問題詳情
2. 在 CAPM 的架構下,所有投資人的加權平均 Alpha 應等於:
(A)0
(B)1
(C)-1
(D)市場報酬率
(A)0
(B)1
(C)-1
(D)市場報酬率
參考答案
無參考答案
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- 假設小麥現貨價格變動率標準差為 30%,小麥期貨價格變動率標準差為 40%,兩者之相關係數為 0.95。以小麥為原料之麵粉製造商王大牛預計下個月將需要 5 萬英斗小麥,為避免進貨前小麥價格遽升
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- 假設現在以履約價為 10,000 點、權利金為 35 點之台指賣權和相同到期日、履約價為 11,000點、權利金為 40 點的台指買權來建構空頭勒式價差策略。到期時,若大盤之收盤價為 11,0
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- 請問下列何變數與賣權之價值呈負向關係?(A)履約價格 (B)到期期間長短 (C)標的物價格之波動率 (D)無風險利率
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- 某種條款是要求在投資後期虧損時能追回部分前面支付的薪資或勞務報酬,一般稱為:(A)Return clause (B)Anti-Dilution clause(C)Clawback clause
- 某比率是要求投資至少能彌補所支付的薪資或勞務報酬,一般稱為:(A)Interest rate (B)Hurdle rate(C)Discount rate (D)Compensation rat
- Futures 和 Forward 最大的差異是,前者:(A)可用於避險 (B)是衍生性金融工具(C)風險比較高 (D)有標準化市場
- 如圖(四) 所示之箝位電路,假設二極體為理想二極體,且 RC > 10 T,則其穩態最大輸出電壓範圍為多少? (A) – 4V~+5V (B)+4V~+5V(C) – 2V~+5V(D) – 4
- 發展許多交換與衍生性金融工具標準合約的單位是:(A)IMF (B)Basel Accord(C)ISDA (D)BIS
- 選擇權的選擇權,一般稱為:(A)Basket options (B)Compound options(C)Double options (D)Barrier options
- 不再持有其抵押放款而將之包裝後出售,這樣的風險移轉方式,常稱為:(A)證券化 (B)按揭買賣(C)保理 (D)特殊利益個體
- 以下何種風險計算,應用到二次微分的觀念:(A)Gamma (B)Rho(C)Duration (D)Beta
- 以下何者不是 Expected Shortfall 的另一種說法:(A)Conditional value at risk (B)Conditional tail expectation(C)
- 近年來國際上認為比 LIBOR 更適合作為無風險利率的代表是何種率:(A)Treasure bill (B)OIS(C)TIBOR (D)一年期定存
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- 有關 VIX 的描述,何者錯誤?(A)也被稱為恐慌指數 (B)是一種 Implied Volatility(C)由選擇權的市場資料來加以計算 (D)是歷史價格的標準差
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