問題詳情
22.不論標的股票是否發放股利，歐式股票賣權價格之上限為：
(A)目前之股價
(B)目前之股價減執行價
(C)執行價 X
(D)執行價之現值
(A)目前之股價
(B)目前之股價減執行價
(C)執行價 X
(D)執行價之現值
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 甲公司與乙公司借款 2,000 萬元時所面臨的利率結構分別如下： 甲、乙公司分別向銀行依固定、浮動利率借入款項，但分別欲將之透過金融中介機構進行利率交換使其轉為浮動、固定利率之借款。如果透過該利
- 假設T-bond期貨價格為101-12，以下何者是最便宜交割債券(CTD bond)？ (A) 1 (B) 2 (C) 3 (D) 4
- 在 8 月 1 日投資組合經理人持有債券組合價值 1,000 萬美元，該投資組合在 10 月時之存續期間將為 1 年，目前 12 月到期之 T-bond 期貨價格為 91-12，而估計在期
- 一美國基金經理人持有價值為 5,000 萬元之股票投資組合，其 β 值為 0.87，由於擔心未來兩個月的市場狀況，故擬採用三個月到期之S&P500 期貨契約進行避險，假設當時之 S&a
- 在十一月中旬，某股票基金投資組合之市值為 7,000 萬元，其 β 值為 2，經理人欲將之在次年三月前降為 0.7，假設在當時次年三月到期之台股期貨價格為 7,000 點，則應如何操作？(
- 在追求風險最小化下，以下何者正確？(A)最適避險比例為 1 時，該避險必是完美避險；基差風險為 0 時，最適避險比例必為 1(B)最適避險比例為 1 時，該避險必是完美避險；基差風險為 0 時
- 假設基差=現貨價格－期貨價格，以下何者對商品期貨之買進避險(long hedge)有利？(A)建立部位時便利收益大且建立部位後基差意外變大(B)建立部位時便利收益大且建立部位後基差意外變小(C
- 假設基差=現貨價格－期貨價格，則利用期貨契約進行預期性的避險(Anticipatory hedge)時，會將未來交易的實質價格鎖定在？(A)避險當時的現貨價格和基差變化量的和(B)避險當時的期
- 在 CME group 上市之玉米期貨契約其到期月份有 9 及 12 月，當玉米加工商需要規避 1 月購買玉米時所面臨的價格上升之風險時，最適合用來避險的契約為哪一個契約？(A)1
- 假設某"商品現貨價格變動"的季標準差為 0.65，該"商品期貨價格變動"的季標準差為 0.81，且二者之相關係數為 0.8，則風險極小化下為期三個月的最
內容推薦
- 股價為 12，一年複利一次之無風險年利率為 6%，則執行價為 距到期日還有一個月的歐式不付股息股票賣權其價格之下限為何？(A)93 (B)95 (C)97 (D)99
- 以下有幾種狀況下，買權不會被提前執行？甲、標的物不產生收益下，歐式買權；乙、標的物不產生收益下，美式買權；丙、標的物產生收益下，歐式買權；丁、標的物產生收益下，美式買權(A)1 種 (B)2 種
- 美式賣權提前執行的決策與以下何者相關？(A)利率 (B)選擇權的保險功能 (C)內含價值 (D)以上皆是
- 歐式買權價格與內含價值之大小關係如何？(A)大於內含價值 (B)等於內含價值 (C)小於內含價值 (D)以上皆有可能
- 利用歐式賣權組成的蝶狀價差與利用歐式買權組成的蝶狀價差其成本之大小關係如何？(A)以賣權組成時成本較低 (B)以賣權或買權組成其成本相等(C)以賣權組成時成本較高 (D)以上皆有可能
- 箱形價差是執行價為K1及K2之買權看多價差和相同執行價及到期日之賣權看空價差的組合，其中 K2＞ K1，則該箱型價差之組合成本為：(A) K2 - K1 (B) K2 + K1 (C)（K2 -
- 假設執行價 K2＞ K1 且到期日 T2＞T1，有一個對角價差交易由買執行價為 K到期日為 T2之買權及賣執行價為 K到期日為 T1 之買權，則該對角價差交易在價格走勢如何時會獲利？(A
