問題詳情
以下 18~21 四題為有關收益風險值的問題：
18. 國際上許多大型金融機構建有市場風險的內部評量模式，其中一種為風險變異數測量模式(Risk Metrics approach，亦稱為風險矩陣模式)。假設 ABC 金融機構持有 10 億元市值的丁證券，該證券報酬波動呈現常態分配，每日報酬波動度σ丁為 0.02。在 5%的機率，上述部位的日收益風險值(daily earnings atrisk,DEAR)為何？
(A) 1.65 億元
(B) 0.33 億元
(C) 0.39 億元
(D) 0.47 億元
18. 國際上許多大型金融機構建有市場風險的內部評量模式，其中一種為風險變異數測量模式(Risk Metrics approach，亦稱為風險矩陣模式)。假設 ABC 金融機構持有 10 億元市值的丁證券，該證券報酬波動呈現常態分配，每日報酬波動度σ丁為 0.02。在 5%的機率，上述部位的日收益風險值(daily earnings atrisk,DEAR)為何？
(A) 1.65 億元
(B) 0.33 億元
(C) 0.39 億元
(D) 0.47 億元
參考答案
答案：B
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)
內容推薦
- 若年利率為 7%，一年計息一次，每年末支付 7,000 元，支付到無窮，求年金現值？(A) 100,000 元(B) 50,000 元(C) 120,000 元(D) 80,000 元
- 1995 年，考古學家開始在土耳其東南部哥貝克力石陣遺址（Göbekli Tepe）進行挖掘，有雄偉大型雕飾石柱結構出土，石陣的年代大約是西元前 9500 年，應是由狩獵採集者所建造而成。請問以
- 某壽險公司因為非預期之特殊原因遭遇大量保戶要求解約，依財務觀點研判此公司遭遇下列哪類風險？(A) 精算風險(B) 信用風險(C) 流動性風險(D) 法律風險
- 金融機構用以衡量利率風險的方法，下列何者較為正確？a.重訂價模式是以利率敏感資產與利率敏感負債兩者的缺口來衡量金融機構的利率風險程度b.到期期限模式是以資產的平均到期日與負債的平均到期日兩者的
- 一家台灣壽險公司，其投資組合包括國外投資，若投資俄羅斯美元公債，請問該壽險公司涉及哪些風險，下列何者較為正確？a.國家風險b.利率風險c.外匯風險(A) a,b(B) a,b,c(C) a,c
- 關於股票投資組合管理之風險敘述，下列何者較為正確？a.獨有風險或個別風險是與公司特定事件有關b.幾乎無法完全抵銷的投資組合風險，可稱之為獨有風險或個別風險c.市場或系統風險來自市場的影響d.每一
- 國內生產淨額等於國內生產毛額減去(A) 折舊(B) 國外要素所得淨額(C) 出口淨額(D) 投資支出
- 全球市場債券利率近幾年來一路走低，各家保險公司面臨下列哪類風險？(A) 信用風險(B) 流動性風險(C) 作業風險(D) 再投資風險
- 關於監理會計(SAP)的敘述，下列何者不正確？(A) 監理會計財務報告是以監理角度呈現壽險公司的財務狀況(B) 在監理會計原則下，債券價值是以市場價值入帳而非以攤銷後的價值入帳(C) 監理會計
- 每半年末支付$500，為期 20 年，若年利率為 9%，一年計息 2 次，試求年金現值？(A) 10,800 元(B) 9,200 元(C) 8,400 元(D) 7,800 元
內容推薦
- 12 若運算放大器之迴轉率（slew rate）為 4 π V/μs，當輸入為弦波時其輸出弦波之峰值為 5 V，求最大不失真頻率為何？(A)300 kHz (B) 400 kHz (C) 500
- 以下何者不是人壽保險的保險費計算基礎？(A) 預定死亡率(B) 預定利率(C) 預定營業費用率(D) 預定出生比率
- 關於 2006 年巴賽爾資本協定(Basel II)敘述，下列何者較為正確？a.存款機構可能曝險於流動性風險或發生擠兌問題b.壽險公司亦須保有現金準備或其他流動性資產，以因應保單退保或其他營運
- 【題組】承上題，假設 DEF 金融機構持有 20 億元市值的戊證券，該證券報酬波動呈現常態分配，每日報酬波動度σ戊為 0.01。在 5%的機率，DEF 金融機構持有部位的日收益風險值(dail
