問題詳情
28. 在 Delta、Gamma、Theta、Vega 四項之選擇權避險參數中，共有幾項參數在價平時比在價外時有較大值（Theta 之定義為選擇權價格對剩餘到期期間之一階偏微分）？
(A)1
(B)2
(C)3
(D)4
(A)1
(B)2
(C)3
(D)4
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 老王為某上市公司董事，若其看空自家公司未來股價走勢，但為保持其董事席位而無法大幅降低持股。假設其可交易以自家公司股票為標的且履約價格相同之買權和賣權，請問下列何者為其最佳策略？(A)買進買權同
- 在其他條件相同之情形下，對有股利發放之歐式選擇權而言，相較於無股利發放之情況下，請問下列陳述何者為非？(A)有股利發放之買權和賣權其避險比例皆較低(B)有股利發放之買權和賣權其避險比例皆較高(
- 下列之陳述中，請問有幾項是正確的？ I. 在無股利發放之條件下，提前執行價內之美式買權較有利 II. 在無股利發放之條件下，提前執行價內之美式賣權較有利，且於低無風險利率時期更是如此 III.
- 根據布雷克-休斯定價模式，無風險利率與買權價值呈___比，與賣權價值呈____比。(A)正；反 (B)反；正 (C)正；正 (D)反；反
- 下列何者不是布雷克-休斯(Black-Scholes)選擇權定價模式之原始基本假設？(A)須為歐式選擇權 (B)標的股價呈連續對數常態分配(C)完美資本市場 (D)買權賣權平價關係成立
- 二項式選擇權定價模式中，下列何者不是計算選擇權價格所需之參數？(A)標的股票價格上漲幅度 (B)標的股票價格下降幅度(C)標的股票價格上漲機率 (D)無風險利率
- 下列何者是二項式選擇權定價模式之基本假設？(A)須為歐式選擇權 (B)標的股價呈連續對數常態分配(C)無股利發放 (D)無套利機會
- 【題組】承前4題，但假設台積電突然宣佈本季結束後將發放特別股利。請問在下列之陳述中，有幾項是正確的？I. 歐式選擇權的上限維持不變 II. 美式選擇權的上限維持不變III. 歐式選擇權的下限維
- 【題組】承第 15 題，假設台積電股票賣權也為美式選擇權。請問台積電股票賣權價格的上限應為何？ (A)0 元 (B)2 元 (C)6 元 (D)0 元
- 【題組】承第15題，假設台積電股票買權為美式選擇權。請問台積電股票買權價格的下限應為何？ (A)0 元 (B)6 元 (C)0 元 (D)8 元
內容推薦
- 當投資人預期未來利率上漲時，請問下列陳述何者為真？(A)賣出利率期貨或買進利率買權 (B)買進利率期貨或賣出利率買權(C)賣出利率期貨或買進利率賣權 (D)買進利率期貨或買進利率賣權
- 外匯選擇權中，履約價格採標的幣別平均價格者稱為：(A)亞洲式選擇權 (B)彩虹選擇權 (C)百慕達選擇權 (D)多項式選擇權
- 與匯率連結之結構型商品中，下列何連動債所償還本金之幣別不同於其發行之幣別？(A)雙重幣別債券 (B)反雙重幣別債券 (C)反多重幣別債券 (D)以上皆非
- 小何買進 S&P 500 指數之因變量賣權(Quanto Put Options)，履約價格為 750 點，權利金為 30 點。假設S&P 500 指數之每點價值原為 200 美元，折合新台幣
- 與股價連結之結構型商品中，請問下列陳述何者為非？(A)看多型高收益票券可視為零息債券和賣出標的股票賣權所組成(B)看空型高收益票券可視為零息債券和賣出標的股票買權所組成(C)保本型票券可視為零
- 老王因出國深造在 6 月 15 日貸款 1,000 萬元，為期 2 年，每半年付息一次且依當時之 LIBOR 調整利息。老王為避免未來升息而增加利息負擔，故買進利率上限契約來規避風險。假設名目