- 價平歐式期貨買權與價平歐式期貨賣權的價格大小關係如何？(A)前者小於後者 (B)前者等於後者 (C)前者大於後者 (D)以上皆有可能
- 金融機構持有以下數種 OTC 英鎊買、賣權之投資組合： 有個上市之選擇權，其 Delta=0.6，Gamma=5，Vega=0.8。則可利用幾單位之該上市選擇權及英鎊使投資組合之 Gamma
- 在 Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho 當中有幾個風險指標是無法藉由建立一個二元樹模型去估計的？(A)一個 (B)二個 (C)三個 (D)四個
- 以下哪一種數值分析方法難以被用來評估美式選擇權的價格？(A)二元或多元樹模型 (B)蒙地卡羅 (C)有限差分 (D)以上皆非
- 已知平面上有兩圓，其半徑分別為3cm與6cm，若兩圓的連心線段長為8cm，則兩圓有幾條公切線？(A) (B) (C) (D)1
- 依我國期貨交易法，關於槓桿保證金契約的規定，下列何者不正確？(A)得於未來特定期間內，依約定方式結算差價(B)槓桿保證金契約的履行方式僅算差價，不包括交付約定物(C)當事人取得權利的方式包括支付價
- 依我國期貨交易法，期貨交易所發現期貨交易達到異常標準時，得採取的措施，下列何者不正確？(A)立即要求期貨商了結該期貨交易所有部位 (B)公布交易資訊(C)限制全部或部分期貨商受託買賣數量 (D)調
- 依我國期貨交易法，關於公司制期貨交易所與期貨商訂立之使用期貨集中市場契約，下列何者正確？ 期貨商因解散而終止契約時應繳納違約金；期貨商違反業務規則時應繳納違約金；應訂明期貨交易經手費標
- 有關公司制期貨交易所之規定，以下敘述何者錯誤？(A)公司制期貨交易所應為股份有限公司(B)公司制期貨交易所之最低實收資本額為新臺幣十億元(C)公司制期貨交易所兼營期貨結算機構業務者，其最低實收資本
- 會員或期貨商不能履行結算交割義務時，期貨交易所應採取下列何種措施？ 督導承受之會員或期貨商接辦相關事務；立刻通知該會員或期貨商追加交割結算基金；會同期貨結算機構進行專案檢查；交由行
- 依期貨交易所管理規則之規定，下列何者屬期貨交易所製作之期貨交易行情表內容？ 開市、最高、最低價；結算價或收市價；與前一營業日收市價比較後之漲跌情形；保證金、權利金金額(A)
- 依我國期貨交易法，期貨結算機構執行市場監視時，得對結算會員採行下列何種必要措施？(A)開除結算會員之資格 (B)暫停所有期貨交易(C)立刻將相關帳戶移轉給其他結算會員 (D)調整結算保證金之金額
- 若經期貨結算機構指定但拒不承受破產、解散、停業或不履行結算交割義務之會員相關帳戶者，期貨結算機構得採取下列何種處罰？ 罰金；課以違約金；撤銷資格(A)僅 2 (B)僅 3 (C
- 關於期貨結算機構提存賠償準備金之規定，下列何者正確？ 賠償準備金應由中央銀行代為保管；第一次應一次提存新臺幣三億元；賠償準備金得用於銀行存款；第一次之後應於每年度結束後繼續提存(
- 期貨結算機構與其結算會員所訂立之期貨結算交割契約中，應明定下列那些事項？ 結算會員違反法令時，應繳納違約金；結算會員被指定代為了結其他結算會員之結算交割業務時，有履行之義務；發生重大
- 期貨商得自客戶保證金專戶內提領款項的情形，下列何者正確？ 購買營業用之不動產；依期貨交易人指示，交付賸餘保證金；為期貨交易人支付必須支付之清算差額；為期貨交易人預先扣繳稅額(A)
- 依我國期貨交易法，有關期貨商執行職務之規定，下列敘述何者錯誤？(A)期貨商皆不能接受期貨交易人全權委託，從事代為決定種類、數量、價格之期貨交易(B)期貨商不得為期貨交易人進行非必要之交易(C)期
- 有關期貨商相關紀錄之保存年限，下列敘述何者錯誤？(A)期貨商之宣傳資料、廣告物及相關紀錄應保存二個月(B)期貨商以電話受理及執行期貨交易委託時之錄音內容至少應保存一年(C)期貨商以傳真機、電報、