問題詳情
29. 下列何者為布雷克-休斯模式不適用於利率選擇權評價之原因？
(A)無風險利率是固定的
(B)標的物之價格行為服從擴散過程
(C)標的物價格之波動性是固定的
(D)以上皆是
(A)無風險利率是固定的
(B)標的物之價格行為服從擴散過程
(C)標的物價格之波動性是固定的
(D)以上皆是
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 對於目前在我國期貨交易所交易之台指期貨和台指選擇權的契約月份而言，請問下列陳述何者為真？(A)兩者有交易當月起連續 2 個月份，另外加上 3 個連續季月(B)兩者有交易當月起連續 3 個月份，
- 老王為某上市公司董事，若其看空自家公司未來股價走勢，但為保持其董事席位而無法大幅降低持股。假設其可交易以自家公司股票為標的且履約價格相同之買權和賣權，請問下列何者為其最佳策略？(A)買進買權同
- 在其他條件相同之情形下，對有股利發放之歐式選擇權而言，相較於無股利發放之情況下，請問下列陳述何者為非？(A)有股利發放之買權和賣權其避險比例皆較低(B)有股利發放之買權和賣權其避險比例皆較高(
- 下列之陳述中，請問有幾項是正確的？ I. 在無股利發放之條件下，提前執行價內之美式買權較有利 II. 在無股利發放之條件下，提前執行價內之美式賣權較有利，且於低無風險利率時期更是如此 III.
- 根據布雷克-休斯定價模式，無風險利率與買權價值呈___比，與賣權價值呈____比。(A)正；反 (B)反；正 (C)正；正 (D)反；反
- 下列何者不是布雷克-休斯(Black-Scholes)選擇權定價模式之原始基本假設？(A)須為歐式選擇權 (B)標的股價呈連續對數常態分配(C)完美資本市場 (D)買權賣權平價關係成立
- 二項式選擇權定價模式中，下列何者不是計算選擇權價格所需之參數？(A)標的股票價格上漲幅度 (B)標的股票價格下降幅度(C)標的股票價格上漲機率 (D)無風險利率
- 下列何者是二項式選擇權定價模式之基本假設？(A)須為歐式選擇權 (B)標的股價呈連續對數常態分配(C)無股利發放 (D)無套利機會
- 【題組】承前4題，但假設台積電突然宣佈本季結束後將發放特別股利。請問在下列之陳述中，有幾項是正確的？I. 歐式選擇權的上限維持不變 II. 美式選擇權的上限維持不變III. 歐式選擇權的下限維
- 【題組】承第 15 題，假設台積電股票賣權也為美式選擇權。請問台積電股票賣權價格的上限應為何？ (A)0 元 (B)2 元 (C)6 元 (D)0 元
內容推薦
- 外匯選擇權中，履約價格採標的幣別平均價格者稱為：(A)亞洲式選擇權 (B)彩虹選擇權 (C)百慕達選擇權 (D)多項式選擇權
- 與匯率連結之結構型商品中，下列何連動債所償還本金之幣別不同於其發行之幣別？(A)雙重幣別債券 (B)反雙重幣別債券 (C)反多重幣別債券 (D)以上皆非
- 小何買進 S&P 500 指數之因變量賣權(Quanto Put Options)，履約價格為 750 點，權利金為 30 點。假設S&P 500 指數之每點價值原為 200 美元，折合新台幣
- 與股價連結之結構型商品中，請問下列陳述何者為非？(A)看多型高收益票券可視為零息債券和賣出標的股票賣權所組成(B)看空型高收益票券可視為零息債券和賣出標的股票買權所組成(C)保本型票券可視為零
- 老王因出國深造在 6 月 15 日貸款 1,000 萬元，為期 2 年，每半年付息一次且依當時之 LIBOR 調整利息。老王為避免未來升息而增加利息負擔，故買進利率上限契約來規避風險。假設名目
- 【題組】(五)電腦輸入作業；編輯私有筆記及自訂標籤技檢◆職業安全衛生管理-乙級-106 年 - 106-3 全國技術士技能檢定術科_乙級：22200 職業安全衛生管理#93739討論私人筆記( 0 )