- 【題組】(五)電腦輸入作業；編輯私有筆記及自訂標籤技檢◆職業安全衛生管理-乙級-106 年 - 106-3 全國技術士技能檢定術科_乙級：22200 職業安全衛生管理#93739討論私人筆記( 0 )
- 日經指數期貨每點之合約值為¥500，原始保證金為¥900,000，維持保證金為¥675,000，張三在 6月 2 日開盤時以 11,735 點價格賣出日經指數期貨，若 6 月 2 日至 5 日該
- 若李四認為未來利率可能調高時，他應該如何避險？(A)買進 T-Bond 賣權 (B)買進 T-Bond 期貨(C)買進 T-Bond 買權 (D)賣出 T-Bond 賣權
- 在一個一期的二項樹模型中，如果 Su=5,Sd=5,r=0.04,S=45（S 為標的資產目前市價，r 為一期的無風險利率，u 為上漲幅度，d 為下跌幅度），則一期後到期且執行價為
- 若期貨合約的交割具有交割選擇權(delivery options)時，此交割選擇權通常而言是屬於誰的權利？(A)期交所 (B)期貨經紀商(C)買方 (D)賣方
- 下列何者不是執行期貨「避險功能」？(A)黃豆進口商在買進現貨的同時賣出黃豆期貨(B)預期股市下跌賣出股價指數期貨(C)種植小麥農夫在收割期一個月前賣出小麥期貨(D)投資美國房地產因害怕該國貨幣貶
- 下列何者不是期貨契約標準化之要素？(A)交割方法 (B)到期日(C)數量 (D)價格
- 期貨契約「漲跌幅價格限制」是以前一日之何種價格計算？(A)結算價 (B)最後一個成交價(C)收盤價 (D)以上皆是
- 期貨市場在買賣手續確定後，買方之對手為？(A)賣方 (B)結算所(C)期交所 (D)期貨經紀商
- 期貨市場中所謂「逆向市場」乃指遠月份期貨合約價格：(A)高於近月份期貨合約價格 (B)等於近月份期貨合約價格(C)低於近月份期貨合約價格 (D)與近月份期貨合約價格無關
- 下列哪一個選擇權的 Vega 風險最大？(A)價平買權 (B)價內賣權(C)價外買權 (D)價內買權
- 當期貨合約逐漸接近到期日時，基差的變化為何？(A)先上升後下降 (B)先下降後上升(C)維持不變 (D)逐漸逼近零
- 在 CBOE 交易的 VIX 期貨價格反應了哪一個股價指數的波動率？(A)S&P 100 (B)S&P 500(C)NASDAQ 100 (D)Dow Jones Industrial Ave
- 一般煉油業者廣泛利用裂解價差(crack spread)來進行避險，最常用的方式是：(A)賣出 3 口原油(crude oil)期貨買進 2 口汽油(gasoline)期貨及 1 口燃料油(h
- 若 CBOT 的 T-Bond futures 契約規定的票息率(coupon rate)為 6%，若有一可交割長期債券之票息率為 7%，則該長期債券轉換因子(conversion facto
- 在市場沒有套利的機會時，進行蝴蝶價差(butterfly spread)交易時的期初成本(initial cost)為：(A)大於 0 (B)等於 0(C)小於 0 (D)可正可負
- 當投資人下了“賣出 2 口 9 月 T-Bond 99 8/32 Stop＂的委託單，若該委託成交，則其成交價可能為：(A)在 99 8/32 以上的任何價位 (B)在 99 8/32 以下的
- 若標的資產不支付任何股利時，歐式買權價格的下界為：(A) max(0, S-X)，S 為標的資產目前市價，X 為執行價(B) max(0, X-S)(C) max(0, X/(1+r)T-S)
- 以 T-Bond 為標的資產的期貨契約和遠期契約，兩者價格的關係為何？(A)期貨價格大於遠期價格 (B)期貨價格等於遠期價格(C)期貨價格小於遠期價格 (D)以上皆非