3. 某投資人欲透過二項樹(Binomial Tree)模型評價台積電選擇權之賣權契約，9 個月到期台積電賣權，市場股價為 50 元，履約價格為 52 元，股價每期上漲及下跌幅度分別為 u=1.25 及 d=0.8，無風險利率為 10%，以三個月為一期(N=3)，請回答下列問題：

(1)假設選擇權為歐式賣權，請計算其價格。(5 分)