問題詳情
17. 有關傳統風險值的模型風險，下列敘述何者錯誤？
(A)VaR 模型常以歷史資料為運算基礎
(B)對於不曾發生卻往往造成致命危機的波動變化，VaR 模型比較無法處理
(C)VaR 無法作為計算市場風險資本準備的基礎
(D)VaR 模型無法預測流動性風險
(A)VaR 模型常以歷史資料為運算基礎
(B)對於不曾發生卻往往造成致命危機的波動變化，VaR 模型比較無法處理
(C)VaR 無法作為計算市場風險資本準備的基礎
(D)VaR 模型無法預測流動性風險
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 若以 GARCH 估計模式衡量風險值(VaR)，則下列敘述何者錯誤？(A)GARCH 法強調正的條件平均報酬(B)GARCH 法考慮到變異數隨著時間經過的變動(C)GARCH 法可以解釋財務時
- 有關風險值(VaR)之衡量方 法，可以分為部分評價法和全額評價法二類。下列何種方法不屬於部分評價法？(A)GARCH 法 (B)歷史模擬法(C)歷史移動平均法 (D)指數加權移動平均(EWMA
- 下列何者不是風險衡量的相關指標？(A)分散度 (B) 波動度 (C)敏感度 (D)機率
- 根據 Basel II 規範，下列何者不屬於作業風險之範圍？(A)天災 (B)系統當機 (C)聲譽受損 (D)外部詐欺
- 根據期貨商風險管理實務守則之規範，期貨商對於所面臨之風險宜採取適當之回應措施。下列何者不是可行之風險回應措施？(A)保險 (B)風險控管 (C)風險承擔 (D)風險集中管理
- 某投資人進行日經指數期貨之空頭跨式交易(買權與賣權各 35,000 口，每口契約 500 日圓)。若當時日圓兌美元匯率為 100，且日經指數期貨報酬率每日波動度為 5%，當時日經期貨指數為
- Delta 是選擇權交易員常用來避險的係數，假設現有 A 銀行一外匯交易員賣出 100 萬的英鎊買權，履約匯率 5800 美元/英鎊，即期匯率 5855 美元/英鎊。設 Delta=0
- 假設鴻源公司與 A 銀行訂約承作收取固定利率、支付浮動利率之利率交換契約，其財務操作效果與下列何者相同？(A)將既有的資產與負債均轉為固定利率(B)將既有的浮動利率負債轉為固定利率(C)將既有的
- 若投資人考慮進行農產品期貨交易，根據持有成本理論，下列何者不屬於農產品期貨的持有成本？(A)利息費用 (B)保險費用 (C)倉儲成本 (D)耗損成本
- 根據持有成本理論，影響基差主要因素為現貨價格與期貨價格之差異，下列敘述何者錯誤？(A)期貨需求與基差呈負相關 (B)現貨需求與基差呈負相關(C)持有成本與基差呈負相關 (D)便利收益與基差呈正相
內容推薦
- 假設銀行可動用資本共有 60 億元，金融相關業務之期望盈餘為 10 億元，相關業務員具有 10億元之盈餘波動度。如果盈餘呈現常態分配，在 95%信賴水準下，銀行應計提風險資本為?(A)3
- 下列何項績效指標並未考量風險因素?(A)附加經濟價值(Economic Value Added, EVA )(B)風險調整後的資本報酬(Risk-Adjusted Return on Capi
- 根據新巴塞爾資本協定(Basel II)對回顧測試之要求，在過去 250 天的回顧測試中，若投資組合真實損失超過風險值的次數為 12 次時，應列為哪一燈號區段？(A)綠燈 (B)黃燈 (C)藍
- 有關假設性情境相關規範，根據衍生性商品政策小組(Derivatives Policy Group，DPG)之參考建議，對於「特定市場變動」(Specified Market Movements
- 下列何者不是金融機構因操作金融商品而面臨的信用風險？(A)保證 (B)財富管理 (C)貿易融資 (D)交易之交割
- 下列何者不是股價連結之結構型商品？(A)反轉換債券 (B)保本型票券(C)區間型債券 (D)指數流動收益選擇權債券
