之聯電認購權證，每張權證可認購 1,000 股，權證價格分別是 5 與 8，請問其執行之最大可能
- 本國期貨商品委託人每筆委託數量以多少為限？(A)100 單位 (B)200 單位 (C)300 單位 (D)400 單位
- 法人機構避險帳戶持有部位有何額度限制？(A)受期交所部位限制規範 (B)以該法人機構現貨市值為限(C)無任何限制 (D)選項A、B、C均不正確
- 期貨營業員在為初次開戶之期貨客戶開戶前，應使客戶了解之最重要一點為：(A)期貨市場架構 (B)期貨交易之風險 (C)期貨下單方式 (D)期貨之交易成本
- 臺灣期貨商的客戶出金時，若客戶提領的金額未超過其多餘的保證金，則臺灣期貨商的處理方式是：(A)由客戶保證金專戶匯款至客戶的銀行帳戶 (B)由出納人員以現金交給客戶(C)開支票給客戶去提款 (D)
- 臺灣期貨交易所公債期貨之最後交易日為：(A)交割月份倒數第八個工作日 (B)交割月份第二個星期三(C)交割月份第二個星期三之後第二個工作日 (D)交割月份之第三個星期三