問題詳情
29. 如果買進十月到期的黃金期貨賣權,執行價為每盎司 400 元,契約乘數為 100,當十月黃金期貨價格為 377 元,且最近的結算價為 380 元時執行該選擇權,則會取得甚麼部位?
(A)現金 2,000 元及買進黃金期貨部位
(B)現金 2,300 元買進黃金期貨部位
(C)現金 2,000 元賣出黃金期貨部位
(D)現金 2,300 元買進黃金期貨部位
(A)現金 2,000 元及買進黃金期貨部位
(B)現金 2,300 元買進黃金期貨部位
(C)現金 2,000 元賣出黃金期貨部位
(D)現金 2,300 元買進黃金期貨部位
參考答案
答案:C
難度:計算中-1
書單:沒有書單,新增
內容推薦
- 假設一投資組合之價值為 6,000 萬美元,S&P500 指數為 1,200,如果該投資組合之價值與S&P500 指數同比例改變,則為避免在一年內該投資組合之價值降至 5,400 萬美元以下,
- 假設期貨與選擇權到期日相同,則在何狀況下美式期貨買權較美式現貨買權有價值?(A)Normal (B)Contango(C)Normal Backwardation (D)Normal Cont
- 假設某個股的年報酬率波動性為 30%,某年共有 225 個交易日,則每個交易日的報酬率波動性是:(A)0.04% (B)0.13% (C)2% (D)0.6%
- Black-Scholes 選擇權模型假設:(A)股價及股價連續複利報酬率均服從對數常態分配(B)股價及股價連續複利報酬率均服從常態分配(C)股價服從對數常態分配、股價連續複利報酬率服從常態分
- 假設某變數 X 之年變化遵循以下過程:dS=μdt+σdz,其中μ為 X 之預期年變動量,σ為 X 之預期年標準差,如果在未來的第一個四年預計μ=2 且σ=3,而接下來的第二個四年預計μ=3且
- 【題組】承上題,歐式買權之價格為?(A)24 (B)35 (C)66 (D)87
- 某股票目前之價格為 50,已知兩個月後,該股票之價格可能上升為 53 或下跌為 48,市場之無風險單利年利率為 12%,今欲評價兩個月後到期、執行價為 49 之歐式買權價格,若採無套利機會評價
- 【題組】承上題,最大可能的獲利水準為?(A)2 (B)10 (C)24 (D)無窮大
- 【題組】承上題,最大可能的損失水準為?(A)2 (B)10 (C)24 (D)無窮大
- 已知執行價為 60 的股票買權價格為 6,具有相同標的物、執行價及到期日的股票賣權價格為 4,利用該二選擇權組成買進跨式部位時,股價在哪個區間時會有損失?(A)介於 54 與 64 之間 (B
內容推薦
- 【題組】承上題,歐式買權之 Vega 較歐式賣權之 Vega:(A)大 (B)小 (C)相等 (D)沒有一定之大小關係
- 【題組】承上題,歐式買權之 Theta 較歐式賣權之 Theta:(A)大 (B)小 (C)相等 (D)沒有一定之大小關係
- 某一公司正在官司纏訟中,預計一個月將會有審判結果,目前該公司股票每股 20 元,如果贏得官司,則股價預計上升為 24 元,反之如輸掉官司,則股價預計下跌為 14 元,一個月期的無風險年利率為
- It is ________ to go on a date with somebody you know online alone. He or she might be a cheat.(A)
- David and Bill _____students. (A) is (B) am (C) are (D) be
- y=910為一次函數。(A)O(B)X
- 期貨商替客戶強迫平倉後所造成的超額損失(Overloss),應由下列何者承擔?(A)客戶 (B)期貨商 (C)交易所 (D)結算所
