問題詳情
65. 當客戶的保證金淨值剛好等於他所作的某一價差交易（Spread）所需保證金，若客戶欲平掉差價交易的買方部位，則期貨商的反應是：
(A)因客戶要作的是平倉單，故風險會降低，可以接受其下單
(B)客戶必須補足保證金，使其淨值可以保障所剩賣方部位的風險，才可以下單
(C)由營業員衡量狀況，自行決定
(D)由盤房人員自行決定
(A)因客戶要作的是平倉單，故風險會降低，可以接受其下單
(B)客戶必須補足保證金，使其淨值可以保障所剩賣方部位的風險，才可以下單
(C)由營業員衡量狀況，自行決定
(D)由盤房人員自行決定
參考答案
答案：B
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 當交易人下達以下委託「賣出 3 口六月 Kospi 200 期貨 17 STOP」，若該委託成交，則其成交價應為：(A)恰好為 17 (B)只能在 17 以上的任何價位(C)
- 當交易人觀察歐元期貨價位，認為今天如果歐元往上能突破 1956 壓力帶時，將會有一段多頭行情，否則局勢將不明朗，則交易人將會以下列那一指令來下單獲利？(A)價位為 1956 的停損買單
- 下列何事項屬於期貨交易所交易廳委員會（floor committee）處理之範圍？(A)調查場內會員私下之交易 (B)調查客戶不滿意執行價格之委託(C)強制保證金追繳 (D)選項A、B、C皆是
- 美國長期公債（T-Bond）期貨契約之面額為：(A)100 萬美元 (B)50 萬美元 (C)10 萬美元 (D)5 萬美元
- 若 13 週（91 天）美國國庫券期貨的報價為 95，則其契約金額為何？(A)950,000 (B)987,688 (C)987,361 (D)988,421
- 當下手期貨商必須讓上手期貨商知道個別客戶的下單及未平倉部位資料，則下手期貨商在上手期貨商所開的帳戶稱為：(A)完全揭露帳戶（Fully Disclosed Account） (B)綜合帳戶（O
- 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？(A)為期貨經紀商之業務代表 (B)因期貨操作難度高，故可代客操作(C)提供客戶所需市場價格資訊 (D)接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果
- 若客戶原已持有 2 口 6 月黃金期貨的多頭部位，當他下達賣出 1 口 6 月黃金期貨的委託單，則此一委託單是：(A)平倉單 (B)新倉單(C)既不是新倉單，亦非平倉單 (D)可能是新倉單，亦
- 限價委託賣單，其委託價與市價之關係為：(A)委託價低於市價 (B)委託價不低於市價 (C)委託價格沒有限制 (D)依市場波動而決定
- FCM 是下列何者的簡稱？(A)交易所 (B)期貨經紀商 (C)結算所 (D)搶帽客
內容推薦
- 美元浮動利率公司債之發行人，應如何操作期貨始能規避美金升值之風險？(A)買進歐洲美元期貨 (B)賣出歐洲美元期貨(C)視市場走勢而定 (D)無法以歐洲美元期貨達到目的
- 於完全避險策略，避險者仍有可能遭遇追繳保證金之情況，其主要原因為：(A)現貨價格與期貨價格之變動相關性改變 (B)逐日結算制度(C)基差值改變 (D)現貨價格波動性增大
- 券商若發行指數型認購權證（call warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？(A)賣出指數期貨 (B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨(C)買進指數期貨 (D)無法以指
- 計算期貨避險比例的用意在於：(A)減少基差風險 (B)降低避險標的與期貨標的物之吻合度問題(C)選項A、B皆是 (D)選項A、B皆非
- 最小風險避險比例（最佳避險比例）的估計式為 h，例如 h= -0.5，試問「-」符號之意義為何？(A)表示期貨部位與現貨部位相反 (B)表示賣空期貨契約(C)表示期貨部位將產生虧損 (D)表示
