問題詳情
9. 下列敘述何者有誤？
(A)唯有選擇權才有 Gamma 和 Vega 值，故選擇權發行者若要沖消其 Gamma 或 Vega 風險，唯有利用另一個選擇權才行
(B)歐式賣權的 Gamma 值大於零，意味著當標的股票價格上漲(下跌)時，賣權的價格會以遞增的速度在上漲(下跌)
(C)二項樹選擇權訂價模型所計算出來的值，於切割期數夠大時，將會收斂至 Black-Scholes 之模型值
(D)就投資選擇權的角度來詮釋 Vega 值，若投資者所買入的選擇權投資組合之 Vega 值為正，則稱投資者持有波動度(Long Volatility)，亦即買入波動度
(A)唯有選擇權才有 Gamma 和 Vega 值，故選擇權發行者若要沖消其 Gamma 或 Vega 風險，唯有利用另一個選擇權才行
(B)歐式賣權的 Gamma 值大於零，意味著當標的股票價格上漲(下跌)時，賣權的價格會以遞增的速度在上漲(下跌)
(C)二項樹選擇權訂價模型所計算出來的值，於切割期數夠大時，將會收斂至 Black-Scholes 之模型值
(D)就投資選擇權的角度來詮釋 Vega 值，若投資者所買入的選擇權投資組合之 Vega 值為正，則稱投資者持有波動度(Long Volatility)，亦即買入波動度
參考答案
無參考答案
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