問題詳情
45. 某一咖啡進口商在現貨價與期貨價分別為 61.25 與 66.10 時，以期貨來規避咖啡漲價的風險，最後在基差為－9.50 時結平期貨部位，該避險操作之淨損益為：
(A)每單位獲利 4.85
(B)每單位獲利 4.65
(C)每單位淨損 4.85
(D)每單位淨損 4.65
(A)每單位獲利 4.85
(B)每單位獲利 4.65
(C)每單位淨損 4.85
(D)每單位淨損 4.65
參考答案
無參考答案
內容推薦
- 依據歷史交易資料應用線性迴歸得到迴歸係數 β 為 0.72。如果避險者擁有 10 單位的現貨部位，試問應賣空約幾口期貨契約？(A)10 口期貨契約 (B)2 口期貨契約(C)5 口期貨契約 (
- 股價指數期貨所能規避之風險為：(A)非系統性風險 (B)系統性風險 (C)個別風險 (D)總風險
- 最小風險避險比例（最佳避險比例）的估計式為 h，例如 h= -0.5，試問「-」符號之意義為何？(A)表示期貨部位與現貨部位相反 (B)表示賣空期貨契約(C)表示期貨部位將產生虧損 (D)表示
- 某企業在歐洲美元市場貸款，利率為 LIBOR+5%，當時之 LIBOR 為 5%，在賣出歐洲美元期貨避險，且期貨之基差維持不變情況下，其貸款利率：(A)變成固定利率 (B)變成與 LIBO
- CME Group 旗下的 NYMEX 係以交易下列何種期貨著名？(A)原油 (B)外匯 (C)農產品 (D)股價指數
- CME 的歐洲美元（Eurodollar）期貨契約規格為：(A)10 萬美元 (B)50 萬美元 (C)100 萬美元 (D)1,000 萬美元
- 所謂「Scale Down Buying」是指：(A)買進數量減少 (B)因市場價格下跌，買盤縮手(C)價格下跌時，分段買入 (D)價格下跌，減碼操作
- 1 在世界衛生組織關於身心障礙文件中，所謂的“第三者失能”（third-party disability）定義指的是：(A)保險公司未能及時發揮保障患者健康生活的功能 (B)臨床人員未能及時診斷與介入
- CME 因推出那一商品期貨而首先創下現金結算方式？(A)S&P 500 (B)歐洲美元 (C)T-Bond (D)T-Bill
- 期交所對客戶交易期貨所需保證金，會有明文規定，期貨商針對個別客戶，收取所需保證金之數額應為：(A)只能等於期交所的規定 (B)至少等於期交所的規定(C)最多等於期交所的規定 (D)期貨商可自行
內容推薦
- 【題組】質點在0〜2秒之平均速度量值為何？(A)5√2 (B)2√5 (C)2√2 (D)4√5 m/s
- 下列何者屬於加工產品間的價差交易？(A)兀鷹價差交易（Condor Spread） (B)蝶狀價差交易（Butterfly Spread）(C)擠壓式價差交易（Crush Spread） (D
- 買權的賣方與買方所面對的損益以及權利義務，下列何者有誤？(A)買權的賣方須支付保證金，買方不須支付 (B)標的物的上漲有利於買權的買方(C)買權的買方須支付權利金 (D)買權的賣方之獲利可能無
- 臺灣期貨交易所美元計價黃金期貨之最大漲跌幅為：(A)前一一般交易時段每日結算價上下 7% (B)前一一般交易時段每日結算價上下 10%(C)前一一般交易時段每日結算價上下 15% (D)無漲跌
- 1 5 歲兒童跟媽媽說：「小明說他想跟我們去動物園。」從上述語言樣本中，可觀察到兒童那些語言相關能力的萌發？①情境語言（contextualized） ②象徵性語言（figurative langua
- 如右圖所示，在氣缸中用可以自由移動的橫截面積為S的活塞封閉有一定質量的理想氣體。大氣壓強為Po，活塞到氣缸底的距離為h，當在活塞上放置一重物M後，活塞移動離缸底面h/2處平衡，再用外力將活塞慢慢地
- 1 關於方向性麥克風，下列敘述何者錯誤？(A)超心型（super-cardioid）麥克風極向圖（polar pattern）的二維方向性指數（2D DI）最高 (B)極心型（hyper-cardio
