問題詳情
74.以指數期貨為例，散戶交易人構建的避險策略通常為交叉避險，最主要的原因為：
(A)現貨部位與標的指數之單位價值不同
(B)避險期間與指數期貨到期日不吻合
(C)現貨部位與標的指數組成(市場投資組合)不同
(D)選項A、B、C皆非
(A)現貨部位與標的指數之單位價值不同
(B)避險期間與指數期貨到期日不吻合
(C)現貨部位與標的指數組成(市場投資組合)不同
(D)選項A、B、C皆非
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 當交易所發布快市（Fast Market）時，依交易所規定，所有委託為「Not held」，表示：(A)在快速市場時段內，所有委託不負成交責任 (B)告知交易人儘量不要下單(C)交易暫停 (D)
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- S&P 500 期貨指數在 500 點時（每點乘數【請續背面作答】250 元），持有證券 6,000 萬元，Beta 值為 0.65 之交易人，若買進 144 口 S&P 500 指數期貨，則
- 某進口商三個月後須支付英鎊，目前之匯率為 725GBP/USD，英鎊期貨匯率為 708，三個月後之即期匯率為 765，期貨匯率為 750，若進口商事先有避險，其有效匯率為：(A)
- 日本人若持有美國之績優股，可採下列何種避險策略？(A)賣 DJIA 指數期貨，賣日圓期貨 (B)買 DJIA 指數期貨，買日圓期貨(C)買 DJIA 指數期貨，賣日圓期貨 (D)賣 DJIA 指
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- 為何各交易所小麥期貨的價差不穩定？(A)各交易所小麥無替代性 (B)各交易所小麥無互補性(C)各種小麥供給量不同 (D)各交易所小麥可互相替代
- 【題組】同上題，若當年十月到期之 A 股票期貨價格為$102，則一般的套利者於七月時將如何操作套利？(A)賣現貨、買債券 (B)賣債券、買現貨、賣期貨(C)買現貨、賣債券 (D)買期貨、買債券、
- 若十二月時之英鎊即期匯率為 5800，美金和英鎊之三個月即期利率分別為 4%及 8%，六個月期即期利率分別為 5%及 5%，則合理之三個月期貨價格應為：(A)5164 (B)
- 期貨賣權（Put）的 Delta 值通常介於：(A)-1 與 1 之間 (B)-1 與 0 之間 (C)-0.5 與 0.5 之間 (D)0 與 1 之間
- 關於期貨選擇權何者正確？(A)時間價值＝權利金＋內含價值 (B)時間價值＝權利金(C)時間價值＝權利金－內含價值 (D)時間價值＝履約價格
- 期貨買權（call）的履約價格越高，其他條件不變，買權價格應該：(A)越高 (B)越低 (C)不受影響 (D)不一定
- 六月 CME 國庫券期貨之市價為 35，六月國庫券期貨買權之履約價格為 55，權利金為 0.1，則此買權：(A)處於價內 (B)處於價平 (C)沒有時間價值 (D)時間價值為正
- 買進九月 T-Bond 買權，履約價格 70，權利金 1 32/64：賣出九月 T-Bond 買權，履約價格 65，權利金 2。以上交易是：(A)買權看空價差交易 (B)賣權看空價差交易 (C)
- 依據賣權買權平價定理（put-call parity），買進一個賣權相當於：(A)賣出一個買權、買股票現貨、借入款項 (B)買入一個買權、賣股票現貨、借出款項(C)賣出一個買權、買股票現貨、借出
- 老王賣出一口履約價格$20 之原油期貨賣權後，若被要求履約，老王須：(A)以每桶$20 買入原油期貨 (B)以每桶$20 賣出原油期貨(C)以每桶$20 買入原油 (D)
- 假設目前 5 年中期公債期貨價格為 119，小陳以 52/64（相當於$850）的權利金買進一口 5 年中期公債期貨買權，履約價格為 119。若未來利率下跌使利率期貨的價格上漲至 120，
- 某人買進小麥期貨買權，履約價 35，權利金為 0.25，並買進相同月份的小麥期貨賣權，履約價為 35，權利金為 0.3，則：(A)最大獲利為 0.55 (B)最大損失為 0.55 (C)
- 臺灣期貨交易所之美元計價黃金期貨之到期交割方式為：(A)實物交割 (B)現金交割(C)由買方指定現金或實物交割 (D)由賣方選擇現金或實物交割
- 國內期貨共同保證制度，支應市場違約情事之資金來源不包括：(A)營業保證金 (B)結算保證金 (C)交割結算基金 (D)賠償準備金
- 有關「跨月價差風險」在整戶風險保證金計收方式(SPAN)計算時的考量，下列何者正確？(A)跨月風險價差在 SPAN 算式中為加項(B)SPAN 假設相同標的不同月份契約之波動與標的指數波動為完全
- 若客戶不幸死亡時，其帳戶及委託單應如何處理？(A)所有委託單仍持續有效至成交或契約到期為止(B)應立即將帳戶內餘額匯給其繼承人(C)應立即將所有未成交之委託單改成市價委託(D)在死亡通知及財產稅
- 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則，下列何者有誤？(A)價格優先、時間優先(B)市價委託優於限價委託(C)開盤時採「逐筆撮合」(D)組合式委託中之各選擇權序列須同時成交，該筆委託始生效
- 風險預告書中對於價差交易之敘述，下列何者正確？(A)價差交易的保證金少於單一部位的保證金(B)價差交易的風險不一定小於單一部位的風險(C)價差交易的風險小於單一部位的風險(D)風險預告書中沒有提
- 100.有關保證金之敘述，何者為非？(A)期貨商向委託人收取之交易保證金得以現金為之(B)期貨商向委託人收取之交易保證金得以經主管機關核定之有價證券為之(C)期貨商辦理期貨交易人有價證券抵繳保證金，僅
- 【題組】承上題,請問下列哪一段期間,他的速度越跑越慢?(A)5~10秒 (B)10~15 秒(C)15~20秒(D)25~30秒。