問題詳情
10. 假設某"商品現貨價格變動"的季標準差為 0.65，該"商品期貨價格變動"的季標準差為 0.81，且二者之相關係數為 0.8，則風險極小化下為期三個月的最適避險比例為何？
(A)0.642
(B)0.658
(C)0.997
(D)1.558
(A)0.642
(B)0.658
(C)0.997
(D)1.558
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 【題組】承上題，該遠期契約之價值為何？(A)2 (B)3 (C)4 (D)5
- 【題組】承上題，六個月後，股價為 45，半年複利一次之無風險年利率仍為 10%，則理論上，此時之遠期價格為何？(A)25 (B)48 (C)5 (D)25
- 股價為 40，半年複利一次之無風險年利率為10%，此時買進一年到期之不付股息股票的遠期契約時，則理論上股票之遠期價格為何？(A)44 (B)1 (C)2 (D)3
- 4 月時，每桶石油現貨價格為 US$86，6 月到期之期貨價格為 US$85，市場預期 6 月時每桶石油價格為 US$87，則對於石油市場之描述以下何者為正確？(A)normal market／
- 如果玉米期貨市場上投機者之淨部位為賣出，避險者之淨部位為買進，則依 Keynes 及 Hicks的理論，以下何者正確？(A)期貨價格低於預期未來現貨價格(B)期貨價格高於預期未來現貨價格(C)期
- 當期貨契約成交 1 單位，且交易雙方一建倉一平倉時，市場之未平倉量會如何？(A)減少 1 (B)不變 (C)增加 1 (D)增加 2
- It’s difficult to grow vegetables and fruit on the_______because there is not much rain there.(A)
- 如圖，數線上 B 點所代表的數是多少？ (A) (B)－3 (C)－1 (D)
- ______ my doll. _______ name is Barbie.(A) Its； Its (B) It’s； It’s (C) It’s； Its (D) Its； It’s
- 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？(A)=VaR1+VaR2(B)≧VaR1+VaR2(C)≦VaR1+VaR2(D)無法判斷
內容推薦
- 假設基差=現貨價格－期貨價格，則利用期貨契約進行預期性的避險(Anticipatory hedge)時，會將未來交易的實質價格鎖定在？(A)避險當時的現貨價格和基差變化量的和(B)避險當時的期
- 假設基差=現貨價格－期貨價格，以下何者對商品期貨之買進避險(long hedge)有利？(A)建立部位時便利收益大且建立部位後基差意外變大(B)建立部位時便利收益大且建立部位後基差意外變小(C
- 在追求風險最小化下，以下何者正確？(A)最適避險比例為 1 時，該避險必是完美避險；基差風險為 0 時，最適避險比例必為 1(B)最適避險比例為 1 時，該避險必是完美避險；基差風險為 0 時
- 在十一月中旬，某股票基金投資組合之市值為 7,000 萬元，其 β 值為 2，經理人欲將之在次年三月前降為 0.7，假設在當時次年三月到期之台股期貨價格為 7,000 點，則應如何操作？(
- 一美國基金經理人持有價值為 5,000 萬元之股票投資組合，其 β 值為 0.87，由於擔心未來兩個月的市場狀況，故擬採用三個月到期之S&P500 期貨契約進行避險，假設當時之 S&a
- 在 8 月 1 日投資組合經理人持有債券組合價值 1,000 萬美元，該投資組合在 10 月時之存續期間將為 1 年，目前 12 月到期之 T-bond 期貨價格為 91-12，而估計在期
- 假設T-bond期貨價格為101-12，以下何者是最便宜交割債券(CTD bond)？ (A) 1 (B) 2 (C) 3 (D) 4
- 甲公司與乙公司借款 2,000 萬元時所面臨的利率結構分別如下： 甲、乙公司分別向銀行依固定、浮動利率借入款項，但分別欲將之透過金融中介機構進行利率交換使其轉為浮動、固定利率之借款。如果透過該利
- 期貨賣權之買方執行賣權時可以支付執行價並取得什麼部位？(A)買進期貨部位 (B)賣出期貨部位(C)現金及買進期貨部位 (D)現金及賣出期貨部位
- 不論標的股票是否發放股利，歐式股票賣權價格之上限為：(A)目前之股價 (B)目前之股價減執行價(C)執行價 X (D)執行價之現值
- 以下哪一個變數與歐式股票買權價格成反比？(A)目前的股價 (B)股票報酬的波動性(C)無風險利率 (D)股利
- 股價為 12，一年複利一次之無風險年利率為 6%，則執行價為 距到期日還有一個月的歐式不付股息股票賣權其價格之下限為何？(A)93 (B)95 (C)97 (D)99
- 以下有幾種狀況下，買權不會被提前執行？甲、標的物不產生收益下，歐式買權；乙、標的物不產生收益下，美式買權；丙、標的物產生收益下，歐式買權；丁、標的物產生收益下，美式買權(A)1 種 (B)2 種
- 美式賣權提前執行的決策與以下何者相關？(A)利率 (B)選擇權的保險功能 (C)內含價值 (D)以上皆是
- 歐式買權價格與內含價值之大小關係如何？(A)大於內含價值 (B)等於內含價值 (C)小於內含價值 (D)以上皆有可能
- 利用歐式賣權組成的蝶狀價差與利用歐式買權組成的蝶狀價差其成本之大小關係如何？(A)以賣權組成時成本較低 (B)以賣權或買權組成其成本相等(C)以賣權組成時成本較高 (D)以上皆有可能
- 箱形價差是執行價為K1及K2之買權看多價差和相同執行價及到期日之賣權看空價差的組合，其中 K2＞ K1，則該箱型價差之組合成本為：(A) K2 - K1 (B) K2 + K1 (C)（K2 -
- 假設執行價 K2＞ K1 且到期日 T2＞T1，有一個對角價差交易由買執行價為 K到期日為 T2之買權及賣執行價為 K到期日為 T1 之買權，則該對角價差交易在價格走勢如何時會獲利？(A
- 價平歐式期貨買權與價平歐式期貨賣權的價格大小關係如何？(A)前者小於後者 (B)前者等於後者 (C)前者大於後者 (D)以上皆有可能
- 金融機構持有以下數種 OTC 英鎊買、賣權之投資組合： 有個上市之選擇權，其 Delta=0.6，Gamma=5，Vega=0.8。則可利用幾單位之該上市選擇權及英鎊使投資組合之 Gamma
- 在 Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho 當中有幾個風險指標是無法藉由建立一個二元樹模型去估計的？(A)一個 (B)二個 (C)三個 (D)四個
- 以下哪一種數值分析方法難以被用來評估美式選擇權的價格？(A)二元或多元樹模型 (B)蒙地卡羅 (C)有限差分 (D)以上皆非
- 已知平面上有兩圓，其半徑分別為3cm與6cm，若兩圓的連心線段長為8cm，則兩圓有幾條公切線？(A) (B) (C) (D)1
- 依我國期貨交易法，關於槓桿保證金契約的規定，下列何者不正確？(A)得於未來特定期間內，依約定方式結算差價(B)槓桿保證金契約的履行方式僅算差價，不包括交付約定物(C)當事人取得權利的方式包括支付價
- 依我國期貨交易法，期貨交易所發現期貨交易達到異常標準時，得採取的措施，下列何者不正確？(A)立即要求期貨商了結該期貨交易所有部位 (B)公布交易資訊(C)限制全部或部分期貨商受託買賣數量 (D)調