- 日經指數期貨每點之合約值為¥500，原始保證金為¥900,000，維持保證金為¥675,000，張三在 6月 2 日開盤時以 11,735 點價格賣出日經指數期貨，若 6 月 2 日至 5 日該
- 若李四認為未來利率可能調高時，他應該如何避險？(A)買進 T-Bond 賣權 (B)買進 T-Bond 期貨(C)買進 T-Bond 買權 (D)賣出 T-Bond 賣權
- 在一個一期的二項樹模型中，如果 Su=5,Sd=5,r=0.04,S=45（S 為標的資產目前市價，r 為一期的無風險利率，u 為上漲幅度，d 為下跌幅度），則一期後到期且執行價為
- 若期貨合約的交割具有交割選擇權(delivery options)時，此交割選擇權通常而言是屬於誰的權利？(A)期交所 (B)期貨經紀商(C)買方 (D)賣方
- 下列何者不是執行期貨「避險功能」？(A)黃豆進口商在買進現貨的同時賣出黃豆期貨(B)預期股市下跌賣出股價指數期貨(C)種植小麥農夫在收割期一個月前賣出小麥期貨(D)投資美國房地產因害怕該國貨幣貶
- 下列何者不是期貨契約標準化之要素？(A)交割方法 (B)到期日(C)數量 (D)價格
- 期貨契約「漲跌幅價格限制」是以前一日之何種價格計算？(A)結算價 (B)最後一個成交價(C)收盤價 (D)以上皆是
- 期貨市場在買賣手續確定後，買方之對手為？(A)賣方 (B)結算所(C)期交所 (D)期貨經紀商
- 期貨市場中所謂「逆向市場」乃指遠月份期貨合約價格：(A)高於近月份期貨合約價格 (B)等於近月份期貨合約價格(C)低於近月份期貨合約價格 (D)與近月份期貨合約價格無關
- 下列哪一個選擇權的 Vega 風險最大？(A)價平買權 (B)價內賣權(C)價外買權 (D)價內買權
- 當期貨合約逐漸接近到期日時，基差的變化為何？(A)先上升後下降 (B)先下降後上升(C)維持不變 (D)逐漸逼近零
- 在 CBOE 交易的 VIX 期貨價格反應了哪一個股價指數的波動率？(A)S&P 100 (B)S&P 500(C)NASDAQ 100 (D)Dow Jones Industrial Ave
- 一般煉油業者廣泛利用裂解價差(crack spread)來進行避險，最常用的方式是：(A)賣出 3 口原油(crude oil)期貨買進 2 口汽油(gasoline)期貨及 1 口燃料油(h
- 若 CBOT 的 T-Bond futures 契約規定的票息率(coupon rate)為 6%，若有一可交割長期債券之票息率為 7%，則該長期債券轉換因子(conversion facto
- 在市場沒有套利的機會時，進行蝴蝶價差(butterfly spread)交易時的期初成本(initial cost)為：(A)大於 0 (B)等於 0(C)小於 0 (D)可正可負
- 當投資人下了“賣出 2 口 9 月 T-Bond 99 8/32 Stop＂的委託單，若該委託成交，則其成交價可能為：(A)在 99 8/32 以上的任何價位 (B)在 99 8/32 以下的
- 若標的資產不支付任何股利時，歐式買權價格的下界為：(A) max(0, S-X)，S 為標的資產目前市價，X 為執行價(B) max(0, X-S)(C) max(0, X/(1+r)T-S)
- 以 T-Bond 為標的資產的期貨契約和遠期契約，兩者價格的關係為何？(A)期貨價格大於遠期價格 (B)期貨價格等於遠期價格(C)期貨價格小於遠期價格 (D)以上皆非
- 在 Black-Scholes 買權價格公式中，當標的資產的波動率(volatility)逐漸增加至無窮大時，買權價格會趨近於：(A)執行價 (B)買權價格下限(C)標的資產價格 (D)無風險