- 以期貨契約構建避險部位，乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係？(A)期貨價格變動幅度較大 (B)二者間的同向變動關係(C)現貨價格通常低於期貨價格 (D)現貨價格波動幅度較大
- 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險，其合約規格為 5,000 英斗（Bushels），若基差由 45 美分減為 25 美分，則避險之損益為：(A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,
- 某共同基金之持股總值為 50 億元，其 β 值為 25，在指數期貨為 9,000 點時，賣出 100 個指數期貨契約（每點代表 200 元），該共同基金之 β 值將變為：(A)0.953
- 下列何者非價差交易的功能？(A)可使市場之流動性增加 (B)可使相關的期貨價格間維持一相對均衡之關係(C)從事價差交易的人越多，市場便會更具效率 (D)可提供一般交易人較簡易的投資方式
- 在價差（近期期貨價格－遠期期貨價格）為＋5 時，買入近期期貨並賣出遠期期貨，價差多少時平倉會有損失？(A)4 (B)5 (C)6 (D)7
- 下列何者為反擠壓價差交易（Reverse Crush Spread）？(A)買進原油期貨，而賣出汽油期貨 (B)賣出黃豆油及黃豆粉期貨，買進黃豆期貨(C)買進黃豆油及黃豆粉期貨，賣出黃豆期貨
- 張先生在黃豆 8 月份期貨對 10 月份期貨在價差為-5 美分時(8 月份期貨價格減 10 月份期貨價格)，賣8 月份期貨並買 10 月份期貨，並在價差為-10 美分時，結平部位，則每一英斗之
- 買入履約價格為 970 之 S&P 500 期貨買權，權利金為 20，則最大可能獲利為多少？(A)970 (B)950 (C)20 (D)無限大
- 其他條件不變時，歐元期貨賣權的時間價值一般會隨著到期日的接近：(A)呈比例遞增 (B)呈加速遞增 (C)呈比例遞減 (D)呈加速遞減
- 其他條件不變時，當標的期貨價格上漲，則期貨賣權的價值一般會：(A)上升 (B)下降 (C)不受影響 (D)可能上升，可能下降
- 券商發行認購或認售權證，並以 delta 避險，則券商在下列那一種情況較為有利？(A)股價波動幅度大 (B)股價波動幅度小 (C)與股價波動無關 (D)選項A、B、C皆非
- 期貨賣權（Put）的 Delta 值通常介於：(A)-1 與 1 之間 (B)-1 與 0 之間 (C)-0.5 與 0.5 之間 (D)0 與 1 之間
- 下列何者屬掩護性買權策略（Covered Call）？(A)買入期貨及期貨買權 (B)買入期貨及賣出期貨買權(C)賣出期貨及期貨買權 (D)賣出期貨及買入期貨買權
- 何種期貨選擇權最容易被履約？(A)深度價外 (B)深度價內 (C)價平 (D)以上皆有可能
- 關於歐元期貨買權，以下何者正確？(A)價內買權價值小於價外買權價值 (B)價內買權內含價值小於價外買權內含價值(C)價內買權內含價值大於價外買權內含價值 (D)價內買權時間價值大於價外買權內含
- 九月 S&P 500 期貨市價為 1,172，下列何種期貨買權有較高之時間價值？(A)履約價格為 1,130 (B)履約價格為 1,140 (C)履約價格為 1,150 (D)履約價格為 1,
- It is an ordinary scene at Percy’s home every morning； reading newspapers at breakfast is part of
- 開盤前臺指選擇權交易系統不接受何種委託單？(A)加註 FOK 的市價委託單 (B)加註 FOK 的限價委託單(C)組合式委託 (D)選項A、B、C皆是
- 臺股期貨契約、電子期貨契約及金融期貨契約之風險價格係數之下限為：(A)1% (B)2% (C)3% (D)5%
- 申請成為我國結算會員必須按其實收資本額或指撥專用營運資金之多少比例繳存交割結算基金？(A)10% (B)15% (C)20% (D)30%