- 今日中央銀行代國庫署發行一檔 2 年期公債，面額為新台幣十萬元，每年付息一次，2 年到期一次還本，固定票面利率 1%，市場利率 1%，【題組】試問該公債存續期間應為多少年？(A) 00(B
- 四、一般梁除配置有拉力鋼筋外，還會配置壓力鋼筋，此種梁稱為雙筋梁。請說明梁配置壓力鋼筋之優點。（25 分）
- 關於兩種股票之投資組合風險描述，下列何者最佳？(A) 兩種股票報酬率之期望值加權平均(B) 兩種股票報酬率之標準差加權平均(C) 兩種股票報酬率之共變數或其平方根(D) 兩種股票報酬率之相關係數
- 在適用巴賽爾資本協定(Basel II)下，ABC bank 為一家存款機構，關於其第一類合格資本的敘述，下列何者較為正確？a.ABC bank 普通股的帳面值b.ABC bank 非累積永續
- 【題組】承上題，假設 GHI 金融機構同時持有 10 億元市值的丁證券以及 20 億元市值的戊證券，丁戊兩種證券報酬相關性ρ丁戊為 0.5。在 5%的機率，此投資組合的日收益風險值(daily
- 【題組】承上題，若利率上揚 10 個基本點(1 個基本點=0.01%)，該公債價格呈現何種變化？(A) +102 元(B) +103 元(C) -102 元(D) -1
- （ ）有關( )2的敘述，何者正確？(A) (B) (C) (D)
- 13 如圖所示之電路，當 VIN為 5 V 時，VOUT為何？假設二極體的開啟電壓（turn-on voltage）為 0.8 V。(A)2 V (B) 8 V (C)-3 V (D)-
- 關於巴賽爾資本協定(Basel II)下資本適足性的敘述，下列何者較為正確？【信用風險調整後資產(credit risk-adjusted assets)、總風險基礎資本比率(total ri
- 【題組】承上題，一週為五個營業日，在 5%的機率，該投資組合的週收益風險值為何？(A) 0.99 億元(B) 28 億元(C) 32 億元(D) 65 億元
- 假設期初市場利率為 1%，公司資產價值 200 萬元，資產存續期間 00 年，負債價值 100 萬元，負債存續期間 00 年。中央銀行調降利率致使市場利率下滑 1 碼(1 碼=0.25
- 宣妤在復習歷史時，整理如附表一的資料，文中鄭氏政權的終結君主為何？(A)鄭芝龍 (B)鄭成功 (C)鄭經 (D)鄭克塽。
- 資本資產訂價模型(CAPM)中，若預期市場報酬 RM為 5%，無風險利率 Rf為 1%，甲證券β甲值為 5。【題組】請問甲證券的預期報酬率為多少？(A) 1%(B) 5%(C) 6%(D)
- 關於不良債權銀行的敘述，下列何者較為正確？a.不良債權銀行是用來清算或處理逾期放款組合的特殊目的機構，讓遭遇問題之銀行出售或讓渡有毒資產予不良債權銀行後，可以專注經營本業或有利事業而得以重生b
- AXX 金融機構承做美元貸款有特定規範，只有當貸款的風險調整資本報酬高於內部要求淨值報酬率，該貸款才可能獲准。RAROC 公式為：風險調整資本報酬＝每一美元貸款的一年淨報酬/(非預期違約率×違
- 關於應用存續期間估算債券價格變動之敘述，下列何者正確？(A) 當利率上揚時，會高估價格下跌之幅度(B) 當利率上揚時，會低估價格下跌之幅度(C) 當利率下跌時，會低估價格下跌之幅度(D) 當利
- 若年利率為 8%，每年複利計算二次，其實利率為何？(A) 16%(B) 24%(C) 7%(D) 8%
- 【題組】承上題，乙證券β乙值為 2，丙證券β丙值為 0.5，投資人購買甲證券 1 單位、乙證券 2 單位、丙證券 1 單位。請問此投資組合的預期報酬率為多少？(A) 1%(B) 5%(C) 6%
- 關於銀行貸款銷售(bank loan sale)的敘述，下列何者較為正確？a.貸款銷售允許金融機構將貸款資產由資產負債表中除去，從而降低信用風險b.若貸款銷售屬於無追索權，未來該貸款最後有違約
- 某金融機構之企業金融授信部門應用奧特曼差別函數【或稱信用分類模型(credit-classification model)】來評估是否貸款給企業：Z＝2X1＋2X2＋2X3＋2
- 關於壽險公司的資本功能之敘述，下列何者較為正確？a.破產時用以保護保單持有人及受益人b.吸收非預期損失，使能繼續經營c.提供未來成長所需之資金d.資本不足或瀕破產時，由全民買單(A) a,c,