問題詳情

38.假設甲壽險公司投資 A 證券 200 萬元，A 證券在未來不同的經濟環境下，將產生不同的現金流量及報酬率，如下表, 請問 A 證券的預期現金流量及預期報酬率分別為何？經濟狀況 發生機率現金流量(單位：萬元)報酬率(現金流量/投資)經濟衰退 20% 8.0 4.0%經濟成長 40% 10.0 5.0%高成長 40% 12.0 6.0%
39.承上題，又假設甲壽險公司的投資組合共 1,000 萬元，其中上述 A 證券之報酬率標準差(σ A)為 30%，甲壽險公司另外還投資了 800 萬元的 B 證券，B 證券預期報酬率為 4%、報酬率標準差(σ B)為 20%，A、B 兩證券的相關係數(ρAB)為 0.5，請問甲壽險公司之投資組合預期報酬率及報酬率標準差各為何？
(A) 預期報酬率=4.2%, 標準差=19.7%
(B) 預期報酬率=4.5%, 標準差=19.7%
(C) 預期報酬率=4.2%, 標準差=22.0%
(D) 預期報酬率=4.5%, 標準差=22.0% 

參考答案

答案：A
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)

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