- 請問指數期貨契約的 Gamma 值應為何?(A)1 (B)0 (C)1/2 (D)-1
- 有關高收益票券之敘述，下列敘述何者錯誤？(A)看多型高收益票券可視為零息債券和賣出標的股票買權之組合(B)發行價格與高收益票券面額間的差額，是為高收益票券的隱含利息(C)若在到期日時，看多型高
- 假設投資人吳永康買進一口12 月到期的臺指賣權，履約價為7200點，權利金 150 點(1 點 50元)。在選擇權到期當天，臺股指數為 7000 點，試問投資人吳永康對此選擇權契約的損益兩平點
- 有關抵押債權受益憑證(Collateralized Debt Obligation, CDO)、抵押債券受益憑證(Collateralized Bond Obligation, CBO)以及抵
- 店頭市場能採用不同的方法降低信用風險，下列何種方法將不易實行?(A)信用加速條款 (B)部位限制 (C)保證金與擔保品 (D)每日市價重估
- 有關選擇權的 Gamma 風險，在下列何種情況下 Gamma 值最高？(A)距離到期日越長且選擇權處於價平時(B)越接近到期日且選擇權處於價內時(C)距離到期日越長且選擇權處於價內時(D)越接
- 風險值的何項特色，促使業界人士快速接受其實務應用:(A)納入市場可能發生的極端事件 (B)以金額表示可能招致的損失風險(C)預測未來實現的損失 (D)以上皆是
- 股權連結結構式商品(ELN)相當於發行機構賣出一個高收益零息債券給投資人，同時買進一個選擇權。若發行券商買進的是一個股票賣權(Put)，則在進行 Delta 動態避險時，發行券商的避險操作原則
- 假設歐式買權賣權平價關係(Put-Call Parity)成立，若投資於不發放現金股利之股票為標的物的歐式買權與歐式賣權，當在相同履約價格、二者均為價平時，該二者關係為何？(A)買權價格大於等
- 假設某一特殊目的機構(Special Purpose Vehicle, SPV)將一個 5 年期、票面利率 5%、面額$總額一億美元的票據分割成一張名目本金為 5,000 萬美元、以
- 對簡單選擇權而言，何者的非線性特徵最顯著?(A)短期的價平選擇權 (B)短期的價內選擇權(C)短期的價外選擇權 (D)長期的價內選擇權
- 有一個凸率為 75 的債券，當市場利率波動度為 0.05，其凸率價值為何？(A)39% (B)39% (C)34% (D)34%
- 當投資人欲進行臺股期貨與臺灣 50 套利策略時，下列何者並非有關的交易成本？(A)期貨交易稅 (B)證券交易稅(C)開戶手續費 (D)融資融券保證金利息
- 當買權價內程度越高時，Delta 會趨近___；而當買權價外程度越高時，Delta 則趨近於___。(A)1， 0 (B)0，1 (C)0.5，0.5 (D)1，0.5
- 對美式選擇權而言，其 Theta 必為?(A)正數 (B)負數 (C)0 (D)1
- 收固定利率的交換部位如同___一張固定利率的債券部位，同時___浮動利率債券的部位作沖銷，兩者的票息特性和到期日相似。(A)持有，持有 (B)持有，賣出 (C)賣出，持有 (D)賣出，賣出
- 根據我國財務會計準則第三十四號「金融商品之會計處理準則」之規定，下列何者是衍生性金融商品的標的？ I. 證券價格或價格指數 II. 信用等級或信用指數 III. 匯率或商品價格 IV. 費率指
- 根據我國財務會計準則第三十四號「金融商品之會計處理準則」之規定，在嵌入於債務主契約內的其他衍生性商品中，下列何者經濟特性及風險與主契約不是緊密關聯？(A)信用衍生性商品(B)嵌入利率上限或利率
- 不動產貸款抵押證券具有___，這反映了一個___選擇權的部位，賦予房屋所有權人提早償還的權利。(A)負的凸性，買空 (B)負的凸性，賣空(C)正的凸性，買空 (D)正的凸性，賣空