- 結算制度主要功能是:(A)權責區分 (B)確保交易公正(C)履約保證 (D)選項A、B、C皆非
- 期貨商除了因客戶之信用狀況不同可調整原始保證金外,對於下列何者除外的交易策略亦收取較低的保證金?(A)避險帳戶 (B)價差交易 (C)當日沖銷交易 (D)自營帳戶
- 期貨交易人之未平倉部位獲利時,其帳戶內餘額之處理原則為:(A)可提領超過結算保證金額度之金額 (B)可提領超過原始保證金額度之金額(C)可提領超過維持保證金額度之金額 (D)期貨商經理人核准即可
- 在 CME 交易之外匯期貨,何者之最小變動值不為$5?(A)日圓 (B)瑞士法郎 (C)歐元 (D)加幣
- 美國 T-Bill 期貨契約以幾天期的美國國庫券為其標的?(A)91 天 (B)180 天 (C)1 年 (D)45 天
- 部位限制是指單一客戶能握有某商品期貨最大數量的限制,下列敘述何者正確?(A)部位限制不適用於避險者 (B)部位限制只適用於投機者及價差交易者(C)選項A、B皆是 (D)選項A、B皆非
- 當交易人觀察日圓期貨價位,認為今天如果日圓往上能突破 0.010420 壓力帶時,將會有一段多頭行情,否則局勢將不明朗,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?(A)價位為 0.010421 的停
- 下列何者不是歐洲美元期貨之避險功能?(A)鎖定貸款成本 (B)鎖定匯率成本(C)鎖定短期票券投資之獲利 (D)鎖定浮動利率債券之收益
- 若持有面值 1 億美元 1 年到期的美國國庫券(Treasury Bills)則要以多少口 3 個月期的LIBOR 歐洲美元期貨契約來避險(粗略計算即可)?(歐洲美元期貨每口為 100 萬美元
- 麥特玩具進口商三個月後須支付英鎊,目前之匯率為 525,英鎊期貨匯率為 508,三個月後之即期匯率為 565,期貨匯率為 550,若進口商事先有避險,其有效匯率為:(A)5
- 在預期臺幣對美元之匯率穩定的前提下,臺灣出口商如何避免歐元貨款對臺幣貶值之損失?(以下答案均為 CME 之契約)(A)買進歐元期貨 (B)賣出歐元期貨(C)賣出歐元期貨賣權(Put optio
- 晴晴賣 2 口瑞郎期貨,價格為 0255,後來價格下跌至 0135 時回補,則其損益為:(A)賺 1,500 (B)賺 2,500 (C)賺 3,000 (D)賠 3,000
- 當交易人認為期貨契約價格偏低時,則他如何進行套利?(A)同時買進期貨合約,賣出現貨 (B)同時賣出期貨合約,買進現貨(C)同時賣出期貨合約,賣出現貨 (D)同時買進期貨合約,買進現貨
- 買入 2 口 CBOT 之 6 月 T-Bond 期貨,價格為 102-02,於價格 102-22 時平倉,若不計手續費,則:(A)獲利$1,250 (B)損失$1,250 (C)獲利$625
- 瓊斯進行 S&P 股價指數期貨價差交易,買入近月合約,價位為 220,賣出遠月合約,價位為 218。於近月合約價位為 25,遠月合約價位為 275 時平倉,請問其盈虧為何?(期約規
- 一般而言,同一種商品期貨,到期日較短的契約對一般重大訊息的反應較到期日較長的契約較快,故對交易人而言,若其預期將有一重大的利空消息出現,則其將作怎樣的價差策略?(A)賣出到期日短的期貨,買進到
- 下列敘述何者正確?(A)期貨買權之賣方須交保證金,賣權之買方則須交權利金(B)期貨選擇權之買賣雙方皆須交保證金(C)期貨與選擇權交易只有賣方須交保證金(D)期貨之買方只須交權利金,賣權之買方須
- 價外(out-of-the-money)期貨賣權(put)越深價外,其時間價值(time value):(A)上升 (B)下降 (C)不一定 (D)不受影響