問題詳情

19. 在 Merton (1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為 5fc874ec16ac3.jpg
其中,V0 為期初公司資產價值,D 為期末應償還之公司債面額,N(.) 為標準常態累加機率密度函數,
5fc874ff93da0.jpg
,r 為無風險利率, 5fc87514e460d.jpg為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率?
(A)N (d1)
(B)N (-d1) 
(C)N (d2)
(D)N (-d2)



參考答案

答案:D
難度:計算中-1
書單:沒有書單,新增

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