- 臺灣期貨交易所公告於 108 年 5 月 27 日實施各商品每筆市價買賣申報數量上限措施。為強化市價買賣申報之管理，調降每筆市價買賣申報數量上限，一般交易時段為_____口，盤後交易時段為___
- 為配合鉅額交易制度之調整，在非匯率類期貨方面，臺灣期貨交易所公告於 108 年 5 月 27 日實施台灣證券交易所股價指數期貨及台灣證券交易所股價指數小型期貨同一契約每筆最低買賣申報數量達___
- 假設一交易員售出買權，則當股價上升時，此交易員應如何避險？(A)維持原有多頭部位 (B)維持原有空頭部位 (C)買入股票 (D)賣出股票
- 關於選擇權的 delta 與 gamma，以下何者為真？(A)買入買權，為負 delta 與正 gamma (B)買入賣權，為正 delta 與負 gamma(C)賣出買權，為負 delta 與
- 若資產價格的變化應為厚尾的 t 分配，則假設為常態分配會使風險值估算產生何種影響？(A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
- 沒有考慮債券凸性，而僅用存續期間計算之持有債券的風險值，會有何種偏誤？(A)低估風險值 (B)高估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
- 針對臺灣期貨交易所整戶風險保證金計收方式(SPAN)參數數值表，臺灣期貨交易所公告於 108年 4 月 17 日一般交易時段結束後生效實施之極端變動倍數及極端涵蓋百分比為何？(A)極端變動倍數：
- 欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險，應以何種方式操作？ 當股價下跌時又應如何動態調整持有部位？(A)以無風險利率借錢，並買入佔投資組合 [1-N(d1)] 比率的股票；當股價下跌時，加碼買進
- 若持有浮動利率資産，為避免利率下跌造成收入減少，則可買入以下何種契約以避免利率下降的風險？(A)利率上限契約 (B)利率下限契約 (C)利率上下限契約 (D)以上皆非
- 以下何者為全方位風險管理的特色？I.具有集中化的資料庫；II.具有風險衡量模型來分析資料；III.建立監督與績效評估機制。(A)僅 I、III (B)僅 II、III (C) I、II、III
- 關於股票買權的特性，下列何者為非？(A)深價內買權的 Delta 值趨近於 1(B)深價內買權的 Gamma 值趨近於 0(C)若標的股票不發現金股利，買權時間價值可能為負(D)深價外買權的
- 根據我國財務會計準則第三十四號「金融商品之會計處理準則」之規定，下列何者是衍生性金融商品的標的？I.證券價格或價格指數；II.信用等級或信用指數；III.匯率或商品價格；IV.期貨指數(A)僅
- 相較於一般估計信用模型，以下何種模型認為違約發生的機率與總體經濟情況有很大的關連性？(A)Credit Risk+ (B)Credit Portfolio View Model(C)KMV (
- 以下描述 VaR 與 Expected Shortfall，何者錯誤？(A)後者絕對值通常較大 (B)前者較易從事回溯測試(Backward testing)(C)後者更考慮了極端損失 (D)
- Credit Risk+模型把損失分成預期損失、非預期損失及極端損失等三個分類，以下敘述何者為正確？(A)預期損失上限至累計 95%信賴水準的損失金額即為非預期損失(B)對於投資組合的預期損失
- 某政府債券基金淨值$10,000,000，存續期間(Duration)為 6 年。若該債券基金經理人擔心債券價格波動，欲使用政府債券期貨規避風險，該債券期貨百元報價為 0000，期貨
- J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)模型並代入衰退因子 0.94。若一金融
- 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為4,000,000、-1,500,000、2,000,000，則該公司若採行基本指標法來計提，其計提的金額為何？(A